第九课:交易所的盈利模式
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第九课:交易所的盈利模式

第九课:交易所的盈利模式

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欢迎收听精通区块链第二季的课程,我是依旧在这里陪伴你的华楠。前面几节课我们聊了关于交易所的发展、各国对待交易所的态度、交易所的安全问题以及中心化与去中心化的对比分析,那么在本单元的最后一节课,我们将要学习到的是交易所的盈利模式。

截至目前,整个数字加密货币交易市场中,前20家头部交易所已经将90%的利润收入囊中,剩下的小交易所去瓜分剩余的 10%。据统计,目前全球数字加密货币行业中有超过 1.2 万家交易所,每天还有多家新的交易所出现。究竟他们是如何“赚钱”的呢?我们将按照时间的顺序为大家梳理。

2011年,国内出现了比特币交易所,当时主要有两种收入方式,第一是收用户的手续费,按成交量收千分之2这样的;第二是收用户的提现人民币手续费,一般收提现金额的千分之5。提现数字货币是不收费的,用户只需要支付少量的矿工费给网络就行了。

2013年,由于几家大的交易所宣布取消手续费,交易所进入“免费”时代。然而免费仅限于买币和卖币的过程,毕竟交易所也是需要钱的。那么在当时,交易所的盈利策略主要有三种,第一是提现人民币费用,一般是千分之5,同时平台会配套各种提现套餐;第二是期货合约交易,期货只需缴5%-10%的保证金,到期会获得10-20倍的收益;第三是杠杆借贷平台收的手续费。

2017年,各种币相继出现,大平台对于主流币的交易是免费的,小平台抓住了山寨币交易的机会,收取较高的上币费。后来由于国家政策,交易所关闭法币交易渠道,但同时也成就了币币交易市场,币币交易手续费和新币上币费成为了交易所的收入来源。

再到后来,出现了平台币。所谓的平台币指的就是“代币”,一般情况下只会在自家交易所中流通使用,而且可和平台上的其他数字货币实现交易。此外,作为交易所的官方数字货币,可以享受手续费打折、参与平台分红、上币投票等福利。

重要的是,交易所会为平台币设立“回购与销毁”机制,定期以市价回购流通中的平台币,并将其销毁。避免了通货膨胀也可保证币种的持续升值。对于交易所来说,把平台币卖给投资者,可提前将未来的平台收入完成变现,又可逐渐享受币价升值所带来的成长预期。

目前已经发行平台币的交易所超过20家,包括币安的BNB、火币的HT、OKEx的OKB,KuCoin的KCS,Dew的DEW等。

最近,交易所的盈利模式又开始出现变化,诞生了一种叫交易挖矿配合平台币来盈利的模式,FCoin是新模式的代表,这很像我们小时候玩的打怪升级游戏。FT代币总量是100亿,49%属于私募阶段,51%属于平台交易者,我们在交易挖矿解锁51%代币的同时,会同比例解锁49%的代币。买卖过程中产生的手续费会100%换算成FT,在次日返还给用户,这就完成了一次挖矿。同时还会有交易分红,每天会把平台收入的80%,按持FT币量/FT流通量的比例分配给用户。这种模式在短时间内吸引众多新的用户、提升交易量。

以上,就是交易所盈利的几种方式,据不完全统计,头部的几家交易所每天光通过手续费就可以获得百万美元的收入,将这个数字换算成年收入,wow让人不禁感慨,破亿还不是分分钟的事吗。高回报也意味着高风险,有时候我们只看到了交易所可以赚钱的一面,没有想到交易所赚钱背后要承担的风险。

1、开交易所没有技术壁垒

截至目前,全球数字加密货币行业中有超过 1.2 万家交易所。之所以有这么多交易所出现是因为技术额不断成熟,技术服务商可以在非常短的时间内帮助一家公司上线一家交易所。同时,一旦有一家公司创建新的功能,也会被其他平台抄走,这也让辛苦得来的成果变得脆弱又廉价。

2、市场趋于饱和,用户增长乏力

新老交易所不断依靠所谓的新模式相互挖用户,但始终没有创造新的用户。数字加密货币投资更大的未来是增量市场,而不是榨干存量市场。

3、高额的运营成本

购买一套成熟的交易所解决方案,创业团队需要向服务商支付数百万元的费用。人力成本也不容小觑,一个正常的运营的交易所团队需要 30 人~50 人,每个月的运营成本在 100 万人民币以上,需要日活数万人才能实现盈亏平衡。

数字货币交易所是数字货币产业链中最核心的环节,希望这五节课的学习可以帮助大家更好地了解交易所,在交易过程中躲过可能出现的坑。

好的,以上就是本节课的所有内容,想要获取更多区块链知识,欢迎关注钛媒体与链得得微信公众号,或下载客户端,我们下节课见。

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