文 | 新眸，作者 | 桑明强

最近和几个深耕云服务行业的老朋友闲聊，聊起当下的AI产业变局，有人打趣说，现在圈内人见面，已经不问机柜布局、市场份额，开口先聊一句“你家日均Token调用量破了多少万亿”。

这话听着像玩笑，却是当下云计算行业最核心的变化。不过短短几年，这个行业的价值标尺就完成了彻底的迭代。十年前我们聊云，核心永远是IDC资源、CPU核数、存储容量，是能不能扛住电商大促的流量峰值，能不能帮企业压低IT成本；而今天，整个行业的目光，都聚焦到了Token这个小小的语义单元上。

这周《晚点LatePost》的独家消息，更是给整个行业投下了一枚重磅信号：字节跳动旗下火山引擎的日均云端大模型调用量，已经突破100万亿Tokens，不到两个月涨幅超60%。在这之前，全球能摸到这个量级的企业，仅有OpenAI与Google两家。

这个数字的意义，远不止一个规模指标。它意味着，在AI重构云计算的新赛道上，曾经的后来者已经拿到了核心赛场的入场券，而整个中国云计算市场的下半场，已经随着Token时代的到来，正式拉开了序幕。

Token成了新标尺，云计算的底层逻辑换了天

很多非技术领域的朋友，对Token的概念依然陌生。我常常用一个通俗的比方来解释：Token就是AI世界的最小语义单元，也是这个数字新世界的基础计价单位。你和大模型的每一次对话、生成的每一段代码、每一张设计图、每一条短视频，所有交互最终都会被拆解成一个个Token完成运算，也按照Token的数量完成计费。

这像极了早年我们打电话按分钟计费，后来移动互联网时代按流量计费，而如今，我们与AI世界的所有交互，核心的结算标尺就是Token。

今年GTC大会上，黄仁勋那句“Token将是未来数字世界最核心、最值钱的大宗商品”，绝非夸大其词。过去，云计算的核心竞争力是算力储备，你能调度多少服务器、多少GPU，决定了你的生意底盘；但现在，算力已经成了基础原材料，真正决定云厂商价值的，是你能把算力转化成多少有效Token流转，能从这些Token的流转中，为客户创造多少实实在在的商业价值。

从钛媒体到虎嗅再到阿里系做技术品牌，这些年我亲历了IT行业数次浪潮更迭，深知每一次标尺的变化，背后都是整个行业底层逻辑的彻底重构。

十年前，云计算刚刚兴起的时候，传统IT巨头们根本看不上这个新生意。那时的企业CIO们，宁愿砸重金自建机房、采购服务器，也不愿意把核心数据放到云上，大家觉得云计算是“虚头巴脑的概念”，远不如手里握着物理设备踏实。

但移动互联网的浪潮席卷而来，电商、社交、短视频的爆发式增长，让云计算从“可选项”变成了企业IT的“必选项”。阿里云也正是借着这股浪潮，从一个被无数人质疑的项目，长成了国内公有云市场的绝对龙头。

如今的MaaS（模型即服务），像极了十年前的云计算。

直到今天，依然有很多人觉得，“不就是卖个大模型API，能有多大体量”？但只要看看行业数据，就会明白这种增长有多惊人。IDC数据显示，2024年国内MaaS市场规模仅7.1亿元，而同期公有云整体市场规模已突破3000亿元；但根据国家数据局统计，2024年初，中国日均词元（Token）调用量为1000亿；至2025年底，跃升至100万亿；今年3月，已突破140万亿，两年增长超千倍。

更核心的变化，是生意逻辑的彻底翻转。传统云计算的核心，是帮企业把IT系统搬到云上，解决的是效率与成本问题，本质上是企业经营的“成本项”；而AI云、MaaS的核心，是帮企业把AI能力植入业务全流程，解决的是增长与生产力问题，是企业的“增长项”。

成本项的生意，客户永远会货比三家，追求极致的性价比；而增长项的生意，客户愿意为真正的效果付费，这是两个完全不同的商业赛道，对应的能力要求、组织逻辑、服务体系，有着天壤之别。

没有包袱的后来者，踩中了AI云的核心节奏

在国内云计算市场，字节旗下的火山引擎，一直是个特殊的后来者。

2020年才正式入局的它，起步比阿里云晚了10年左右，比华为云、腾讯云也晚了数年。在传统云计算的赛道上，头部玩家已经深耕多年，建立了深厚的客户积累、渠道体系与生态壁垒，想要正面突围，几乎没有可能。

但AI的到来，给了这个后来者换道超车的机会。而字节最聪明的地方，就是从一开始就没想着在传统云的红海里和对手硬拼，而是把所有筹码，都压到了当时还未被行业重视的MaaS赛道上。

这种战略定力，在国内头部云厂商中，是独一份的。2024年，火山引擎直接调整了整个销售团队的业绩考核规则，把MaaS产品的销售优先级提到了第一位，甚至明确规定：销售同等价格的产品，MaaS带来的回报，远高于传统云服务。

这种自上而下的战略倾斜，其他云厂商根本做不到。原因很简单，阿里云、华为云这些头部玩家的基本盘，是已经跑了十几年的传统云生意，每年数百亿的营收，来自服务器、存储、数据库、网络安全这些成熟业务。

让他们把核心资源与组织重心，转到当时还没有多少营收的MaaS上，就像让当年的IBM、Oracle放弃利润丰厚的大型机、数据库生意，转头去做看不到前景的云计算，组织惯性、利益格局、路径依赖，都是难以跨越的坎。

而字节没有这样的历史包袱。传统云业务本就不是它的优势，MaaS做成了，就能完成换道超车；就算没做成，也不会伤筋动骨。这种“光脚不怕穿鞋”的劲头，和当年all in云计算的阿里云，有着惊人的相似。

除了没有包袱，字节还有一个其他云厂商都无法比拟的优势——它本身就是全球最大的AI应用场景之一。

抖音、今日头条、剪映这些国民级产品，每天有几十亿的用户交互，本身就是一个海量的AI试验场。你刷抖音的推荐流，是AI算法驱动；你用剪映做视频，自动字幕、智能配乐、画面生成，背后都是字节自研的AI能力；甚至平台的内容审核、运营效率优化，都离不开大模型的支撑。

字节的大模型能力，从一开始就是在真实的业务场景里打磨出来的。文本大模型Seed系列，最早服务于内部的内容创作、推荐与审核场景；视频生成模型Seedance系列，最早是给剪映的数亿用户做配套服务，经过了海量真实场景的验证与迭代，才通过火山引擎的MaaS平台对外开放。

很多云厂商的MaaS平台，本质上是“大模型超市”，主要接入第三方大模型，自身没有核心的研发能力，赚的是差价与服务费。这就像早年很多服务器厂商，拿着Intel的芯片攒机器，没有核心技术，议价权永远握在别人手里。而字节是从底层算力调度，到中间层大模型研发，再到上层场景应用，全链路都握在自己手里。

这种闭环带来的最大优势，就是模型迭代速度远超同行。客户反馈的视频生成效果、代码生成准确率等问题，模型团队可以直接快速优化，不需要看第三方厂商的脸色；而客户的真实使用场景，又会反过来给模型提供海量的真实数据，形成“场景打磨-模型优化-更好服务场景”的正向循环。

《晚点LatePost》的独家信息显示，火山引擎此前定下2026年MaaS业务收入超百亿的目标，随着Seed 2.0、Seedance 2.0等模型的发布与OpenClaw的爆火，团队已经上调了收入目标——而在上一年，他们就曾因为这块业务的超预期增长，两度上调目标。

Agent引爆新战场，云的马拉松才刚跑了500米

如果说MaaS让云厂商站到了同一条起跑线上，那Agent的全面爆发，就是把这场竞赛推向了全新的阶段。

很多人对Agent的理解，还停留在“能干活的AI助理”，但它带来的变化，远不止于此。过去你和大模型交互，是一问一答的单轮对话，一次交互消耗的Tokens非常有限；但Agent的核心，是帮你完成一个完整的长线程任务。

比如开发一个小型应用、处理一周的工作邮件、输出一份全维度的行业报告，中间要经过多轮逻辑推理、工具调用、数据处理、结果校验，一次完整任务的Token消耗量，往往是普通对话的几十倍甚至上百倍。

去年Claude Code的走红，就让整个行业感受到了这种冲击。过去写代码，是开发者梳理逻辑、敲写代码，AI顶多做补全与调试；而Claude Code可以直接承接完整的项目开发，从需求分析、架构设计，到代码编写、调试部署，全流程独立完成。半导体研究机构SemiAnalysis的数据显示，目前GitHub上约4%的公开代码提交由Claude Code完成，按照这个趋势，2026年底这个比例很可能突破20%。

紧接着OpenClaw的出现，又把Agent从开发者群体，带到了更广泛的普通用户手中。你不需要懂代码、懂技术，只要用自然语言说清需求，它就能自动调用工具、完成全流程执行。这种使用门槛的大幅降低，带来的Token消耗增长是爆炸式的——据火山引擎内部人士透露，过去一个多月，来自个人用户的Token消耗增长明显，核心驱动力就是Agent的普及。

更重要的是，Agent带来的不止是Token量的爆发，更是整个云服务生意的全面扩容。你用了某家云厂商的大模型做Agent，不可能只调用一个API就完事，你需要存储业务数据、做向量检索、用数据库管理信息、搭建全流程的安全防护体系，这些都是传统云服务的核心业务。

微软Azure能靠着OpenAI实现高速增长，核心逻辑就在这里：客户一旦开始用OpenAI的API，往往会顺带把整个IT系统都搬到Azure上，从模型服务到配套云产品，形成完整的消费闭环。

如今这个逻辑，在火山引擎身上也已经显现。据了解，目前火山引擎相当一部分CPU算力、数据库等传统云服务的需求，都来自大模型客户。MaaS就像一个钩子，先勾住客户的核心需求，再顺着需求交付全栈的云服务，字节当年定下的“用MaaS带动云业务全面突围”的路径，已经彻底走通。

当然，现在就说火山引擎能成为AI时代的阿里云，还为时尚早。

国内的云厂商们已经全面醒了过来，一场围绕Token的AI云战争已经全面打响。阿里云在今年3月直接成立了Alibaba Token Hub（ATH）事业群，由集团CEO吴泳铭亲自带队，目标是拿下2026年国内AI云市场增量的80%。

阿里云在国内有数百万企业客户，有最完整的云生态体系，一旦把核心资源全部扑到AI云上，爆发力不容小觑。除此之外，华为云靠着自研芯片、全栈技术能力与政企市场的深厚壁垒，腾讯云靠着微信生态的海量场景，都在这个赛道上有着自己的核心竞争力，没有一个是等闲之辈。

火山引擎的短板也非常明显。传统云市场发展了十几年，政企、金融等核心大客户，基本都被阿里云、华为云覆盖，这些客户对数据安全、合规性、服务体系的要求极高，不会轻易更换服务商。火山引擎想要进入这些市场，光靠模型能力远远不够，需要时间的沉淀、生态的建设、服务体系的完善。

而海外市场，目前火山引擎的Token消耗绝大多数来自国内，全球最大的AI云市场依然在海外，面对OpenAI、Google、微软的深厚壁垒，以及不同国家的监管规则，它的出海之路注定不会轻松。

就像火山引擎总裁谭待对团队说的，MaaS这个行业还太早期，马拉松才跑了500米，别取得一点点小成绩就满意了。

在技术的长河里，我们见过太多次格局的改写。IBM垄断大型机市场时，没人想到会被PC时代的微软与英特尔超越；诺基亚把持全球手机半壁江山时，没人想到会被苹果的智能手机彻底颠覆；传统IT巨头靠着服务器、数据库赚得盆满钵满时，也没人想到会被云计算改写整个行业的格局。

每一次技术革命，都会彻底改写游戏规则。上一个时代的优势，很可能变成这个时代的包袱；而上一个时代的后来者，往往能靠着对新趋势的精准判断与all in的决心，完成换道超车。

现在，AI带来的革命才刚刚拉开序幕。Token成了数字世界的新硬通货，MaaS成了云市场的新战场，稳定了多年的国内云计算格局，必然会被重新改写。

火山引擎能不能最终成为AI时代的阿里云，现在还没有答案。而对于身处行业中的我们来说，最重要的从来都不是盯着谁是当下的老大，而是看清未来的趋势，跟着浪潮往前走。毕竟在技术的世界里，从来没有永远的王者，只有永远的变革。能穿越周期的，永远都是那些敢于放下包袱、拥抱变化的人。