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IDG资本牛奎光:硬科技和全球化,中国未来10年投资的关键词

摘要: 未来十年科技投资机会有两个关键词:第一是硬科技、第二是全球化。硬科技是需要长期研发投入持续积累才能形成的原创技术,全球化是我们必须通过提高效率在某一些领域形成我们的比较优势,去赚全球的市场的钱。

图片来源:网易科技
9月21日,IDG资本合伙人牛奎光在2018网易未来科技峰会做了《未来十年中国科技创新和科技投资机会》主题演讲。

牛奎光提到在美国和香港上市TOP100企业中,从2010年到现在,科技企业从17个增加到了25家,科技企业的市值占比也从之前的25%增长到了40%。“科技企业已经成为社会经济增长中,非常重要的驱动力。”牛奎光认为。

在2C的互联网上,牛奎光表示美国2C已经触达天花板,中国的2C也进入低增速时期。“互联网本质解决了生产关系的改变,现有的资源在原来不合理的地方,分配更有效率。在生产关系分配差不多的时候,生产力要进行变革。因此,中国科技生产力会有很大的机会。这时,中国有机会孕育出世界级科技公司。”牛奎光认为。

在他看来,中国有这几方面优势:基础设施优势、中心化的资源分配、市场空间大迭代速度快、全球制造业中心、历史包袱少、中国更加开放,更加全球化。

牛奎光认为,未来十年,中国在5G网络、人工智能、智能制造、基因产业和金融科技方面有全球领先的机会。同时,牛奎光还给中国未来十年科技投资机会提供了两个关键词:硬科技和全球化。

以下是牛奎光在网易科技峰会的演讲全文,略经钛媒体编辑:

今天跟大家分享的主题是科技投资,因为我是在IDG一直从事技术方面的投资,我想也是跟大家分享一下,我们对于未来的这样一个看法。

我们来做一个统计的话,你可以发现在美国和香港的上市的Top100的企业中,科技型的企业从2010年的17家增加到现在的25家,市值从25%增加到40% 。如果我们再把其他的科技企业也都算上在前100家企业中的市值可能占比接近60%。所以说科技企业已经成为整个社会经济增长中一个非常有影响力的重要驱动力。

同时我们再来看2C的互联网,其实在美国的话,基本上已经达到了天花板。有两个数据,一个从2016年开始基本上每个人的上网时长,在美国大概也是接近4个小时,这时长已经不再增长。另一个是大概前5家企业APP比例超过90%。中国的数据要稍微好一些,我们大概平均的时长是4个多小时。前5家占的比例接近80%。用户的红利基本上已经增长到现在的这地方,接下来其实是一个细分的机会。

第二个事就是我们看互联网本质上解决了什么问题。其实它是一种连接,是一个生产关系的改变。也就是现有的资源在分配原来不合理的地方,我们现在有了更便宜的连接、更便宜的沟通,可以变的更加效率。分配的事情也确实是很快就可以完成的,但这事分配完了之后还是在现有资源的分配,生产力上是什么呢?生产力上是科技这是生产力端的变化。

我们中国目前的人均生产力大概是美国的四分之一。那你生产关系上面有的话底下也得有东西分,所以就是说在分配的事情做的差不多情况之下,生产力的事情变的特别重要,这是为什么我们觉得在中国未来的十年里面科技型的企业会有一个非常大的机会。

中国将出现更多科技型的企业

我们国家把科技型企业作为是一个发展的重点,在十九大里面也明确提出来了我们的几个战略新兴技术报告,包括智能生活、智能社会、包括集成电路、5G、飞机发动机、新能源等这样的一个平台,还有人工智能和高端制造。

从我们现在的情况来看,我觉得中国也有机会开始孕育世界级的科技公司,为什么这么说呢?我们其实仔细分析一下的话,中国有六方面的优势,我觉得有一点要指出来说的是,科技型企业在第一天的竞争就是全球化,它跟模式创新不一样。因为它本质上来讲是科技的竞争,是成本的竞争。我们可以看到越来越多的创新型的科技企业在中国得到发展,不管是腾讯、阿里、京东还是它们在海外的收入和用户的占比都不超过10%,但是看看华为、海昌卫视包括科沃斯机器人它们的海外收入基本上接近50%,这就是科技企业的一个重要特点和区别。但为什么说中国这个会有更多的科技型企业出来呢?我们觉得有以下几个方面:

第一是基础设施优势。2C互联网发展把基础设施做了一个很好的教育,中国的信息化是怎么完成的,其实就是微信等这样的软件去完成。它屏蔽了所有的硬件差异,为10亿人提供了一个统一化的界面和服务,这个是非常了不起的事情。我们的移动支付在全球都是领先的,美国可能现在还有20%的人在用支票,咱们基本上一个手机全部都搞定了。 因为我们的人口密度,所以外卖、包括像一些共享式的单车事情都在迅速的崛起,它提供了一个很好的基础设施的优势。

第二个是市场空间大迭代的速度比较快。刚才我们也讲到过数据的问题,比数据更核心的问题是我们企业推出产品到市场上迭代速度是很快的。这里有两个方面,第一中国人民的勤劳,我们约人的时候不像是在欧洲、美国,一约就是两个星期以后甚至下个月。另外我们办理上市的时候,也不是说测试的特别完备,再来做上市的工作。可以说上市有了一定的问题之后,中间先上去有了问题之后发现在中间修改和反馈,这个也是一个巨大的优势。这就是社会对于创新其实有很大的一个容忍的程度。如果我们一个技术在市场上能够迅速的迭代,它的发展速度会是很快的。

第三个是历史包袱少。这个最大的好处就是它鼓励企业家精神,因为有很多事情都没有人开始做的时候,你从一个点切进去之后,你往左也能做往右也能做。不像是一个比较成熟的市场上,当你发现了一个机会,填上的缝的时候,基本上这机会就完毕了。这也是我们的一个巨大优势。像中心化资源分配这是政府的优势,就是再一个技术跟市场去演化的时候,其实它们之间的关系也很重要。比如像自动驾驶这事情,为什么我们认为在自动驾驶这行业中国也会是世界领先的机会呢?打一个比方说,当在车上去要识别一个路的边缘,或者是识别一个路口的红绿灯或者是交通指示设备的时候,假如比其它的技术明显的不充足,我们可以做什么呢?我们可以直接做一套通信协议就行了,这是我们在资源协调体系上的一个巨大优势。就是你技术暂时一时半会解决不了的问题,可以通过基础设施跟你一起去解决整体最优的方式去解决这一个问题。

还有就是中国目前来讲已经变成了全球制造业的中心,我们大概生产了世界上50%的东西,中国的企业正在逐步走向全球化。走向全球化这个事情其实很大的一个机会也是因为互联网,因为我们在过去的时代,基本上你要通过当地的人品牌才能够进入到当地市场的销售网络。但是现在有电商情况之下,我们有机会在这地方利用中国的供应链直接迈向全球的客户而产生的是自己的品牌。这都是我们现在中国作为一个市场面临的一个巨大的优势。

5G、AI、智能制造、基因产业、金融科技潜力巨大

在这优势之下我认为在这五个领域里,中国在未来的十年里有机会孕育出世界型的科技企业。

第一是5G网络。因为我们的5G很可能是在2019年有计划开始商用。因为人口密度比较高,所以说商用基础设施的成本承担上可以做的比较快。5G来了主要就是两个事:一个是高带宽应用可以做的很好,我们以后就不用面对面开会,因为传输的速率很高我们很可能远程视频会议跟现场的效果是一样。还有一个是低功耗低延迟的事情,像物联网,这个我们人口的密度是一个巨大的优势,政府的推动也是一个巨大的优势。

第二个是人工智能。大家也可以看到,中国过去几年人工智能创业企业的发展已经是世界上最快,而且基本上来投资的投资公司也都是世界上的顶级的公司。为什么呢?因为我刚才讲到人工智能的底层还是数据,我们的人口多就变成了一个巨大的优势。我们的数据多了之后,我们的产品化可以跟着市场一起来做演化。中国有巨大的市场,包括像安防市场、手机市场。它在这地方而且应用的很快,苹果当时推出Face ID可能考虑了很久,但是后面的手机厂商去跟进的时候,可能就是一两个月两三个月的时间,我们这速度增长很快。

第三个是智能制造。我相信大家已经听说过很多无人工厂的概念,确实是像领先企业富士康、海尔确实已经有很多无人的工厂。但是现在比无人工厂更进一步是什么?他们都在打造柔性供应链的能力,也就是说作为一个设计师你什么都没有的时候,设计一个产品,这一些生产制造企业甚至可以为这一些人赋能,我们可以看到富士康已经做到这样的情况。为你赋能在两个星期之内出批量的样机并且绝对在一个月之内达到你想要生产的规模几乎是任何一个水平。这样的智能制造的能力在以前的时候其实是看不见的,这也是数据化驱动和管理水平日益增长的一个结果。比如自动驾驶,它的好处是一个由技术驱动的自成体系的网络,如果这事情来的话,可能会对运输包括我们现在交通方式产生根本性的变革,所以这也是目前资本市场非常热的领域。

第四个是基因产业。其实基因组的整个测序到今天也就是十几年的事情,这事情测完了之后,首先大家几乎是在同一个水平线上。这时候其实我们对疾病开始有了一个全新的认知,就是之前几乎所有的疾病都是说基于统计的,1000个人得了这病,所以我想什么招来治。

基因最大的原因是什么?把个体归因整体,不是所有的都适用,这样带来的是一个全新的治疗方法也是全新的一种认知。如果这个方法找到了,其实它带来的是一个治疗效率的大大提高。我们在中国的市场上人的基因是差不多的,我们不用说别的,老鼠跟猴子的基因相似度是99%以上,人种之间的基因差别就更小了。换句话说我们在中国找到了跟基因相关的治疗方法、药物其实某种程度上来讲是可以通用的,或者说经过很小的微调就可以,这也是我们国家大的制度性优势。

最后一个是金融科技。怎么用技术的力量去为每一个人把没有满足的需求赋能。

刚才分析的几个原因是我们会在市场上显示出巨大的优势,从而能在这五个领域里出现全球性的公司。我认为未来十年科技投资机会有两个关键词:第一是硬科技、第二是全球化。

硬科技是需要长期研发投入持续积累才能形成的原创技术,它最重要的它是一个生产力上的改革,而不仅仅是生产关系上的改革。第二就是全球化,因为我们市场的内需的情况已经到这了,我们必须通过提高效率在某一些领域形成我们的比较优势,去赚全球的市场钱,来促进中国经济的发展。所以说中国硬科技和全球化我们认为接下来中国未来十年非常巨大的投资机会。

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王糈
王糈

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评论(1

  • 在我的理解中,FACEBOOK、UBER、滴滴、美团......等,都是在技术进步基础之上的 “模式创新” 成功案例。 在我的理解中, 在未来,模式创新也依然将是一个创新发展的主要领域。 模式创新离不开认识的突破。

    2018-09-22 19:49 via pc

Oh! no

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