人性是贪婪的，在利益面前，最终还是抵御不了诱惑，这就是人性的悲剧，金融市场上有那么多人受到欺骗，99%都是因为这些人贪婪。在这种情况下，你只能加强投资者教育，优化整个社会的金融秩序。贪婪决定了社会的这种不安定因素，所以才会有监管，才会有了这些看到的乱象。

面对互联网金融发展的趋势，以及目前的挫折，谁是互联网金融门口的那个野蛮人呢？

野蛮人是谁？

看完《门口的野蛮人》之后，我就思索中国金融市场和国外金融体系的共性。在贪婪的人性下，华尔街和如今的互联网金融企业如出一辙。

在华尔街，通常分为两大对峙的阵营，投资银行家和交易员。投资银行家衣冠楚楚，做事圆滑，一般有哈佛大学等名校背景；而交易员一般都是那些面红耳赤的犹太或爱尔兰后裔，他们一般在城市大学接受教育，在交易大厅大喊大叫混口饭吃。

在中国，互联网金融和传统金融也曾经争得你死我活，在互联网颠覆的观念下，互联网金融野蛮发展，他们在传统金融的大门口不断窥视着传统的体制。在支付领域，中国银联在战略上的懒惰导致了互联网在策略上的勤奋。到之后互联网支付一枝独秀，也导致了不同场景下不同支付习惯的养成。

互联网金融的野蛮生长，促进了传统金融体系互联网进程。这种外在的动力下，互联网金融的野蛮之处就在于三点：用高收益不断吸引用户，导致银行的存款搬家；用高收益率去覆盖风险，导致小贷、担保等公司规模性的阵亡；用高收益去挑战传统的金融秩序，中小企业融资没有改善，反而加剧。

这是高收益带来的原罪，这也是互联网金融过分追求高收益最后变成了门口的野蛮人。我们无法用胡萝卜加大棒的方法去教育投资人，让他们区分哪些平台是胡萝卜，哪些平台是大棒。我们只能用最原始的手段从风控上保证资产的优质，利用风险去定价。

野蛮人的路径

互联网金融发展到第二阶段，企业已经不能用规模去比拼了。在和传统金融互利合作的过程中，互联网金融的生存环境正在经历一次洗礼。这种洗礼对中国表现在三个地方：

第一，在合规的压力下，互联网金融企业经历一次洗礼，正在大批量的倒掉，没有合规的企业，也处在深深的忧虑之中。第二，中国的法制也经历了一次洗礼，从之前的无法可依，到现在有法可依，从之前无法界定，到现在有了一个基本方向。第三，中国的经济也经历了一次洗礼，在互联网+的大力推广下，经济增长结构的调整已经火烧眉毛。

看过《做单》，《圈子圈套》，在看《门口的野蛮人》时，中国互联网金融的发展应该有自己的特色。国人写的每个主角都像曹操，规划设计好各种各样的“局”，让对手或者猎物一个个地钻进来。外人写的每个主角都像孙权，大企业的兼并与重组就像资本的战争，各个混乱不堪，英雄草蜢的线索中，时刻体现出来的是分中带合，合中带分。

我把野蛮人的路径分为两个，从中国互联网发展历史来看，电商和团购造就了互联网经济1.0，那个时候诞生的BAT一统天下，占据了信息搜索的入口，电商的入口和社交的入口。紧接着在免费和资本是王道下，诞生了一批垂直玩家，安全领域的360，手机领域里的小米，打车领域的滴滴出行等等。

随着互联网经济的深入发展，传统的电商模式不适合互联网金融的发展，甚至对互联网金融的发展造成阻碍。互联网金融需要一个新的“净化器”，把原来属于互联网的免费思维，快速迭代思维，资本侵略思维过滤掉，转化成基于人的移动金融，社群金融，场景金融，人人金融，这是互联网经济的2.0阶段。

野蛮人的蜕变

不同于1.0的流量模式，免费模式，资本扩张模式，移动、场景、人人、社群等成了新经济模式的代名词。面对互联网经济从1.0过渡到2.0时，企业应该抱着什么心态？发生什么样的蜕变呢？

第一个蜕变是商业模式的蜕变。在共享经济下，众筹的背后是众创、众享、众筹，本质是移动互联网时代下产品经济人群被分割之后，人的价值回归、人的选择多样化、人强调这种所谓的个性，带来对品牌、对文化、对价值的回归和认同，就像阳光一样，穿透很多过去被封闭的信息不对称带来的廉价的互联网狂欢的泡沫。

第二个蜕变是互联网用户的蜕变。过去，被电商洗脑了“屌丝经济”不再有自己生存的土壤。中国的中产阶级正在崛起，人们越来越追求个性化、情感、价值、私人订制。这种是电商时代的产品不曾给与的，互联网金融已经从屌丝经济上升到精英经济。在精英经济的驱动下，众筹带来产品多样化和情感化满足了他们的需求。

第三个蜕变是互联网经济的蜕变。互联网金融的发展已经遇到第一个天花板，生态模式是互联网金融企业的一个顶点。生态之下，都是平台上各种各样的产品。生态之上，我们发现企业想要发展，就需要更大的跳板。目前来看，一个是资本的杠杆，通过资本市场的飞跃来实现一个转变。一个就是人的杠杆，通过众筹不断满足人的各种需求，使传统金融体系的主导权从银行主导回归到人性本能。这是之前从来没有过的。

杠杆是一种工具，互联网可以应用，互联网金融可以应用，资本市场可以应用。我看《门口的野蛮人》时，认识到华尔街的尔虞我诈，资本市场通过杠杆收购带来的糖衣炮弹。我从书中明白了杠杆收购好坏的意义和价值。好的案例无非在于，收购方再次转手后，获得巨额的资本回报；而管理方通过持股等制度安排，也能分得一杯羹。

资本市场，要么是皆大欢喜，要么是满盘皆输。归根结底就是一个道理，那就是如何得到你想要的东西。对于互联网金融来说，想要把法律交给政府、道德交给媒体、金钱交给企业，虽然从理论上来说，大家都能认同的东西，在实施过程中注定是条崎岖不堪的小路。因为政府不仅要监管，还要创新。媒体不仅要反映舆论，还要引导舆论。企业不仅要在资本市场下生存，还要借助资本市场做更大的普惠金融。