文 | 赶碳号科技

欧洲储能市场，向来是中国全球化储能军团的第一重镇。那么，这个市场存在哪些结构性的矛盾和问题，又孕育着怎样的新机遇？

德国之声气候记者蒂姆·绍恩伯格今天撰文《欧洲的能源问题不在于绿色能源，而在于储能》。

文章指出，太阳能和风能可以产生大量能源，但并非总能在最需要的时候提供。增加电池储能可以帮助欧洲稳定能源价格并取代污染严重的化石燃料能源，但目前仍存在诸多障碍。

欧洲的能源问题不在于绿色能源，而在于储能

到2030年，欧盟需要投资约5800亿欧元用于升级整个欧洲大陆的电网。

（编者注：该部分内容为蒂姆·绍恩伯格文章，有删节）

白天，当人们经历风吹日晒的时候，德国和其他一些欧洲国家的可用电量，往往会超过实际需要。

但由于电池储能不足，这些能量无法储存起来以备后用。一旦太阳落山，往往就只能依靠天然气发电厂来弥补电力缺口。

如果德国想要在2045年实现气候中和，这种情况必须改变。大规模的绿色能源储存设施对于保持电价稳定和向100%可再生能源过渡至关重要。

欧盟已设定了到2050年实现气候中和的目标，目前其约一半的电力来自可再生能源。根据欧盟委员会联合研究中心的数据，欧洲现有的大型储能设施总容量约为14吉瓦。

近年来，这一扩张速度急剧加快：目前有84吉瓦的新增大型储能容量（相当于六倍的增长）正处于规划或建设阶段，预计将在未来几年内投入使用。

据彭博新能源财经的研究机构称，这与全球趋势相符。近期的一项分析显示，大型储能设施增长最强劲的地区预计将是亚洲，尤其是中国和印度。在欧洲，德国和意大利这两个可再生能源产量巨大的国家也是新建储能设施的主要市场。

这种快速增长的部分原因是成本下降。过去几年，锂离子电池的价格每年下降约20%。欧盟预测，到2030年，电池成本预计将比2022年的价格下降一半。

如果将小型私人储能系统和大型设施加在一起，欧盟的储能能力自2022年以来增长了十倍。但要实现欧盟的气候目标，这一数字还必须再增长10倍，达到约 750吉瓦——这个目标还有很长的路要走。

投资电池，可以稳定电力价格。

白天可再生能源的价格尤其低廉，有时甚至会降至零以下，这通常是由于风能和太阳能发电过剩造成的。因此，一些可再生能源发电厂会停机几个小时以进行补偿，从而影响能源生产商的利润。

德国亚琛工业大学教授兼储能系统专家德克·乌韦·绍尔解释说，当天然气和煤炭发电厂在晚上上线以弥补能源缺口时，这会推高电价。

“例如，如果我们看一下去年的价格，就会发现中午前后平均电价略高于0.03欧元（0.04美元），”他告诉德国之声。“傍晚时分，电价接近0.18欧元。”

位于德国北部博林斯泰特的这座储能设施于2025年6月投入使用，每天早晚各为17万户家庭供电两小时。图片：阿克塞尔·海姆肯/法新社/盖蒂图片社

这种巨大的差异使得投资电池储能技术在经济上变得很有吸引力——尤其是在乌克兰和伊朗战争导致天然气价格飙升的当下。

绍尔指出，每增加一个储能单元，就能帮助缓解价格飙升，从而使可再生能源行业和私人消费者都受益。直到最近，欧洲可再生能源的扩张一直受到审批流程缓慢、规划阶段漫长以及电池储能并网存在诸多障碍的制约。

更优质的电池是能源转型的关键。

“我们每年花费约800亿欧元从国外进口能源。这是一个巨大的依赖问题，而可再生能源可以帮助我们摆脱这种依赖，”绍尔说道。他补充说，要实现这一目标，必须将电池储能设施和电网的建设视为一个整体。

他说： “除了风能和光伏发电设施，我们还需要建设本地电网来直接输送电力，以及储能设施来储存电力以备后用。这两者都至关重要。”

但部分问题在于欧洲现有的电网。许多电网已有40多年的历史，而且大多数电网的设计初衷并非为了吸收大量绿色电力并将其输送到所需之处。德国乃至整个欧洲的电网都需要进行现代化改造，并与风力发电场、太阳能发电场和储能设施连接起来。

欧盟委员会此前曾表示，欧盟需要在2030年前投资约5800亿欧元（6750亿美元）用于改善电网。但迄今为止，进展喜忧参半，即使在德国也是如此。德国联邦政府多年来一直计划建设约1.6万公里（1万英里）的输电线路；如今，仅有20%投入运营。不过，近期审批流程已得到简化，以加快建设速度。

尽管对改善电网的投资正在加速，但5800亿欧元的目标似乎难以实现。欧盟能源监管合作署的数据显示，2024年投资额约为350亿欧元；预计到2027年，这一数字将达到470亿欧元。

尽管全球能源市场动荡不安，但行业分析师预计，伊朗持续不断的战争不会对电池行业的增长和电网扩张产生重大影响。

彭博新能源财经（BNEF）报道称，这场持续三个月的冲突迄今为止对电池储能市场的影响微乎其微，而该市场的大部分资产都位于中国。战争推高了电价，化石燃料的运输也因霍尔木兹海峡受阻，这可能意味着电池储能设施运营商短期内能获得利润。但绍尔表示，仅凭这一点不足以支撑该行业的可持续增长。

他表示：“像伊朗这样的暂时性危机通常不是投资决策的良好依据，尤其对于那些将长期使用的产品而言。”尽管投资有所增加，但他仍然看到市场存在不确定性。

绍尔说，等到今天规划的大型设施真正建成并并入电网时，伊朗战争和能源危机早已结束。这就是为什么各国政府需要制定长期目标。“电网的建设是为了满足未来40到50年的需求。”

对欧盟成员国而言，除了政治意愿之外，获取电池生产所需的锂和其他金属同样至关重要。欧盟一直优先制定原材料战略，支持国内稀土生产，减少对中国的依赖，并建立所谓安全的供应链。此外，欧盟还希望促进锂、镍、镓和钴等关键原材料的回收利用。

欧洲的麻烦，恰恰是一门大生意

欧洲的储能补课来得有些晚。

光伏和风电先行，电网、储能、市场机制、调度体系随后追赶。于是，一个新现象出现了：可再生能源越多，低价电和高价电同时变多；弃风弃光和用气发电同时存在；绿电装机增长和用户电价压力并存。

这正是欧洲能源转型的尴尬之处。装机数据好看，系统成本未必同步下降。绿电发得出来，未必送得出去；送得出去，未必卖在好价格；卖得出去，未必能在最有价值的时段供应用户。

对于储能企业来说，这就是市场。

欧洲当下最为严重的问题，是电网和市场不同步。

欧洲发展储能面临的问题很多。原材料、认证、消防、安全、融资、政策稳定性、供应链安全，每一个都重要。但最严重的问题，还是电网和市场机制跟不上风光的速度。

欧盟委员会在欧洲电网相关文件中称，到2030年，欧盟电力消费预计增长约60%；40%的配电网已经超过40年；跨境输电能力也需要在2030年前翻倍。为此，欧洲到2030年需要约5840亿欧元电网投资。

5840亿欧元是什么概念？按当前欧元兑人民币汇率粗略折算，大致是数万亿元人民币级别的基础设施投入。欧洲电力系统要整个全面翻修。

电网老化带来的影响，首先体现在接入难。大量风光项目、储能项目、数据中心、工业电气化负荷，都在排队等并网。项目有收益测算，有土地，有设备供应商，有资本意愿，最后就卡在接入和调度上。

对于开发商来说，时间成本就是财务成本；对于储能设备商来说，并网周期拉长，就是订单确认和收入确认的不确定性。

其次是跨区输送不足。

欧洲风光资源分布与用电负荷中心并不完全匹配。西班牙、葡萄牙、希腊、意大利南部光照资源好，北海沿岸风电资源好，但工业负荷、城市负荷、跨境交易节点分布复杂。绿电不能顺畅流动，就只能在局部地区形成低价甚至负价。

再往深处看，是欧洲的电价机制和储能收益机制仍在磨合。

负电价可以给储能套利空间，但负电价过多，又会损害新能源投资收益。峰谷价差可以吸引电池入场，但如果辅助服务、容量补偿、长期合同、电网侧收益没有稳定规则，项目融资就会打折。欧洲市场化程度高，却也同时意味着收入来源复杂、政策差异很大、交易模型的门槛很高。

ACER今年4月披露，欧洲配电网投资已经明显上升了。2024年，欧洲年度配电网投资达到353亿欧元，较2021年的235亿欧元增长超过50%；预计到2027年接近470亿欧元。这个增速很快，但与欧盟提出的2030年前5840亿欧元电网投资需求相比，仍然是艰难追赶。

最近，A股配电网相关概念股疯长，和这个就有些关系。

所以，欧洲现在的思路，是电网扩建和储能建设一起推进。扩网解决长期容量，储能解决短中期波动。电网是骨架，储能是关节。没有骨架，系统撑不起来；没有关节，系统转不动。

SolarPower Europe与Rystad Energy在今年5月发布研究报告指出，在Solar+情景下，到2030年，欧盟电力系统年度运营成本可较2025年下降550亿欧元，降幅约49%；欧盟日内批发电价平均下降14%，在德国这类高电价市场降幅可达25%。该研究同时预测，2030年欧盟电池储能运营规模在基准情景下达到116GW/267GWh，在Solar+情景下达到171GW/598GWh。

这说明，欧洲推动储能，要重新测算整个电力系统的运营成本。只要储能和其他灵活性资源足够多，天然气机组定价的时长就会减少，日内价差可以收窄，负电价小时数也能受到约束。

欧洲储能的商业价值，正在从单一套利走向系统降本。

但这也同时意味着，储能企业面对的客户和竞争规则会发生变化。过去是开发商买设备，追求初始投资成本；未来是电网、交易商、能源集团、工商企业、数据中心、保险机构和融资银行共同审视项目，关心系统安全、可用率、衰减、收益稳定性、合规责任和全生命周期成本。

这对中国储能企业是全新大考。

那些只会报低价的企业，今后想要进入欧洲只会越来越难。真正有竞争力的企业， 必须有下述能力：系统能够适配当地并网规范；消防和热失控策略能够通过保险审查；EMS能够对接当地电力交易；碳足迹、回收、网络安全和数据合规能够经得起欧洲监管。

欧洲储能的麻烦，最后都会变成供应商筛选标准。

中国军团迎大考

对于中国储能企业而言，欧洲市场当然值得重兵投入。因为，欧洲市场需求真实，价格机制逐渐成形，电力系统缺口明确，新能源基础足够大，欧洲自身制造成本又偏高。

IEA今年2月发布的电池市场分析显示，2025年全球平均电池价格下降8%，其中电池储能系统价格下降最明显，全球平均价格已降至2020年的三分之一。与此同时，区域成本差异继续扩大。2025年，中国电池包价格比美国低30%，比欧洲低35%。LFP电池价格较NMC低40%以上，在全球电池储能系统中的占比超过90%。

这就是中国企业的底牌——当然成本优势绝不应该成为“内卷外化”的工具。

中国储能产业链经过国内大储、工商业储能、海外户储、集装箱储能系统几轮洗礼，已经形成从电芯、PCS、BMS、EMS、热管理、消防、系统集成到运维平台的完整能力。欧洲需要储能，中国有供应链；欧洲需要降成本，中国有制造效率；欧洲需要快速交付，中国企业在项目响应速度上仍有优势。

但机会实际上已经变了。

第一层机会，是电芯继续出海。宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、瑞浦兰钧、海辰储能等企业，在LFP路线、规模制造和成本控制上仍具备强竞争力。

但电芯出海会面临越来越多附加条件。欧洲不会只看电芯价格，碳足迹、原材料溯源、回收责任、本地服务、长期供货能力，都会进入采购体系的标准。未来中国电芯企业在欧洲比拼的，既是成本曲线，同时也包括合规曲线。

第二层机会，是系统集成能力出海。对阳光电源、海博思创、天合储能等企业来说，欧洲需要他们能够提供一个可融资、可并网、可调度、可保险、可长期运维的系统。

系统集成的价值，是一整套工程能力。温控怎么做，消防怎么做，电芯一致性怎么管理，PCS响应速度如何，EMS如何参与现货市场和辅助服务，项目出现故障后谁来承担责任，这些都决定储能系统在欧洲市场到底能卖到多少钱。

第三层机会，是PCS、EMS和构网能力。欧洲电力系统高比例接入新能源以后，对电力电子设备的要求会提高。储能要参与频率支撑、电压支撑、黑启动、惯量模拟和电网稳定。阳光电源、科华数能、固德威、锦浪科技等企业，如果能够在并网友好型、构网型储能、智能调度平台上形成稳定案例，将比单纯价格竞争更有护城河。

第四层机会，是工商业储能和数据中心能源管理。欧洲工业电价高，企业减碳压力大，园区光伏、工商业储能、充电设施、热泵、数据中心备用电源和需求响应正在走向融合。对于中国企业来说，这类市场比大型独立储能电站更碎片化，但毛利和客户黏性可能更好。它考验渠道，也考验本地化服务。

英国是一个非常好的观察窗口。英国政府Clean Power 2030行动计划提出，到2030年需要23GW至27GW电池储能、4GW至6GW长时储能，并配套消费侧灵活性、氢能、带碳捕集的气电等多种资源。这说明成熟电力市场已经把储能纳入清洁电力系统的核心拼图。

意大利则提供了另一个参考样本。其MACSE机制通过长期合同改善储能项目收益确定性。2025年首次MACSE储能拍卖采购约10GWh容量，市场报价竞争激烈。对于中国企业来说，这类机制意味着欧洲大储项目会从早期的市场化套利，逐步走向政策化、合同化和金融化。

德国、西班牙、荷兰、意大利、英国等国家，都会成为中国储能军团的重点战场，但打法不会相同。德国重视工商业电价、户储基础和大储套利；英国重视辅助服务、容量市场和并网排队改革；意大利重视长期合同机制；西班牙重视光伏高占比后的系统韧性；东欧市场则更看重性价比、能源安全和电网补课。

中国企业如果还用一个“欧洲市场”的笼统概念来做销售，迟早会吃亏。欧洲是一个监管碎片化、收益模型碎片化、客户结构碎片化的市场。做欧洲储能，表面看是卖设备，实际是在做国家电力市场适配。

这也解释了为什么欧洲机会很大，同时淘汰率也会很高。

欧洲客户，缺的是长期可信赖的交付方。特别是在几轮户储去库存和大储低价竞争之后，欧洲市场对中国储能企业的筛选会越来越细。谁能提供低价，谁能提供安全，谁能拿出项目业绩，谁能让银行愿意融资，谁能让保险机构放心，谁能在当地设服务团队，这些问题都会逐渐拉开中国军团内部队员之间的差距。

赶碳号认为，中国储能企业在欧洲的新机会，至少有三个方向要把握好：

其一，从“卖产品”转向“卖资产能力”。欧洲储能电站是金融资产，设备只是其中一环。设备可靠性、系统可用率、质保条款、衰减曲线、运维响应，都会影响项目IRR。中国企业如果能帮助开发商把项目做成可融资资产，就能从供应商变成合作方。

其二，从“低价竞争”转向“场景竞争”。欧洲储能应用场景很多，风光共址、独立大储、工商业储能、微网、数据中心、充电网络、居民户储，对产品要求完全不同。过去国内企业习惯用标准化产品快速推市场，欧洲下一阶段需要更细的场景适配。

其三，从“制造出海”转向“系统出海”。电芯、PCS、EMS、BMS、热管理、消防、交易接口、云平台、运维服务，如果仍然割裂，中国企业只能拿制造利润；如果能打包成系统能力，就有机会拿到更高价值。

欧洲储能的麻烦，对中国企业来说，正是一场能力考试。

欧洲储能的麻烦，恰恰是中国储能企业的新战场。