文 | 超聚焦
6月25日，阿里巴巴港股盘中重挫5%，跌至每股94.55港元，创2025年2月以来新低。
引发市场恐慌的并非业绩暴雷，而是一封信——美国AI公司Anthropic致信美国国会和白宫，指控阿里巴巴通义千问团队通过近2.5万个虚假账号，对Claude模型发起超过2880万次交互，实施所谓“大规模模型蒸馏”。
Anthropic称这是“迄今已知最大规模的未经授权蒸馏案例”。
所谓“蒸馏”，是AI领域一项常规技术手段，用户通过反复向模型提问，将输出结果汇编为数据集，再用于训练新模型。包括Anthropic自身在内的所有主流AI实验室，均公开承认对竞品模型进行系统性评测与能力对比。
Anthropic此前已用类似手段指控过DeepSeek、月之暗面和MiniMax。将正常的模型调用行为等同于“窃取”，明眼人都看得出来是A社的“欲加之罪”，但股价不会分辨技术细节的对错，它只感知风险。
更令人玩味的是，6月23日，阿里巴巴刚向美国加州联邦法院起诉美国国防部，要求从“中国军事企业清单”中移除。两天后，Anthropic的指控信便被媒体广为传播。
技术力的锋芒越锐利，盘外招的围堵就越密集。这半年从组织内耗到人才争夺，从监管审查到地缘政治，阿里AI的每一次跃升，似乎都伴随着某种与技术无关的拉扯。
01 联姻苹果遇审，海外狙击加剧
对阿里AI而言，这其实是长达两年制裁的延续。
2025年2月，苹果与阿里巴巴宣布合作，为内地iPhone推出由阿里最新模型支持的Apple Intelligence。这本是一场双赢的联姻——苹果需要合规的本地AI partner，阿里需要一个亿级C端入口。
但合作推进并不顺利，据英国金融时报消息，双方共同开发的多款AI产品已提交网络管理部门审核，但审核卡在了网信办。知情人士表示，由于中美地缘政治不确定性加剧，北京方面现在花在审查美国相关交易或合作关系上的时间更长，尤其是在AI等关键领域。
最终这些交易或合作关系都需上级部门同意才能批准，直到2025年6月，审批仍处于停滞状态。
苹果找了阿里结盟以求获得网信办批准，但中美贸易紧张升级让双方的合作关系招来了更严格的审查。一个技术合作项目，最终卡在了关税谈判桌上。
与此同时，阿里AI在国际市场上也遭遇了更直接的狙击。
2025年9月，美国AI公司Anthropic宣布将停止向“中国控股的企业”提供其AI服务，这是美国AI企业首次做出此类政策转变。禁令可能影响字节跳动、腾讯、阿里巴巴等中国企业。公司预计，这一政策将导致其全球收入减少数亿美元。
到了11月，千问APP发布日当天，外媒引述一份白宫国家安全备忘录称，阿里巴巴为中国军方针对美国境内目标的行动提供技术支持。报道在长篇累牍用“可能”“内部流传”等暗示性语言攻击中国AI技术的安全性后，又笔锋一转强调对此事没有“事实性的核实”。
这几乎是当年华为遭遇的翻版，用“国家安全”的名义，行市场狙击之实。
这些来自地缘政治层面的干扰，与阿里的技术能力毫无关系，却实实在在地影响着它的全球扩张节奏和资本市场估值。
然而当一家企业把身家押注在技术变革上时，真正构成困扰的，往往不是技术本身。
阿里云AI相关产品收入连续十一个季度实现三位数增长，2026财年第四季度达89.71亿元，占外部商业化收入比重首次突破30%。吴泳铭在财报会上透露，AI模型与应用服务年化经常性收入将在6月当季突破100亿元。
在Gartner的生成式AI评估中，阿里云在四大维度均位列领导者象限。IDC报告显示，阿里云在中国大模型训推公有云市场以42.2%的份额位居第一。千问系列在全球开源模型中占据重要位置，Qwen 3在LMSYS Chatbot Arena斩获1433分，位列全球第三。
从芯片（平头哥）、云基础设施（阿里云）、模型层（通义千问）到应用层（电商、钉钉、高德），阿里构建了一条完整的全栈AI链路。
蔡崇信称之为“全栈AI战略”：自研芯片、基础设施、先进大模型及应用层，掌控并优化每个层面。
这套架构看上去无懈可击，但技术架构的完整性，却不能保证商业进程的顺畅。
02 技术领跑，外忧不断
如果说来自太平洋对岸的压力是外部变量，那么来自组织内部的消耗，是阿里近期遇到最大的坎。
6月4日，前钉钉悟空事业部AI产品经理滕雅辛在阿里内网发布7.5万字离职长文《置身钉内》，详细复盘钉钉旗舰AI项目ONE从立项到拆解的全过程，核心指控是团队向上迎合、高压内卷、领导意志凌驾产品逻辑。
六天后，阿里合伙人委员会罕见下场，在内网发文批评钉钉团队管理方式。随后，钉钉CEO陈航（无招）卸任，1992年出生的陈宇森接棒。
这起突发的管理事件有一定偶然性，但折射出阿里AI在组织层面的深层困境：当一个承载集团AI战略转型的旗舰产品，同时背负着用户减负、产品换代、组织改革、商业变现等多重目标时，产品逻辑往往会让位于组织政治。
无招在任期间，钉钉密集发布数十款AI产品：AI听记、AI搜问、AI表格、ONE、Agent OS，功能严重堆砌。
《置身钉内》对ONE最深的批判，恰恰是它服务的不是普通员工，而是一个被想象出来的高净值管理者。这个微小瞬间暴露的是产品立场的根本分歧。而这种分歧在组织内耗中被放大、被政治化，最终以CEO更换收场。
阿里在三个月内进行了三次AI组织架构调整。2026年3月成立Alibaba Token Hub事业群；4月升级技术委员会；6月合并通义大模型事业部和未来生活实验室，成立Token Foundry事业部，由吴泳铭直接负责。
每一次调整都在试图解决同一个问题：如何让AI业务在庞大组织中获得足够的决策速度和资源优先级。但频繁的架构变动本身，也在消耗组织的执行力和人才的稳定性。
3月初，通义实验室计划将Qwen团队从垂直整合模式分拆为水平分工团队，预训练、后训练、文本、多模态各成独立单元。导致带队开源了Qwen 3.5，一直推崇的“小团队、大闭环”全栈式打法的林俊旸出走。
据i黑马报道，一鸣惊人的HappyHorse上线后，团队成员的电话被猎头大量拨打。字节、腾讯以及多家AI初创公司接触团队的成员，腾讯针对AI人才的报价高出市场水平约一半。
而通义大模型的核心人物周靖人被晋升为首席科学家，不再负责具体产品线。在技术圈，这被解读为“荣誉加冕”还是“刀枪入库”，看法并不一致。
阿里AI面临的核心矛盾在于，它的能力在不断提升，但技术转化为商业成果的路径，不断被非技术因素干扰。
全球AI商业化在2026年进入了一个清晰的分化期。编程和视频成为两条主战线。Cursor年化收入突破20亿美元，Anthropic的Claude Code在编程场景占据54%的模型份额，字节的Seedance 2.0在视频领域为火山引擎带来单月超10亿元收入。
阿里的通义也在做编程、做视频。但除了在开源社区被技术极客叫好外，能在市场上获得一致认可并争相使用的商业化产品，并不多见。
根据IDC报告2025年全年，火山引擎在中国企业级MaaS市场的Token调用量份额达到49.5%，阿里云28%，足足甩开了二十个百分点。
这不是技术能力的差距，而是产品化、场景化、商业化能力的差距，而这些能力的构建，恰恰最容易被组织内耗、战略摇摆和外部政治压力所打断。
2026年6月，阿里发布首个原生语言世界模型Qwen-AgentWorld。同月，Qwen-Robot Suite三款具身智能模型全部开源。从技术迭代的节奏看，阿里AI的技术研发并未停步。
但技术优势能否转化为市场优势，取决于更复杂的问题：阿里能否将这些“盘外招”的影响降到最低，毕竟地缘政治的暗流不会因为一家企业的技术实力而消退，组织内部的张力也不会因为CEO的亲自挂帅而自动消解。
就在前几天，马云带领众高管插下的秧苗，需要百余天才能进入丰收季节。AI的播种与收获之间，同样隔着漫长的等待。
但稻田里的挑战来自天气和虫害，而阿里AI面对的，常是那些与技术和产品本身无关的、来自棋盘之外的变数。
田里的道理很简单，该种的时候必须种，该熬的时候就得熬。阿里能否熬过那些“盘外招”的干扰，或许才是决定其AI收成的关键。
快报
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