在业界都在看好互联网金融时，我却开心不起来。这段时间笔者从互联网金融覆盖面、互联网金融渗透率逐一研究，得到的结果可能会让互联网金融界发生10级以上地震。

互联网金融从字面就可以理解其本质意义，互联网+金融。也就是说目前的金融体系只是依附互联网的外衣。站在另一个角度分析，互联网仅仅是金融体系的一个渠道而已。既然是一个渠道，它就存在通畅和堵塞的两种状态。既然是渠道，它就会存在旧的渠道被新的渠道替代的命运，这是最为寻常的一种逻辑常态。

从覆盖面（渠道角度）分析当前银行、基金、互联网金融

“理论上，只要有沉淀资金的地方，不管是线上还是线下都是我们潜在的合作伙伴。”这个就是目前传统的银行或者基金等金融体系的做法依据。

这么多年以来，银行渠道一直在基金销售渠道中占据主流地位，但在基金公司不小心黏上互联网的时候，银行确实也很着急，但是银行本身的系统结构比较庞杂，如果银行电商渠道和基金公司合作，那这势必会影响到银行各分行支行的利益，所以银行行动起来很慢。摊子大了，处理事情的确很慢。是坐以待毙还是主动出击？银行选择了后者。业内人士消息，某银行将携手汇添富和民生加银两家基金公司，拟推出一种新的电子银行卡（没有实体卡的储蓄卡），用户存钱进去，可享受较高的货币基金年化收益率。此卡的特点是，跨行转入和转出没有任何费用，需要用钱的时候，也可随时取现。这对目前刚刚有点火热趋势的互联网金融狠狠泼了一盆水。

今年以来的互联网金融全都在为货币基金发动爱情攻势。无论是南方基金、汇添富等基金公司率先实现实时赎回，抑或是余额宝、活期宝等均对接的是货币基金。但是，爱情最终要讲个你情我愿的道道来，互联网金融的强势去征服，带来的确是另一方的反感。汇添富基金和民生加银基金牵手民生银行就是最好的例证。基金公司再次将目光转移至传统销售渠道，但合作方式却和以往大有不同。由线上转到线下未必不可行。

从渗透率（风险、用户粘度）分析当前银行、基金、互联网金融

1，在大额信贷业务集成式金融解决方案方面，银行体系仍然拥有互联网金融模式难以企及的优势。

目前的趋势是互联网金融确实可以争取到很多零散的资金，但是大额的信贷方面用户还是比较信赖走银行模式。在客户的思维里，哪怕处理的不够及时，只要没风险，我都愿意接受。

2，银行、基金等毕竟是发布游戏规则的金融体系，互联网企业要想进入金融的圈子，必须遵守金融圈子的游戏规则。

3，银行拥有广泛的客户资源，银行作为信用媒介、支付媒介、渠道媒介不会被互联网金融所颠覆。

4，如果互联网金融规则和准入条件与现有金融机构不对接，将产生风险，会出现新的竞争不平等情况。

5，发展互联网金融，应该注意防范风险，两个底线不能突破，一是非法吸收公共存款，二是非法集资。

另外，有业内人士分析，如果这块市场能做起来，规模不可小觑。“线上确实可以争取到很多零散资金，但是这部分资金的黏性如何值得商榷。有一点是确定的，资金是逐利的，百度给的收益率高，所以申购之际一度引至系统瘫痪。淘宝收益率高，同样用户涌向淘宝。但高收益率一般需要补贴客户，所以高收益率很难持续。一旦线上基金产品的收益率趋于稳定，持有人是否能沉淀为基金公司的客户，很难保证。”

言外之意，收益率趋于稳定之时就是互联网金融生命消失之日。

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