在奈飞跌倒的地方,迪士尼站了起来

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· 5月12日

让欧美娱乐业卷起来!

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在奈飞跌倒的地方,迪士尼站了起来

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图片来源@视觉中国

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文 | 真探AlphaSeeker,作者 | 祖杨

Netflix(奈飞)财报“暴雷”刚过去了半个月,传媒巨头迪士尼也交出了自己的季度成绩单。

截至4月2日的2022财年第二财季(2022年第一季度),迪士尼总营收192.49亿美元,同比增长23%,略低于市场预期的200.4亿美元;经营利润36.99亿美元,同比增长50%;归母净利润4.7亿美元,同比下滑48%;调整后每股收益1.08美元,略低于市场预期的1.19美元。

仅就直观数据而言,一季度营收及每股收益均逊于市场预期,增速较上一季度也有所放缓。但值得一提的是,迪士尼流媒体付费用户增长远超华尔街预期,这与奈飞本季度出现十余年来首次付费用户流失形成明显反差。

财报显示,本季度Disney+全球付费订阅用户新增790万至1.377亿,高于分析师预期的350万增长;包括ESPN+、Hulu在内,迪士尼流媒体平台总订阅人数超过2.05亿,几近撼动Netflix(2.216亿)的霸主地位。

经过上一季度的回血及热身后,这一季度,迪士尼正不断向外界展示自己百年娱乐巨头的结构性优势以及“讲故事”的能力。

01 主题公园翻倍增长

迪士尼的业务结构主要包含四大块:有线网络、直接面向消费者(Disney+、Hulu、ESPN+)、内容销售授权业务以及主题公园收入。

具体来看,本季度,迪士尼有线网络收入为71.16亿美元,同比增长5%,其增长的主要缘由在于奥斯卡播出带来的广告收入的增长;内容销售(原影视娱乐)收入同比下降3%;流媒体收入为49.03亿美元,同比增长23%,主要是付费订阅数的增长。

主题公园、体验和衍生品继续保持了翻倍增长的势头,营业收入为66.52亿美元;营业利润接近18亿美元,而去年同期亏损4亿美元。这一部分的收入增长则是由客流量以及园内IP的商品销售增加驱动。

“星球大战”在这一季度充分释放了IP吸金能力,刷足了存在感。3月1日,位于奥兰多迪士尼园区、耗时六年建成的星球大战主题酒店开业,作为全球首家沉浸式酒店,刚一开园就吸引了诸多星战粉前去打卡,即便是4809美元(约3万元人民币)两晚的价格也并未劝退粉丝的热情,七月前房间已经全部订满。

而在主题酒店之外,迪士尼也在不断挖掘新的业务形态和增长点。

今年以来,迪士尼在房地产领域动作频频。先是宣布在美国加州科切拉谷推出住宅社区Storylivingby Disney(住在童话里),之后又表示将在美国佛罗里达州奥兰治郡划出近80英亩(约32万平方米)土地用于建造1300套经济适用房。

前者面向迪士尼的粉丝们,将童话的灵魂融入到房屋住宅;后者则凸显出这一娱乐巨头的社会责任感,缓解奥兰多经济适用房短缺的现状。而无论是前者还是后者,深入房地产领域的迪士尼,似乎与国内进军主题公园的文旅地产开发商们殊途同归。

不过,国内的房地产商们拥有资金的优势,但少了讲故事的能力,融创中国、恒大童世界、万达均曾野心满满进军主题公园,但效果均不理想。

而迪士尼的逻辑则与国内房地产商们相反,故事仍然是推动业主买单的底层逻辑。“故事是我们所做一切的核心,我们喜欢将真实的故事带入生活,再让业主们沉浸在这些故事中,”迪士尼主题公园设计师,如今又设计住宅区的设计工程师迈克尔·亨德根曾表示。

从主题公园、主题酒店,再到“主题”房产,迪士尼不断发挥自己强大的强大的IP运营能力及讲故事能力,赋予冰冷的建筑物以灵魂,让用户为附加体验值买单,其娱乐帝国的“覆盖领域”才越来越广。

02 流媒体:奈飞跌倒,迪士尼起立

在流媒体方面,这个季度可以说是“雨雪交加”,奈飞全球付费用户数流失20万,并且流失还将继续。奈飞预计二季度全球付费用户将减少200万。

但风水轮流转,迪士尼的流媒体业务却增长强劲。

包括Hulu、Disney+、ESPN在内,迪士尼流媒体总付费订阅人数超过2.05亿,其中旗下Disney+继上季度环比增加近1200万后,本季度持续增长790万,订阅人数达到1.377亿。

美国娱乐技术公司invsible Universe首席执行官Tricia Biggio直言,奈飞确实建立了市场,迪士尼也确实是后来者,但现在它是赢家,在一个越来越依赖内容和IP的行业,并且消费者越来越挑剔时,迪士尼显然占了上风。

面对全球流媒体用户增长红利触顶的大环境,迪士尼的增长空间及增长压力并存。周三财报公布后的电话会议上,迪士尼CEO Bob Chapek重申目标,2024年9月,Disney+的订阅用户达到2.3亿到2.6亿,这意味着,未来两年,Disney+需要每个季度保持910万的订阅用户增长,才能达到目标的最低值。

内容弹药是迪士尼拉新促活的关键。

3月底,漫威新英雄《月光骑士》登陆Disney+平台,星战外传剧集《欧比旺》也将在Disney+上首播,此外动画剧集《大白!》和《蒂亚娜》等作品同样在待映名单中。而且,今年初,迪士尼购买了国内热播的年代大剧《人世间》版权,此前《庆余年2》也在海外剧集片单中。诸如此类的丰富剧集,也为Disney+的订户增添更多内容选项。

值得注意的是,本季度,原本定于北美院线上映的《青春变形记》直接上线Disney+平台。这也是继《心灵奇旅》和《夏日友晴天》后,第三部跳过北美院线公映的皮克斯动画电影,相关数据显示,《青春变形记》在首周末上映后,共吸引250万美国家庭收看。由此可见,迪士尼在流媒体的野心绝非只是“顺便做一下”。

流媒体之外,迪士尼在今年下半年也有丰富的影视内容持续“蓄力”。五月初上映的《奇异博士2:疯狂的多元宇宙》在全球斩获了4.79亿美元票房;备受期待了近13年之久的“阿凡达”续集《阿凡达:水之道》定档12月份北美上映,官方预告片发布后,在国内也引发热烈关注,至今猫眼想看人数达到43.9万人。诸多的内容经典IP也将让迪士尼持续葆有优势。

全球影视市场短兵相接,这或许也是观众用户们乐于看到的——有竞争才有进步,是时候让欧美的娱乐业也“卷”起来了。

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