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文丨江瀚视野

相信作为一个中国人，大家都有去各大商场购物的习惯，即使淘宝、京东再发达也不可能剥夺了大家买东西的习惯，更何况对于很多姑娘来说，去商场逛街并不一定真的就是为了纯粹的购物，逛街是一种生活的方式。

在购物结账的时候，我们就会发现，除了我们经常使用的现金、银行卡、支付宝、微信支付等传统支付方式之外，还有一种很常见的购物方式，这就是礼品卡。那么问题来了，请问什么东西才是商场最赚钱的商品？是金银珠宝吗？是化妆品吗？其实，都不是，对于很多商场来说，这些不起眼的礼品卡才是商场的赚钱神器。

一、礼品卡到底是怎么产生的？

近日，据外媒报道，美国每年约有价值30亿美元的礼品卡没有被使用。据墨卡托咨询集团的数据，美国消费者2019年从星巴克等品牌获得总计约980亿美元的礼品卡，但约有2％-4％的礼品卡资金未被使用，价值20亿至40亿美元。

无独有偶，中国其实也同样如此，早在改革开放之初，大家商场购物基本上使用的都是现金，之后随着中国银行卡普及了之后开始有了银行卡，银行卡和现金在相当长的时间内是商场消费的主要支付方式。随着大家购买能力的不断增强，越来越多的商家开始采用代金券的方式进行促销，于是就开始仿照我们现金的面额发放代金券，比较常见的有100元、200元、500元这样的代金券。

但是，代金券在出现之初主要是用于商场的消费促销，所以一般都不设找零，使用起来并不是那么方便。于是，就有商场开始学习，仿照我们已有的银行卡发行自己的礼品卡了，商场开始将代金券的价值储值到礼品卡之中，这种卡和代金券类似也是有着一定的面额，刚刚出现时的好处仅仅是不需要密码，直接刷卡，不用找零，可以多次使用，凭条可以看到余额等等，是代金券的一种有益的替代。

然而，事情只要在中国开始出现就不是那么简单了，原先这种国外商场也普遍使用的方式，却被我们”智慧“的中国人民发现了门道：

首先，在礼品卡的卖卡领域可以看作是个人或者单位向商场预先购买商品，不少公司和单位就发现了购买礼品卡可以作为费用，进入公司的成本，在实际操作过程中可以抵税，而真正使用的话，又可以把礼品卡作为公司福利发放给职工，拥有礼品卡的职工可以在合作商户或者发卡商户直接选购商品，购物的选择权完全交给了员工，而对于单位来说既发放了福利，又抵扣了税费。

其次，在使用的过程中，礼品卡是不记名、不挂失、没有密码的，这样就导致了使用礼品卡的可以是买卡的人本人，也可以是其他任何人。在中国这个人情往来的社会中，送礼就是一个大问题，如果是送礼品，收礼者喜不喜欢，是不是人家需要的都很难把握，而如果是直接送现金的话，在大多数人的感觉中，又太过于俗气，于是送礼品卡就成为了送礼最好的方式之一。

这些便利，让礼品卡在国内快速发展了起来，除了商场、超市自己发行的仅在自己企业内部使用的礼品卡之外，像斯玛特、资和信、中银通等等公司也推出了礼品卡。这些礼品卡在支付产业内部，又有另外一个名字“预付费卡”，根据《中国支付清算行业运行报告(2017)》显示，160家预付卡发卡机构合计发卡2.21亿张，金额820.23亿元，发卡数量同比下降14.67%，发卡金额同比增长7.72%。124家预付卡机构共发生预付卡受理业务117.70亿笔，受理金额737.61亿元，可见就是这张小小的礼品卡已经形成了多么庞大的市场？

二、礼品卡到底是怎么赚钱的？

既然礼品卡在国内已经有了如此庞大的市场和体量，那么我们就来看看那些商场究竟是如何依靠礼品卡赚钱的？这一张小小的礼品卡里面蕴藏着让人瞠目结舌的赚钱门道，今天大家就一起来看看，礼品卡究竟是如何赚钱的？

一是发卡手续费，雁过拔毛第一道。在不少的商场，你如果要买一张礼品卡的话，往往并不是足额发放，比如说一张500元的礼品卡往往里面只有490元或者480元，这些钱去哪了呢？

这些钱一般的解释往往是商场的押金，好一点的商场会承诺押金可退，如果是差一点的商场甚至会说这个就是手续费，都没有可退这么一说了。所以，押金成为了赚钱的第一道，假设押金可退，那么这10元钱将会长时间在商场的财务体系中，商场可以把它任意挪作他用，无论是用于生产经营，还是用于金融投资这个都没人可管。一张卡10元钱不算什么，但是一旦乘以前面2.21亿张的总量，这个数字就恐怖了。

二是礼品卡存续期的利息收入。一张礼品卡从发行出去到被使用的这段时间内，购物所花费的费用都是存在于商场的财务当中的，正如同前面说的手续费一样，指望商场像保险柜一样帮你完完整整的存着这笔钱吗？可能并不现实，那么只要在你使用之前，这笔钱都是归商场使用的。

举个最简单的例子，现在做的比较好的货币基金的7日年化收益率大概有3%-4%左右，折算到一万块钱每天可以拿到1元钱左右的收益，如果一个商场卖出了5000万的礼品卡的话，那么它每天把这个钱存到余额宝里面，就能够稳赚不赔的获利5000元。一般在支付产业内部，一张预付费卡的存活期多久呢？大部分时候都有6-12个月，也就是说在这半年到一年的时间内，产生的这些收益可是全部归商场所有的。

三是余额损耗或者不被使用。由于礼品卡在大多数时候都是固定金额的，并且是非实名制的，所以一般的消费者在消费使用的过程中很容易碰到丢失或者没有用完的情况。

虽然我们看到媒体的数据是美国每年有30亿礼品卡没被兑换，但是我们根据美国宾夕法尼亚大学曾经做过一份统计：在全美国，由于忘记、丢失、余额不足等原因，美国每年有将近10%的礼品卡价值没有被兑现，每年美元被兑现的礼品卡价值超过了80亿美元。照此同比例计算，前面说的820亿元的中国礼品卡市场，商场可以凭空就得到82亿元的直接收入。

四是跑路收益。前面说的三种收益至少还是合法的收益，第四种嘛，则是比较常见却也是比较奇葩的收益类型了，比如说前几天我们家旁边新开了一家理发店，我的一个朋友跑去理发，被理发店的Tony总监一阵忽悠就办了理发店的充值卡，这也是一种礼品卡，但是这种礼品卡本身就代表着严重不靠谱。

为什么这么说呢？因为对于大部分的理发店而言，你的礼品卡根本用不完理发店应该就已经关门大吉了，所以在中国还有很多的礼品卡根本都是用不到用完的时候店就没了。如今碰到黑天鹅，这种跑路事件就显得更加明显了。

所以说，相比于商场卖东西来说，礼品卡才是最赚你钱没商量的商场赚钱方式。