互联网金融，为什么火的只有“宝”？

首先，笔者不想多谈所谓的互联网金融的定义。这段时间，互联网金融的话题非常的火。有这个讨论，有那个讨论。有人说P2P模式是互联网金融的一部分，又有人说，余额宝是撬动银行的根基。还有人把大数据理念拿了出来，至于这个大数据是不是忽悠，这天知道。

但是，互联网金融的内容很多，真正火起来的是什么。那就是百“宝”大战，而所谓的百“宝”大战的起因，无非就是余额宝的出现，如同平地一声雷，毁了众多基金公司的三观，原来基金也能这么卖。于是乎，互联网金融的话题就在网络上面炸开了锅。后来的宝贝越来越多，东方财富推出了“活期宝”，同花顺推出了“收益宝”，还有和讯，新浪财经，五花八门的“宝“一个又一个推了出来。但是这些“宝”的特点实质只有一个，那就是借助流量入口，购置货币基金产品。

从产品上来说，这些宝的特点都比较单一，其对应的产品均为货币基金，货币基金本身就是一款没有特色的产品，各大基金公司的货币基金投资标的雷同，收益率均在3%-5%左右，最后的百宝大战的结果无疑变成了一场货币基金之间的同质化竞争。而互联网公司之所以选择货币基金，也主要是货币基金本身的低风险适应了互联网平台上占据绝大多数的屌丝群体，让他们能够获得他们预期的收益率，而做高端一点的股票型基金和债券型基金，那么互联网公司，甚至包括互联网巨头们，也没有能力能过做到这些产品的贩售，更何况这些基金有亏钱的风险，一旦亏了钱，还会影响客户的体验度。

从技术的角度来说，这种也不是创新。余额宝的火，源于支付宝大量的沉淀资金和流量。其他的宝大部分也就那么回事，靠的还是这些互联网公司的流量来决定一切。但是这些“宝”为什么能火起来？其实，最早这种模式的开创者，还是美国的paypal，但是paypal推出这款产品的时候，并没有在美国引起巨大的轰动，原因很简单，数十年的历练，美国的基金行业已然非常的发达，美国人对基金的认知度和认同度已经相当的高了。而paypal这个平台，多它少它无所谓。

于是乎，结论就出来了，为什么火的只有货币型基金呢？因为目前的互联网公司不仅近期目标如此，而且能力也仅此而已。而嫁接于货币基金这种宝的出现却能在中国火起来，很大程度上也是中国基金业自身不给力所致。

互联网金融的意义，对投资者的基金再普及教育

说道大众群体对基金的认同度方面。我就随便打一个比方。如果你在路边找上一个大妈，问他对现在理财产品的认识度，基本会有以下几种答案。说起股票，那就是牛市，熊市，这个行情好，那个行情差。说起黄金，就是保值，硬通货。

说穿了，即便这些大妈们不买股票，不买黄金，起码对于股票和黄金这种已经普罗大众的金融产品有一定的熟悉程度，起码有一个概念。否则也不会出现万民炒股风、大妈买黄金这种有喜感的场面。期货吗，大爷大妈会说，这风险大，玩不得，当然期货这玩意本不是屌丝玩的，这种认识很正常。要说这些人不习惯网络交易，那就错了，起码炒股软件也是网络交易平台，大爷大妈用起来也不是非常喜闻乐见吗？当然，在这样一个普罗大众的金融平台，BAT想要介入都有困难。

事实上，互联网平台的金融交易并不是年轻人的玩意。股票这种已经普罗大众的金融工具，照样有很多不习惯网络交易的人还是转投网络交易，用起炒股软件还孜孜不倦。这说明了没有一个市场的普及，没有一个投资者的教育，纵使你开了电商平台，人家依然不买账。因为你对这些大爷大妈说，基金是啥，他们会一问三不知，完全没概念，当然年轻人也会如此。

至于2007年基金卖的好，那也是大牛市环境下的延伸，股票卖的都好，基金哪会不好。至于后来大熊市，大家基金亏了钱，于是一提基金就是火冒三丈，这基金公司的形象在投资者心目中也甚差了一点。至于基金有哪些种类？他们还是不知道……不知道，怎么能卖呢？很多人甚至还不知道基金公司官网能卖基金，这块笔者就碰到不少。

因此，网络上面的百“宝“大战的实质又是如何？虽然说，普遍的观点：这是一种渠道方面的创新，因为他显示了一种基金电商化的趋势，但是从宏观来看，如今网上银行已经普及，网络炒股不仅在年轻一代中，而且在大爷大妈中叶风风火火，比起他们的普及性来说，这些个“宝”还是差了一点。

但是百“宝”大战的实质，从某种程度上来说，却是一场通过产品的体验，实现对基金产品的重塑。无论在淘宝店上面的装修，还是这些宝的推广，我们已经看不到过去那种生硬的金融术语，也看不到那些要想半天才能看懂的基金净值，各种简单易懂的宣传术语，让我们重温基金产品的全新形象。我们也能这么想，如果没有余额宝这种高度的曝光率，没有百度百发这种触底线宣传模式，那么又有多少人会了解基金产品。没有人对货币基金，乃至于更进一步对股票型基金和债券型基金的关注，从投资者教育的角度来说，这也是逐级推广的一个过程。毕竟任何一个屌丝都会成长的，他们都有成为专业投资者的潜力。

渠道之争不是关键，最后依然还是产品核心

对于互联网的争夺，目前依然是硝烟继续。各大基金公司挂靠互联网企业，贩售自己的基金产品。而百“宝”大战的背后，也看到了越来越多的屌丝众关注基金这一块以前很少有人关注的地方。货币基金存量的倍增、以及银行活期存款的减少，也是互联网金融和百“宝”大战喧嚣的最终结果。

但是，互联网毕竟只是一个平台，他并不能解决本质的问题，那就是产品端的问题。就好比互联网教育无法解决教育水平高低的问题，互联网卖火车票无法解决春运火车票售票难的问题一样。互联网金融所引导下的百“宝”大战，解决了受众对于基金产品的认知度、以及基金销售的渠道问题。但是却不能真正解决最终的产品端，也就是基金产品的体验和收益的问题。

长期以来，因为层出不穷的老鼠仓事件，加上大熊市背景下，很多购置基金的人被套牢亏钱，基金公司备受恶名，因此很多人一提买基金就远远的避让，甚至漠不关心。实质上，这次百“宝”大战是让大众重新认识基金产品的一次绝佳的机会。百“宝”大战让公众们对基金产品的关注度不断的提高，对产品的体验和收益的问题越发关心，也对基金行业的整体竞争提出了全新的要求，最终的竞争将从渠道大战，重新回归产品竞争，而这一系列的竞争。最终也将会激发基金公司的自我改革，改变中国公募基金行业死气沉沉的局面，促进中国基金业的改革。

【本文作者云飞扬系互联网金融门户(微信ID：webjinrong)#金融营销观察#专栏作家】

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