近期，多家中小银行密集下调中长期存款利率，2年期、3年期、5年期定期存款产品利率普遍降至2%以下，降至“1字头”，部分短期产品甚至步入“0字头”。

2月以来，城商行、农商行等中小银行率先发力，集中下调长期限存款挂牌利率，部分产品降幅最高达30个基点，更出现5年期利率低于3年期的“倒挂”现象。3月以来，已有包括新疆银行、上海华瑞银行、云南元江北银村镇银行、黑龙江友谊农村商业银行、南京浦口靖发村镇银行等数十家中小银行完成利率调整。

上海华瑞银行率先宣布下调利率，自3月1日起将2年期定期存款利率由2%调至1.95%，3年期由2.05%调至2%，5年期由2%调至1.95%，各期限均下调5个基点，2年期与5年期利率正式跌破“2字头”。

根据新疆银行公布的最新存款挂牌利率，自3月10日起，该行执行的存款利率均有下调，3个月到3年的定期存款利率均下调了10个基点，5年期存款利率下调15个基点。下调后，半年定期存款利率下降至1%以下，为0.95%；3年、5年的定期存款利率均为1.35%。

云南元江北银村镇银行则从3月1日起下调存款利率。其中，该银行5年期定期存款利率降幅最大，从2.2%降至1.9%，降幅达到30个基点。此外，南京浦口靖发村镇银行自3月2日起，将此前2%以上的中长期存款利率降至“1字头”，三年期和五年期存款利率由2.2%调整为1.88%。

与中小银行积极调整形成对比的是，国有大行目前保持利率稳定。在本轮存款利率调整中，中小银行的调整节奏明显快于国有大行，但即便率先启动降息，中小银行的定期存款利率水平仍普遍高于国有大行。

近期中小银行降息，是在当前适度宽松货币政策的背景下银行为稳定净息差采取的策略。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，近期中小银行下调存款利率反映其在资产端收益承压、负债端高息揽储难以为继的双重压力下，主动优化负债结构。此举虽削弱短期吸引力，但符合行业降本增效趋势。

对于普通储户而言，利率调整后存款策略需要相应调整，储户应理性看待利率下行，通过多元资产配置应对低利率时代的到来。上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚认为，在利率下行周期，居民资产管理需兼顾安全性、流动性与收益性。具体来说，短期备用资金可配置货币基金、“活期+”类产品，保障资金灵活取用；中期稳健资金优先选择3年期储蓄国债、符合存款保险保障的中小银行3年期大额存单及R2级固收理财，锁定中期稳健收益。避免盲目配置5年期及以上长期定存，减少资金长期锁定在低收益产品中的比例。

展望后续，未来各类银行的存款利率仍然有下调的空间和可能。中国银行研究院研究员叶银丹表示，从定价机制来看，存款利率与10年期国债、1年期LPR（贷款市场报价利率）挂钩，结合货币政策适度宽松的基调，以及10年期国债利率低位运行态势来看，存款利率跟随贷款利率下调的可能性较大。随着金融市场竞争加剧，各银行在权衡成本与收益后，存款利率可能逐渐趋同，向合理区间靠拢。

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