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必读要闻一：国企改革三年行动收官之年，这个行业是历次改革的重点领域

国务院国资委副主任翁杰明在深化国有控股上市公司改革争做国企改革三年行动表率专题推进会上表示，要继续加大优质资产注入上市公司力度，集团公司要系统梳理未上市和已上市资源，结合实际逐步将现有未上市的优质资产有计划地注入上市公司，必要的也可单独上市。

2022年是决战决胜国企改革三年行动的收官之年。2022年政府工作报告中提到，完成国企改革三年行动任务，加快国有经济布局优化和结构调整，加强国有资产监管，促进国企聚焦主责主业、提升产业链供应链支撑和带动能力。机构认为，军工行业是历次国企改革的重点领域，而加快军工企业资产证券化进程更是重中之重，其中中电科集团资产证券化仍存在很大空间。电科集团旗下多家上市公司都在年内提出了千亿市值的战略目标，预示未来可能仍有国有资产注入。

相关上市公司

东信和平（002017）表示，公司作为国有控股公司，控股股东东信集团和实际控制人中国电科所从事的多元化业务及地位能够为公司带来资源支持。
杰赛科技（002544）表示，公司作为中国电科下属上市公司之一，在资源配置、产业整合、区域布局等方面可获得中国电科支持。

必读要闻二：人民币贬值叠加关税豁免，这一行业疫情后显著复苏

5月18日，据上海市疫情防控工作新闻发布会，前期，针对贸易链不畅、集疏运通道受阻、口岸运转效率不高等问题，上海海关连续推出了抗疫情、保民生、助企业、促发展10方面措施，以及加速上海口岸货物报关和提离的通告，联合长三角区域海关，保障产业链供应链安全稳定。

海关数据显示，4月下旬以来，上海口岸货运量和外贸进出口总值逐渐企稳、逐步回升。机构指出，人民币贬值预期有望通过汇兑收益增厚以外币结算为主的出口企业，另一方面海运运价继续延续下降趋势，叠加关税豁免，多方面因素改善有望驱动出口行业景气回升，利好海外占比较高的企业估值回升。

相关上市公司

华升股份（600156）主要出口市场为欧盟、美国、韩国、日本及南美等国家和地区，公司2021年境外收入占比超83%。
聚杰微纤（300819）安徽“超细纤维面料及制成品改扩建项目”已陆续投产，“超细纤维含浸面料建设项目”目前正在建设中，2021年度公司营业收入中出口产品占比53.07%。

必读要闻三：产能满载！巨头还要涨价，一季度相关公司利润倍增

半导体制造环节的盈利强劲增长，内资晶圆代工双雄中芯国际、华虹半导体今年一季度业绩再创新高。同时，多家国际晶圆代工巨头近期再度传出涨价声音。

日前，晶圆代工厂台积电通知客户，明年1月起将全面调涨晶圆代工价格，涨幅6%，部分台积电客户已证实接获涨价通知，这是台积电在不足一年时间内第二次全面涨价。机构指出，芯片短缺加速了产能扩张速度，未来两年全球设备销售额增长趋势明确，A股半导体设备材料有很大成长潜力。且台积电等全球晶圆代工领先企业一季度均实现同比快速增长，进一步印证半导体行业景气度不减，建议重点关注本土汽车芯片厂商。

相关上市公司

长川科技（300604）产品获得了长电科技、华天科技、通富微电、士兰微、华润微电子、日月光等多个一流集成电路企业的使用和认可。
华亚智能（003043）半导体产品主要为应用于晶圆刻蚀控制、化学气相沉积、晶圆检测等半导体设备的精密金属结构件。

必读要闻四：总产值近4700亿！北斗导航是战略科技力量重要一环

随着北斗三号全球系统开通服务，进一步刺激和拉动了各行业对北斗卫星导航技术应用的需求和投入，2021年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到4690亿元人民币，较2020年增长约16.29%。

机构认为，随着北斗全球卫星导航系统组网成功，北斗产业发展应用越来越广泛，5G、人工智能与北斗的结合将带来新的增长点，市场规模有望进一步扩大。目前北斗产业链成熟、商业模式清晰，是卫星产业当前最佳的投资赛道。基于自主可控要求和市场空间比较，北斗产业链投资的核心环节是上游芯片和下游应用。

相关上市公司

航锦科技（000818）在民用领域积极布局北斗高精度定位芯片和基于IPD工艺的射频前端芯片产品，公司北斗导航产品具备多年的技术和客户的积累。
天奥电子（002935）是国内原子钟的主要生产企业，公司生产的星载铷原子钟物理系统已应用于北斗卫星导航系统。

钛小股· 钛媒体财经研究院

2022.05.19

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