第一时间get全球最新科技知识与数据
下载钛媒体客户端

扫描下载App

详解百度Q1财报:营收净利超预期,但多元化还“有点远”| 看财报

摘要: 经过一年组织架构调整,百度正在朝“多元化”营收努力,但AI商业化遥远,变现的压力仍旧押注在了百度APP上。

图片来源@视觉中国

图片来源@视觉中国

去年5月,百度决心重回移动牌桌,在将搜索公司升级为移动生态事业群后,又通过多笔投资充实了其内容服务生态。此时正值百度移动生态事业群成立一周年,从2020年第一季度财报中,可以看出百度转型的成果。

北京时间5月19日,百度(NASDAQ:BIDU)发布了2020年第一季度未经审计的财务报告。财报显示,第一季度百度营收225亿元,同比下降7%;净利润(Non-GAAP)31亿元,同比增长219%。

经调整税息折旧及摊销前利润达46亿元,同比增长38%。财报发布后,百度股价涨至107.59美元/股,涨幅达7.74%,市值达到372.1亿美元(约合人民币2645.43亿元)。

百度市值达到372.1亿美元(约合人民币2645.43亿元)

在营收结构上,百度在线营销收入为142亿,同比减少19%。包括AI新业务、爱奇艺会员等收入在内的其他收入达83亿元,同比增长28%。其他收入的增长主要受到爱奇艺会员、百度云服务和智能设备的带动。

百度财报中的分部收入

Q1季度,爱奇艺营收达76亿元,同比增长9%,其中爱奇艺会员收入同比增长35%。

百度董事长兼CEO李彦宏表示:“第一季度,受疫情影响人们均居家隔离,百度营收在此期间仅同比下降7%。这主要得益于多元化的收入来源,包括面向各行各业的营销服务、AI新业务和爱奇艺。。”

百度CFO余正钧表示:“百度核心业务的运营效率,主要受益于移动生态系统的增强使得端内搜索比浏览器搜索增长更快、变现能力更强。并且, AI新业务也取得了更好的发展。”

不过,从财务数据直观来看,当前,“AI+云”业务对于百度的营收贡献度依然比较低。

据笔者估算,在其他收入(83亿元)中剔除爱奇艺会员营收(46亿元),也就是说,百度智能云、AI相关业务营收为37亿元,不过,百度并未单独披露这几部分的具体营收。

笔者认为,百度距离营收结构多元化仍有一定距离。去年同期2019年Q1季度,百度在线营销收入177亿元,包括爱奇艺会员、AI和云业务在内的其他收入为65亿元。而2020年Q1财报中,百度在线营销业务收入142亿元,依然占绝大比重,排除爱奇艺带来的46亿元会员收入,百度给予厚望的“AI+云”业务尚不能被成为“第三增长引擎”,百度的营收结构也并未发生明显变化。

疫情之下:广告受挫,流量增长

日前,百度公布了移动生态内产品的最新数据:百度APP日活突破2.3亿,百度智能小程序月活破5亿,百度APP已经从内容向服务延伸。通过搜索直达服务,百度APP搜索中分发服务的次数日均超过500万次,每三次搜索分发就有一次由小程序承载。

百度还宣布今年将重金布局直播业务,补贴5亿直播造星。(详见:百度移动端“赶考”:5亿直播造星,追得上风口吗?

数据提升了市场对百度2020年Q1财报的信心。就在上周五,李彦宏在百度APP内直播首秀后,百度市值一夜暴涨近17亿美元,约合人民币120亿元。

在居家的宅经济下,百度APP的流量和用户时长取得双增长,而百度核心业务(主要体现为在线营销)则受到了冲击。

财报数据显示,由于疫情期间为用户提供信息,3月百度App日活跃用户数达到2.22亿,同比增长28%;App端内搜索量同比增长45%,信息流用户时长同比增长51%。疫情期间,百度健康问医生累计提供在线健康咨询服务数千万人次。

百度方面指出,“用户行为从浏览器搜索转向App内搜索,对百度的长期增长有积极影响。强劲的流量增长也意味着变现潜力的提升。”

兴业证券曾指出,受大型公共卫生事件影响,2020年Q1广告行业收入增长速度放缓,甚至呈现负增长。

第一上海证券指出,疫情期间广告主的投放需求受到冲击。流量暴涨带来广告位的释放,这使得广告的单价难以提升,公司广告业务承压。此期间游戏、在线教育及电商行业表现较好,而旅游、汽车、房地产等行业需求下降明显。

反映在财报中,百度在线营销收入为142亿,同比减少19%。可见从流量增长到收入增长仍然需要时间。

“AI+云”变革落定,但商业化有限

除了向移动端转型,过去一年百度也对“云+AI”技术板块频频调整。今年1月,百度云事业群被并入百度人工智能体系(新AIG)中,向百度CTO王海峰汇报。

在第一季度,举国抗疫的举措加速了百度AI业务的落地。

疫情期间,超100辆Apollo无人车在武汉、北京、上海、深圳和厦门等17个城市快速部署,提供药物、口罩和食品运送及无人体温检测、消毒等服务。百度的智能外呼业务为20多个地方政府和社区提供了服务。投入使用2个月后,外呼总量超过300万。

除此以外,智能音箱作为新兴流量入口的角色被强化。通过与在线教育机构合作,百度的小度助手在小度设备上的语音交互次数达到33亿次,是去年同期近5倍。小度助手语音交互总数达到65亿次,是去年同期的近3倍。

过去一年,中国智能音箱市场出货量达到4589万台,同比增长109.7%。据IDC、Strategy Analytics、Canalys三家市场研究公司调研显示,2019年小度有屏智能音箱出货量全球第一。

财报显示,百度小度助手的技能商店已经能提供超过3800种技能,种类涵盖教育、视频、在线游戏和直播等。截至3月,小度助手的开发者生态也超过了4万人。

在百度Apollo的进展上,Q1季度百度Apollo接连中标重庆、合肥、阳泉等地车路协同新基建项目。

在百度智能云上,虽然内部人士曾向钛媒体透露,百度智能云部门并不是以利润为第一考核目标,但不得不说,不论是人事,还是百度云计算、大脑、AI之间的关系,百度智能云从业务到组织架构在这一年中一直都处于调整阶段。在Q1财报中,百度智能云板块也仅被寥寥几笔带过。

百度的AI业务存在同样问题,一位长期关注AI的投资人对钛媒体分析,“百度的AI研发比较独立,与业务绑定不够紧密,因此业务联动得到的市场反馈比较弱。在百度的结构化转型过程中,搜索与AI新业务的联动相对没那么有效。除此以外,百度的管理与内部决策也需要提升。”

今年三月的调整算是给百度智能云将近一年的动荡定位画上了句号。调整后的百度智能云清晰明确了四大核心赛道(智慧政务、智慧医疗、智慧金融、智能客服与营销四大业务板块)和系列重点赛道。同时,由原本就负责AI的CTO王海峰扁平化直管智能云业务。

就在发布财报的前一日,百度CTO王海峰发布智能云全新战略“以云计算为基础,以人工智能为抓手,聚焦重要赛道”,并且,为支撑新战略,百度智能云架构也迎来更新。

如图所示,百度智能云新架构分为三层:底层是百度大脑,包括基础层、感知层、认知层和安全,是百度核心技术引擎;中间层是平台,包括通用的基础云平台、AI中台、知识中台,以及针对场景的平台和其他关键组件,比如多媒体平台、云原生开发平台、物联网、区块链等;最上层是智能应用和解决方案,可以为各行各业提供赋能。

调整后百度的技术架构更靠近业务,也更加聚焦,希望能在接下来释放更大动能。但不得不说,在风起云涌的云计算市场,百度智能云已经略显弱势。在IDC 2019下半年公有云服务市场报告中,在2018年下半年以4.4%市场份额排名第五位的百度云,在2019下半年跌出了前五。

强调多元化,但“现实很骨感”

市场关注百度移动端转型的表现,更关注百度能否构建多元化的收入来源。

今年4月,百度APP相关频道整改引发的在美集体诉讼,恰恰体现了投资者的担忧。于是,在Q1财报电话会上,百度APP、包括智能设备在内的AI业务如何变现成为关注焦点。

面对百度App的变现问题,在财报会上,百度集团执行副总裁、百度移动生态负责人沈抖表示,百家号,小程序和托管页是百度APP变现的三个基石。基于这三项业务,2019年Q2至Q4季度,百度APP的CPM(按千次显示付费)出现了季度持续增长,虽然增长趋势在Q1被疫情打断,但它也在回升。

另外,移动生态旗下的百度健康业务也让百度获取了更多用户信息和使用意愿,随着疫情结束,人们转到线下医疗,线上线下也会有更多的变现机会。

百度CFO余正钧表示,“在广告业务上预计5月、特别是6月的情况会更好。”

关于AI业务的变现能力,百度CFO余正钧指出,在该业务上百度计划实现更高的增幅,第二步是实现全线业务的贡献毛利的盈利。现在的重点是在实现营收增长的同时,增幅也增长。

李彦宏也表示,“智能设备还处于早期阶段,当前重点是提升用户体验。目前平均使用时长是3小时,高于移动APP平均使用时间,所以我们对智能设备的变现保持乐观。”百度智能音箱有软件销售、电商等领域的变现,未来百度会在音箱中加入更多的APP,增加更多基于AI的新设备。

经过一年组织架构调整,百度正在朝“多元化”营收努力,但AI商业化遥远,变现的压力仍旧押注在了百度APP上。

(本文首发钛媒体APP,作者/芦依,编辑/赵宇航)

敬原创,有钛度,得赞赏

”支持原创,赞赏一下“
商长君 钛粉10448 钛ispSfx 钛粉15606 钛粉58399 钛粉08710
339人已赞赏 >
339换成打赏总人数339人赞赏钛媒体文章
关闭弹窗

挺钛度,加点码!

  • ¥ 5
  • ¥ 10
  • ¥ 20
  • ¥ 50
  • ¥ 100

支付方式

确认支付
关闭弹窗

支付

支付金额:¥6

关闭弹窗
sussess

赞赏金额:¥ 6

赞赏时间:2020.02.11 17:32

关闭弹窗 关闭弹窗

更多精彩内容,关注钛媒体微信号(ID:taimeiti),或者下载钛媒体App

本文系钛媒体原创,未经授权不得使用,如需获取转载授权,请点击这里
分享到:

第一时间获取TMT行业新鲜资讯和深度商业分析,请在微信公众账号中搜索「钛媒体」或者「taimeiti」,或用手机扫描左方二维码,即可获得钛媒体每日精华内容推送和最优搜索体验,并参与编辑活动。

芦依
芦依

关注内容产业、AI、公司to B业务;有意者请加微信lotusLUYI,交流请注明事由。

评论(2

Oh! no

您是否确认要删除该条评论吗?

分享到微信朋友圈