小米推迟CDR发行申请,决定先在香港上市,证监会称尊重其选择 | 钛快讯

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· 2018.06.19

小米决定分步实施在香港和境内的上市计划,将在港股优先上市,再择机通过发行CDR的方式在境内上市。

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小米推迟CDR发行申请,决定先在香港上市,证监会称尊重其选择 | 钛快讯

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钛媒体快讯 | 6月19日消息:今日早晨,小米官方微博称,公司经过反复慎重研究,决定分步实施在香港和境内的上市计划,即先在香港上市之后,再择机通过发行CDR的方式在境内上市。小米将向中国证券监督管理委员会发起申请,推迟召开发审委会议审核公司的CDR发行申请。

面对此申请,证监会19日发布公告称会尊重小米集团的选择,决定取消第十七届发审委2018年第88次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。

证监会称尊重小米集团的选择

证监会对小米的CDR发行异常重视,提出三点要求:1、CDR的发行必须早于香港IPO一天;2、CDR的募资规模必须大于香港IPO的募资规模;3、CDR的定价区间的上区间,会取香港IPO定价区间的下区间。

此前,小米在证监会官网更新了CDR招股书。更新后的招股书显示,小米拟以发行的B类股票作为拟转换为CDR的基础股票,占CDR和港股发行后总股本的比例不低于7%,且本次发行CDR所对应的基础股份占本次CDR和港股发行总规模(含老股发行规模)的比例不低于50%。

小米表示,发行CDR将采用询价方式确定价格,CDR发行按与港股孰低的原则定价。这意味着小米CDR发行价格肯定不会高于港股定价。

小米的CDR融资规模仍未披露。不过业内人士预计,如果按各大机构分析师给出超800亿美元市值来算,CDR融资额度可能超过56亿美元。

若按原定计划进行审核且顺利发行,小米将成为A股CDR的第一股。这将为阿里、百度、京东等巨头提供回归A股的范本,也有可能使得中国的科技股走势更加强劲。

虽然证监会和小米都希望本次CDR发行能够获得开门红,但是有业内人士对此次的“狂飙”感到了担忧。在小米的路演中,虽然小米创始人雷军一直在强调小米的互联网科技企业属性,但是小米的身份定位依然不够明确。硬件制造商和互联网科技企业公司定位不同,估值逻辑也不同,这让投资者很难对其作出明确的估值。互联网企业的估值要高于硬件制造企业,其互联网的身份定位决定了小米估值的“上限”。

据腾讯《一线》报道,一位接近小米IPO的人士透露,小米推迟CDR发行,主要原因在于考虑到境内资本市场环境的不确定性,加上CDR本身又是一项创新举措,为了更有质量地发行,小米决定暂缓启动CDR发行申请,后续择机重新启动,以保障各方权益。

《证券时报》报道称,试点企业如何定价、会不会出现定价过高已成为中小投资者越来越担心的问题。证监会有关人士表示,A股市场以散户投资者为主,市场脆弱,投资者风险识别和风险承受能力相对较弱,在对试点企业进行估值定价时,更谨慎报价。(钛媒体综合报道)

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  • chiqi chiqi
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    可以的

    2018-06-19 14:16 via android
  • chiqi chiqi   回复  chiqi
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    0

    很不错哦

    2018-06-19 22:20 via android
    • chiqi 可以的
      2018-06-19 14:16 via android
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