北京、上海楼市新政后楼市成交均有所回暖，政策的拉动效应较为明显。地产项目代币化——RWA新应用悄然而至。

人形机器人从“概念验证”走向“规模化生产”。商业航天在制造-发射-运营服务各环节持续发力。

自下而上看，自内而外应证的看，局部景气度好于预期。降息+反内卷预期下，产业链价格阶段性底部回升。企业盈利弹性领先指标的PPI数据发布在即（9月10日）。

随着AI进一步和广告营销场景融合，营销公司布局的AI营销工具产品有望逐步在报表端兑现，并通过探索新的商业模式来拓宽广告主规模。

Robotaxi玩家在技术路线上多采取“多传感器融合+高精地图+模块化”和端到端融合的算法架构，特斯拉则采取“纯视觉+无图+端到端”的算法架构。

相关政策首次宣布到正式落地用时不到一个月，首批进入科创成长层的32家公司出现行业“扎堆”现象。

推动煤炭产业由低端向高端、煤炭产品由初级燃料向高价值产品攀升，同时着眼于高水平打造我国重要能源原材料基地，配套发展风电、光伏发电、氢能等能源，构建新型能源体系。

市场预期GPT-5也可能在7月发布。

为推动行业穿越周期、突破困局，越来越多行业“反内卷”的自律意识逐步提升并落地，同时落后产能也在加速出清。

不含该征税内容的终版法案通过后，美国清洁能源行业暂时“松了口气”。

《支持创新药高质量发展的若干措施》提出5方面16条措施，对创新药研发、准入、入院使用和多元支付进行全链条支持。

一二级市场联动，多个半导体方向获资金重点扶持。

6月27日，《中华人民共和国反不正当竞争法》通过第二次修订。

超35%公司大股东参与了认购，占上半年定增总额近半，参与公司多为同一类企业，更有11家公司的定增融资被大股东“包圆”。

今年以来，多个临海地区陆续发布了最新的海洋发展规划，对海上风电及海缆等配套装备、水下机器人、海洋油气、海水养殖、深海装备等重点扶持产业、以及相关细分产业的规模目标进行了更加可量化的规划。

在人工智能等技术的推动下，当前作战已逐步进入智能化初级阶段。

创新药产品开始加速商业化，头部创新药企业已经开启盈利周期，伴随着自免、减重、ADC、多抗等陆续进入商业化阶段，有望驱动创新药行业收入进入新一轮的加速期。

随着时间步入年中，A股半年报预告逐渐拉开帷幕，半导体、电子行业二季度整体业绩延续正常需求下的增长趋势。

霍尔木兹海峡的“咽喉效应”下 ，这些能源和大宗商品市场将受到多维度冲击。

我国已经构建起涵盖核、航天、航空、船舶、兵器、电子等领域的完整军工体系，在满足自身国防安全需求的同时，未来对内信息化建设、对外拓展军贸是两个值得关注的主题。