文 | 预见能源

2026新型电力系统论坛：十五五能源布局，民企寻新机待改革。

九月末，崇礼。2026新型电力系统发展论坛的主论坛会场里，坐着的阵容足够让任何一份能源政策文件显得单薄——全国政协副主席何报翔、河北省省长王正谱、国家能源局副局长何洋、世界能源理事会主席阿德南·阿敏出席致辞，国家电网、南方电网、华能、大唐、华电、国家电投、国家能源集团的“一把手”或核心管理层悉数登台作主旨演讲。

论坛现场，中国电力企业联合会、中信国际合作有限责任公司与张家口市政府签署战略合作框架协议，推动论坛永久会址意向落地。中信的入局让这场论坛不再只是政策宣贯的场合，而是一个正在成形的“技术展示—资本对接—项目落地”的闭环。真正需要琢磨的是：台上这些央企掌门人说的每一句话，都不是随便讲的。

他们正在替整个行业划定未来五年的需求边界、风险清单和账本逻辑。

央企的核心管理层们把底牌摊在了桌上

国家电网董事长张智刚的发言直接定调。他表示，电网形态正从“大电网单向供电”向“主配微双向互动”深刻转变，“十五五”规划安排固定资产投资4万亿元，预计今年投资突破7000亿元，力争建成投产特高压直流15回以上、累计达到35回以上，跨省区输电能力达到5亿千瓦，到2030年国家电网经营区具备承载9亿千瓦以上分布式新能源的能力。

这组数字给全产业链划定了需求边界，特高压的节奏决定输变电设备企业的订单周期，分布式新能源的承载目标决定配电网改造的规模，微电网的推进意味着末端电力系统的商业模式会被重新设计。电网投资往哪里倾斜，产业链上的钱就往哪里流。

南方电网总经理季明彬的发言则把目光转向了一个更棘手的问题，他给出一个令人后背发凉的数字：“十五五”期间南方区域预期新增风光电源2亿千瓦，但在典型高峰时段的稳定出力占比仅为4%。这意味着新增的巨量新能源装机，在最需要电的时候几乎帮不上忙。季明彬进一步指出，新能源正在快速消耗存量调节资源，“十五五”将主要依靠增量调节资源来支撑电力系统平衡。翻译一下：过去靠已有煤电和气电的调节能力给新能源“兜底”的空间快用完了，未来五年新增的储能、灵活性电源、需求侧响应，全得从零开始建。

大唐董事长吕军的发言是论坛上最具“算账感”的。他预测“十五五”期间新增用电量约3万亿千瓦时，电力行业投资可能达到14万亿元，同时直言“全行业需要更加注重投资质效，避免重复建设和资源闲置浪费”。这句话的潜台词是：钱很多，但不能乱花。央企重资产投入形成的系统能力，最终要通过市场化机制变现。如果市场机制跟不上投资节奏，这些资产就可能困在“有资产、没收益”的尴尬局面里。

华能董事长白勇一口气列出了“四个双重”——用电结构缺口与系统稳定的双重挑战，新能源消纳与转型成本的双重难题，价值传导与机制协同的双重压力，科技创新与产业创新深度融合的双重需求。四个“双重”堆在一起，说的是同一件事：新型电力系统的成本到底由谁来承担、通过什么机制来传导，这件事至今没有答案。

华电总经理徐树彪的发言相对务实，提出加强电力数据治理与模型建设、加快培育绿色燃料产业等方向。国家电投总经理闫国春则给出了一个判断：“源随荷动”正在向“源荷互动”转变，绿色电力价值更加突出。国家能源集团副总经理傅振邦提出了“四个确保”——保供顶得上、调节让得出、结构转得好、市场主体稳得住，并强调加快从“以生产为中心”向“以市场为导向”转变。

这些发言串起来看，央企的态度其实很坦诚：煤电在“十五五”乃至更长时期难以替代，以不足1/3的装机容量承担了约七成顶峰保供和八成系统调节任务。但吕军也点破了困境——当前受煤炭价格剧烈震荡影响，煤电企业经营承压，直接制约兜底功能发挥，需进一步完善煤电价格机制。也就是说，煤电正在从电量供应商变成系统稳定器和调节服务提供商，但它的账本还没有为这个新角色做好准备。

民企已经在央企够不到的地方扎了根

央企在台面上讨论的是万亿投资的战略框架，民营企业在另一个战场上的打法完全不同。

协鑫能科是虚拟电厂赛道上跑得最快的选手之一。截至2026年9月，其虚拟电厂可调负荷突破130万千瓦，平台管理用户规模超30GW，业务覆盖江浙沪、珠三角、川渝等十余个重点区域，是全国唯一获得国家电网、南方电网和蒙西电网三大电网体系虚拟电厂资质的服务商，AI电力交易平台负荷与电价预测准确率超95%。

这个数据不是小打小闹，它的“聚星AIVP”平台已经在为数据中心等算力负荷提供电力现货市场交易服务，把大型数据中心从纯粹的用电大户变成了可以参与调度的柔性负荷资源。

虚拟电厂这门生意的本质是把散落在千家万户的碎片资源编织成一张可调度的网，需要的是对区域市场的深度理解、灵活的商务拓展能力和轻资产的运营模式。央企做起来太重，民企做起来刚好。大唐集团虽然已在19个省区布局虚拟电厂、聚合容量超1300万千瓦，但张智刚在论坛上也明确表示电网要“积极引导虚拟电厂、充换电运营商等重点群体参与削峰填谷”——这句话的潜台词是，电网已经承认光靠自己不够了。

算电协同是另一个值得盯住的方向。2025年全国算力中心总用电量达1700亿千瓦时，占全社会用电量的1.6%，近三年平均增长率约39.5%，预计到2030年将增长至8000亿千瓦时。但中电联常务副理事长杨昆在论坛上坦承，算电高效联动协同机制尚不健全，部分关键业务场景尚未形成可复制的成熟解决方案。机制不健全的另一面，恰恰是市场空白和商业机会。

市场机制的账本，到底谁来算

民营企业在这个市场里的位置，需要更冷静地判断，不是所有环节都适合民企，特高压设备制造、大型清洁能源基地建设等领域，央企主导的格局短期不会改变。民企真正的机会集中在央企够不到的地方：虚拟电厂和需求侧聚合服务比拼的是渠道拓展和运营效率；垂直场景的AI应用需要懂行业又懂算法的团队；碳资产管理和绿证交易服务随着“电—碳—证”三个市场的衔接推进，需求将大幅增长。

但这些机会不是敞开的。民企在数据获取、标准制定、市场准入等方面仍然面临隐形门槛。以算电协同为例，电网企业的运行数据是核心资产，民企要开发有价值的AI应用，没有数据就是无源之水。市场价格信号的混乱也在让民企的投资决策变得困难——新能源大发时段电价被压到地板价，尖峰时段又飙到天花板，这种极端波动对储能投资和虚拟电厂运营提出了很高的预测能力要求。

大唐吕军在论坛上建议“十五五”期间进一步健全电能量、容量和辅助服务市场高效衔接电力、绿证、碳三个市场，“为各类市场主体从能耗双控向碳排放双控转变提供市场机制支撑，让各类资源都能通过市场实现其能量、容量、调节、绿色的多维价值”。方向是对的，但落地节奏令人焦虑。2026年1月，国家发改委、国家能源局已经印发了《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，首次在国家层面明确电网侧独立储能的容量电价机制。政策在往前走，但距离吕军所说的“高效衔接”还有相当距离。

崇礼论坛永久会址意向落地张家口，这座城市的可再生能源累计装机已突破4500万千瓦，占电力总装机88.85%。这些工程为技术验证提供了真实场景，但场景本身不产生商业回报。

央企掌门人在论坛上的发言给出了清晰的信号：电网侧用4万亿砸出主配微协同的新架构，电源侧用“双主体”目标倒逼煤电转型和新能源跃升，市场侧用多维价值市场把系统成本传导到终端。这条路能不能走通，取决于两个关键变量——容量市场和辅助服务市场的规则能否快速细化落地，以及能源数据的开放能否从口号变成可操作的制度安排。如果这两个变量迟迟不动，14万亿投资形成的系统能力就可能困在“有资产、没收益”的尴尬局面里。

崇礼的论坛每年都会开，但新型电力市场的改革窗口不会一直敞开。