支付宝最近刚刚收购天弘基金就引得众人关注，而我更喜欢想想未来的东西。

支付宝算是目前互联网金融最成功的产品，如果不是因为政策限制，管制严格，应该会有更大的发展前途。而我要说的是，P2P贷款将会是一个比支付宝还要大的宝藏。目前，P2P贷款之所以没有发展壮大，除了政策原因，还有一个重要原因就是“缺少良好的配套”。第三方资产托管对P2P贷款的作用，好比支付宝之于淘宝，会向催化剂一样带动这个行业的快速发展。

目前，P2P贷款网站已经有2000多家，比中国的银行数量可是多多了！可是影响力和实力却太小了，这么多家的力量加到一块都比不上一家股份制银行。除了线下交易模型以外，P2P网站基本上可以划分为两种模式：承诺保障本金、利息的，以及不承诺保障本金的。

前一种，承诺保障本金和利息的网站目前占大多数。虽然这种方式貌似很合理，但是网站其实承担了巨大的违约风险，倒闭的风险很大。众所周知，在目前主要以信用为主的P2P市场，违约基本没什么成本，因此，一旦发生大面积违约，承诺也将变成有心无力。

不承诺保障本金的现在以上海的拍拍贷为代表。这种网站在保障借款人的权利方面存在致命的漏洞。投资股票、理财产品之类虽然也可能亏损，但怎么着都能留下点。但是贷款一旦出现问题可能就真是打水漂了。不能保障借款人权利的公司绝对不是一家好公司。

按照金融学的划分贷款主要分为信用贷款，担保贷款，票据贴现。我认为目前大量P2P信贷应该只做担保贷款。信用贷款目前只有阿里巴巴一家可以做。因为阿里巴巴已经掌握了淘宝卖家大量的交易记录，征信成本非常低。何况还有淘宝店的变相抵押，对于那些商家来说辛苦累计的淘宝店信用也是一笔不小的财富。其他P2P贷款公司目前只能做担保贷款。

担保贷款每年其实已经是一个不小的市场了，少说也有几万亿的规模。作担保贷款就需要我现在提到的第三方资产托管。如果有了第三方资产托管，P2P网站老老实实的赚取手续费，借款人的权益也可以得到保障。

第三方资产托管的作用，就是贷款人将抵押物或者质押物交给托管公司，然后进行一个价格评估。借款人可以凭借评估价格对其进行借款。如果到期后能够按时还款，则将抵押物或者质押物还给贷款人。否则的话，可以将抵押物进行拍卖，从而保障借款人的权益。

这样借款人和网站都没有了太大的风险，这个市场就会趋于一个稳定的状态。对于一些太小的贷款甚至不需要评估，只要贷款人拿出抵押物，借款人就可以进行借款。如果还不了，物品就可以直接在借款人中拍卖。交易风险完全由双方承担。但我相信没人是傻子，肯定不会出现贷款人拿出一辆自行车，就有人借给他好几万。

当然在这个过程中可能还需要资产评估公司，拍卖行等组织。如果这些都能完善起来，那么这个市场将会以火箭的速度发展起来。 特别是在我国，银行业一直属于政府严格管制的行业。说是面向市场了，但是骨子里还有很多计划经济的影子。一旦碰上先进的，低成本的网络贷款完全不是对手。

可以预见，银行真的可能成为21世纪最后的恐龙。