科创板2019年年报整体扫描,成绩如何?

信披头条

信披头条

· 2020.05.11

对比看来,虽然科创板上市公司的业绩表现较2018年有所下滑,不过对比其他板块公司的业绩,仍是一份令人满意且亮点颇多的“成绩单”。

播放 暂停

科创板2019年年报整体扫描,成绩如何?

00:00 13:11

图片来源@视觉中国

图片来源@视觉中国

文丨信披头条

历时189个交易日,科创板的上市公司从首批的25家已经扩充到了100家公司。

截至5月7日,100家科创板上市公司的总市值达到1.48万亿,其中100亿以上市值的有44家。在上市公司破百家大关的欢呼中,科创板2019年年报也全部披露完毕,而通过梳理这100家公司的年报可以发现,科创板上市公司的整体质量并不像新闻通稿中说的那么美,其中,近七成公司营收降速,半数公司毛利率、净利率下滑。

当然,在百家公司中,也不乏像睿创微纳(688002.SH)、特宝生物(688278.SH)等少数2019年及2020年一季度财务数据均表现亮眼的公司。

近7成公司营收降速,11家公司营收负增长

100家科创板已上市公司2019年营收合计1471.15亿元,较2018年的1292.60亿元增长了13.81%。2019年科创板营收增速较2018年出现较一定程度的下滑,仅有33家上市公司在2019年的营收增速高于上年,营收2位数增长的上市公司下降15家至70家。

营收规模在10亿元以上的共28家,20亿以上的有7家,其中营收规模最大的是“巨无霸”中国通号(416.46亿元),其次是“非洲大陆手机大王”传音控股(253.46亿元)、科创板“红筹”第一股华润微(57.43亿元);超过七成公司营收规模在10亿以下,营收规模最小的是创新药公司泽璟制药,尚未实现营收,其次是创新药公司百奥泰(70万)、电信服务商宝兰德(1.43亿元)。

2019年各家营收同比增速的平均值为21.63%,营收同比增速超过20%的有48家(2018年有67家)。从科创主题来看,营收增速最高的科创主题是节能环保产业,营收同比增速为35.70%,其次生物产业主题增速为28.84%,新一代信息技术产业和相关服务业主题的增速要明显低很多。从个股来看,2019年营收同比增速最高的三家分别是睿创微纳(78.25%)、成都先导(74.74%)、特宝生物(62.77%),营收增速为负的共有11家(2018年有4家),其中营收降幅最大的三家是神工股份(-33.25%)、杰普特(14.80%)和华润微(-8.42%)。

值得一提的是,100家科创板上市公司近三年营收的CAGR平均值达到34.26%,复合增速超过20%的有74家,超过50%的有11家,超过100%的有三家,这三家分别是石头科技(184.23%)、成都先导(152.41%)和睿创微纳(124.82%)。

过半数上市公司归母净利润不足1亿,5家公司归母净利润翻翻

2019年100家科创板上市公司合计实现归母净利润178.12亿元,较2018年的143.72亿增长24.80%,有56家公司实现了营收和归母净利润两位数增长。其中归母净利润大于5亿的仅有5家,分别是中国通号(38.16亿元)、传音控股(17.93亿元)、澜起科技(9.33亿元)、石头科技(7.83亿元)、华熙生物(5.86亿元);归母净利润为负的有3家,分别是百奥泰(-10.23亿元)、泽璟制药(-4.62亿元)和沪硅产业(-0.90亿元);净利润在5000万~1亿区间的上司公司数量最多,达到了45家。

100家科创板上市公司归母净利润的同比增速的平均值为18.77%,节能环保产业主题归母净利润增速达到42.49%,其次是高端装备制造产业主题39.30%,生物产业主题垫底仅有19.22%的增速。

从个股来看,归母净利润增速超过50%的有26家,其中有有5家上市公司实现了净利润翻翻,其中增速最高的是特宝生物(301.76%),其次是传音控股(172.80%)、成都先导(167.49%);有23家上市公司归母净利润下滑,其中4家公司降幅超过50%,分别是沪硅产业(-902.40%),其次是百奥泰(-84.89%)、优刻得(-72.56%)、容百科技(-58.94%)。

半数上市公司毛利率、净利率下滑,6成上市公司期间费用率提高

根据已经披露的年报数据,98家科创板上市公司(由于创新药企业百奥泰和泽璟制药部分年份没有实现营收,暂不考虑)中有48家公司毛利率较上年下滑,50家公司的净利率较上年下滑。不过总体来看,2019年这98家上市公司毛利率的平均值为53.28%,较上年提高0.47个百分点。生物产业主题和新一代信息技术产业主题的毛利率较高,分别达到69.55%和53.01%,材料和制造类企业的毛利率相对较低。

目前已上市的科创板企业中毛利率超过50%的有50家,超过70%的有24家,超过80%的有15家。其中,最高的是宝兰德(96.46%),其次是微芯生物(93.27%)、虹软软件(93.27%);毛利率最低的是容百科技(14.00%),其次是沪硅产业(14.55%)、卓越新能(20.00%)。

科创板上市公司的净利率平均值为22.05%,不同行业的净利率水平差异很大。净利率水平最高的主题是生物产业,达到了24.95%,相关服务业最低,仅有9.28%。98家上市公司中超过8成的上市公司净利率在30%以内,接近一半的上市公司净利率在20%以内,有16家上市公司的净利率低于10%。其中净利率最高的是微芯生物(45.02%),其次是赛诺医疗(44.16%)、金山办公(37.91%);净利率最低的是华特气体(3.02%),其次是传音控股(3.18%)、广大特材(3.39%)

98家上市公司期间费用率平均值为30.70%,和2018年相比,有60家公司的期间费用率有一定程度的提高。期间费用率高于40%的有22家,期间费用率最高的是生物产业主题,其23家上市公司的期间费用率平均值高达43.85%,新材料产业和节能环保产业主题的期间费用率相对较低,平均值分别为19.60%和19.97%。个股方面,期间费用率最高的是微芯生物(85.71%),其次是南新制药(75.73%)、特宝生物(74.40%);期间费用率最低的是财富趋势(4.28%),不足5%,其次是容百科技(7.29%)、卓越新能(9.08%)。

研发投入加快,半数企业研发费用率高于10%

作为“高科技”的代表,研发是科创公司核心竞争力的来源。2019年100家科创板公司研发费用共计113.09亿元,同比增长26.56%,增速远高于同期营收增速(13.81%)。2019年总研发费用占总营收的7.69%,远高于A股大约1.45%的水平。六大科创主题中,相关服务业主题平均研发费用最高(目前只有中国电研一家)为2.14亿,其次是细带信息技术产业主题1.63亿,生物产业主题研发费用占营收的比例最高,达到了9.61%,节能环保产业主题研发费用占比最低,为5.36%。

研发费用平均值为1.13亿元,接近一半的上市公司(46家)研发费用在5000万以下,28家研发费用位于5000万~1亿之间,22家研发费用位于1~5亿之间,有4家上市公司的研发费用超过5亿元。研发费用最高的是中国通号(15.83亿元),其次是传音控股(8.05亿元)、金山办公(5.99亿元);研发费用最低的是神工股份(989.40亿元),其次是洁特生物(1256.28万元)、联瑞新材(1283.30万元)。

研发费用的绝对值不能准确反映公司在研发方面的投入力度,研发费用率是一个更好的指标。根据信披直通车统计,2019年百家科创板上市公司中研发费用率平均为11.86%,研发费用率最高的是微芯生物(45.02%),其次是赛诺医疗(44.16%)、金山办公(37.91%);研发费用率最低的是华特气体(3.02%),其次是传音控股(3.18%)、广大特材(3.39%)。

一季度业绩分化明显,超半数公司归母净利润增速变动幅度大于50%

在披露2019年年度报告的同时,科创板公司也都按期披露了2020年一季度报告。数据显示,受新冠疫情影响,2020年一季度科创板上市公司业绩呈现分化格局,有39家公司营收和净利润双增,35家公司营收净利润双降。

2020年一季度共实现营业收入261.14亿元,同比下降了8.56%。其中生物产业主题一季度营收同比增速最高,为22.17%,而相关服务业和新材料产业主题营收增速下降明显。100家科创板上市公司中,一季度营收下滑的有46家,其中有6家下滑超过50%:瀚川智能(-80.24%)、神工股份(-79.39%)、铂力特(-66.09%)、嘉元科技(-55.91%)、天宜上佳(-55.06%)和昊海生科(-50.81%)。营收增速大于50%的有8家,其中6家上市公司营收实现翻倍,增速最快的是新冠病毒核酸检测受益股硕世生物(276.21%),其次是交控科技(153.38%)、紫晶存储(145.36%)。

2020年一季度100家科创板上市公司实现归母净利润28.44亿元,同比增长13.90%。归母净利润增速分化明显,归母净利润增速变动幅度大于50%的超过一半。

根据信披直通车统计,有52家公司归母净利润实现正增长,其中有28家上市公司增速高于50%,19家增速超过100%。归母净利润增速最高的是特宝生物,同比增长40.24倍,其次是硕世生物(670.91%)、佳华科技(54.22%),3家公司一季度同比扭亏为盈:交控科技、热景生物、万德斯。

一季度归母净利润同比下滑的有48家,其中有11家公司下滑幅度超过100%,下滑幅度最大的是安博通(-5652.65%),其次是瀚川智能(-5652.65%)、优刻得(-696.18%)。此外,今年一季度发生亏损的科创板上市公司共有21家,其中由盈转亏的有9家,亏损扩大的有5家,亏损缩小的有7家。

根据Wind统计,如果不考虑金融企业,2019年A股总营收的同比增速为7.72%,总归母净利润的同比增速为-2.08%,2020年一季度A股总营收同比增长-12.32%,总归母净利润同比增长-52.54%。对比看来,虽然科创板上市公司的业绩表现较2018年有所下滑,不过对比其他板块公司的业绩,仍是一份令人满意且亮点颇多的“成绩单”。

本文系作者信披头条授权钛媒体发表,并经钛媒体编辑,转载请注明出处、作者和本文链接
本文观点仅代表作者本人,钛媒体平台仅对用户提供信息及决策参考,本文不构成投资建议。
想和千万钛媒体用户分享你的新奇观点和发现,点击这里投稿 。创业或融资寻求报道,点击这里

敬原创,有钛度,得赞赏

”支持原创,赞赏一下“
钛粉29232 钛小773590 钛粉07914 钛粉65687 钛粉61539 钛粉60785
545人已赞赏 >
545换成打赏总人数545人赞赏钛媒体文章
关闭弹窗

挺钛度,加点码!

  • ¥ 5
  • ¥ 10
  • ¥ 20
  • ¥ 50
  • ¥ 100

支付方式

确认支付
关闭弹窗

支付

支付金额:¥6

关闭弹窗
sussess

赞赏金额:¥ 6

赞赏时间:2020.02.11 17:32

关闭弹窗 关闭弹窗

科股·一级市场

更多投融资数据
  • 三十日热门行业
  • 三十日热门投资机构
  • 1

    企业应用

    获投158亿元

  • 2

    医疗健康

    获投120亿元

  • 3

    互联网应用与服务

    获投66亿元

  • 1

    Insight Partners

    热度值17126

  • 2

    Tiger Global

    热度值13165

  • 3

    Accel

    热度值11883

科股·二级市场

更多科股数据
  • 上证
  • 恒生
  • 创业板
  • 纳斯达克

注册邮箱未验证

我们已向下方邮箱发送了验证邮件,请查收并按提示验证您的邮箱。

如果您没有收到邮件,请留意垃圾邮件箱。

更换邮箱

您当前使用的邮箱可能无法接收验证邮件,建议您更换邮箱

账号合并

经检测,你是“钛媒体”和“商业价值”的注册用户。现在,我们对两个产品因进行整合,需要您选择一个账号用来登录。无论您选择哪个账号,两个账号的原有信息都会合并在一起。对于给您造成的不便,我们深感歉意。