钛媒体 11 月 25 日消息，中金公司最新发布研报对欢聚集团(NASDAQ:YY)第三季度营收的强势表现给予了肯定，并强调BIGO调整后利润率首次成为正数的意义重大。基于欢聚集团财报的亮眼表现，中金公司继续维持“买入”评级，并将其目标价格提升38%至131美元。 研报指出，在2020年第三季度中，欢聚集团业务营收同比增长36.2%，达到了63亿元人民币，超过市场普遍预期4.5%，也超出了公司58.5亿元至60亿元的财务预测区间，这首先要归功于BIGO的持续强势表现。欢聚集团第三季度Non-GAAP净利润达到了8.05亿元人民币，超过市场预期37.3%，这依然要归功于BIGO毛利率升高和公司费用率的降低。 中金分析称，BIGO当季营收同比增长121%，达到了34亿元人民币，BIGO强劲营收是财报中最为抢眼的部分。得益于全球化布局和本土化运营经验，来自发达国家市场的营收同比增长272%，在BIGO 直播的全部营收当中占比大约40%。BIGO今年的强势表现当中，疫情导致的用户群猛增确实发挥了相当影响，但考虑到前述各种利好因素，BIGO依然有巨大的成长空间，其总营收2021年预计将增长50%。 另外，中金公司已经将欢聚集团2020年及2021年的营收预期分别提升了2%，同时基于BIGO利润前景可见度的提升，将公司两个年度的Non-GAAP净利润预期分别提升了18%和16%。