4月26日，交行率先交出首份国有大行一季度成绩单。

总体来看，交行的表现很一般，经营数据减多增少，2024年2月20日的降息仍在压缩银行端的收入，此外，手续费、佣金等收入也在进一步减少，看起来银行的“压力”仍在加大。

尽管成绩一般，但市场高股息投资风格下，交行股价一路走高。年初钛媒体APP在长城人寿举牌无锡银行，高股息板块有望迎来更多险资关注一文中的预测，2024年银行股迎来了“春天”，交通银行股价从年初以来涨幅近25%，只有在3月年报发布前以及本周一季报发布前夕有小幅下跌。

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降息致净利息收入下降，个人存款比重提高

截止2024年一季度末，交行资产总额 142,380.91 亿元，较上年末增长 1.26%；负债总额 131,122.73 亿元，较上年末增长 1.17%；股东权益（归属于母公司股东）11,145.64 亿元，较上年末增长 2.44%。

一季度，交行实现营业收入 670.59亿元，同比下降 0.03%；实现净利润（归属于母公司股东）249.88 亿元，同比增长 1.44%；年化平均资产回报率和年化加权平均净资产收益率分别为 0.71%和10.79%，同比分别下降 0.04 个百分点和下降 0.68 个百分点。

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一季度，交行实现利息净收入 415.58 亿元，同比增加 9.10 亿元，增幅 2.24%；在营业收入中的占比 61.97%，同比上升 1.37 个百分点。

报告期末，客户存款余额86,799.01亿元，较上年末增加1,286.86亿元，增幅1.50%。其中，公司存款占比57.77%，较上年末下降1.19个百分点；个人存款占比40.49%，较上年末上升1.22个百分点。活期存款占比34.41%，较上年末上升0.08个百分点；定期存款占比63.85%，较上年末下降0.05个百分点。

一季度，交行净利息收益率 1.27%，同比下降 6 BP。交行解释称，净利息收益率下降主要是资产端，受存量贷款重定价、房贷利率调整、5 年期以上 LPR再次下调等因素影响，生息资产收益率同比下降较多。同时负债端，人民币存款延续“定期化”趋势，叠加外币存款成本上升影响，负债结构刚性加强，计息负债成本率同比有所上升。

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总体来看，总资产和净利润保持稳定增长，但是营业收入、资产回报率和净资产收益率都呈现同比下跌的趋势。净利息收入和同比均有所增加，但在营业收入中的占比较2023年全年有所下滑，主要因为一季度的降息，整个银行业净利息收入再次被压缩。

从存款结构来看，个人存款占比增加。一季度是工资和年终奖结算高峰期，公司存款占比下降也属正常，外加年初理财收益率走高，一定程度上吸引了个人存款涌入。

值得关注的是，由于美国有再通胀的预期，降息被不断退后，从年初以来美元兑人民币大致上涨了近2%，因此整体的外汇产品汇损增加，外币存款成本也同步增加。

银保手续费“报行合一”，多种佣金手续费收入被压缩

一季度，交行实现手续费及佣金净收入 118.79 亿元，同比减少 8.06亿元，降幅 6.35 %；在营业收入中的占比 17.71%，同比下降 1.20 个百分点。银行业务及管理费 196.13 亿元，同比减少 3.99 亿元，降幅 1.99%；交行成本收入比 29.25%，同比下降 0.58 个百分点。

交行表示，手续费及佣金净收入同比下降，主要原因是银保手续费“报行合一”及权益类基金产品尾佣率下调等，代理保险及代销基金业务收入同比下降；同时，跨行结算业务量波动使跨行手续费收入减少，信用卡违约率同比下降使违约金收入有所减少，银行卡业务整体收入同比下降。

涉农贷款、制造业中长期贷款明显增加

一季度，交行不良贷款余额 1,083.77 亿元，较上年末增加 26.89 亿元，增幅 2.54%；不良贷款率 1.32%，较上年末下降 0.01 个百分点；拨备覆盖率197.05%，较上年末上升 1.84 个百分点；拨备率 2.60%，较上年末上升 0.01 个百分点。

不良贷款率保持稳步下降，从分项来看，公司类贷款占比增加，不良贷款率则下降了0.09个点，一季度交行加大对于重点地区和领域的贷款投放，其中长三角、粤港澳和京津冀三大区域贷款较年末增加1767亿元，占集团客户贷款余额比重提升0.54个百分点，涉农贷款余额较年末增加6.35%，制造业中长期贷款较年末增加4.21%。个人贷款占比同比减少，不良贷款率较2023年全年略有上升，推测主要原因是：利率下降，优质贷款客户愿意以更低的利率贷款，部分手头充裕的个人客户可能选择提前还贷或还贷后重新贷款，因此个人贷款的占比下降。优质客户贷款总额减少，分母缩小，数据上反映便是个贷不良贷款率略有上升。

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再细分看个贷的每个分项，2024年一季度较2023年一季度住房贷款和信用卡不良贷款率有所下降，但个人经营贷则上升0.17个百分点；2024年一季度较2023年全年，三个分项均有所上升。

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收20张罚单，罚没金额超千万

根据监管部门通报信息统计，2024年第一季度，交通银行及其分支机构相关的罚单有20张，罚没金额合计1345.2万元，其中有3张100万元以上的大额罚单，最高达260万元。六大行中，邮储银行被罚1723.7万元的罚没金额位列榜首，农业银行、中国银行和交通银行紧随其后。

交通银行最大的罚单是因湖北省分行“违反账户管理规定；违反人民币反假、人民币流通管理规定；违反国库管理规定；未按规定履行客户身份识别义务；与身份不明的客户进行交易”。第二大罚单是2024年3月28日交通银行义乌分行被国家金融监督管理总局金华监管分局处以罚款185万元，该支行出现了贷款监管不到位的情况，类似于房市持续低迷，续贷潮到来之际，置换房贷的经营贷风险会集中暴露吗？｜钛媒体金融中所提到的投放的贷款被挪用的情况，这也是一季度许多银行被处罚的重要原因之一。（本文首发于钛媒体APP，作者｜李婧滢，编辑｜刘洋雪）

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