今年7月18日，央行及有关部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确在P2P网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴，P2P网络借贷机构要明确信息中介性质，网络借贷业务由银监会负责监管，互联网金融从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为客户资金存管机构。

在《指导意见》发布前，P2P行业已经出现第三方资金存管的现象。此前网贷之家发布数据统计，其档案内2433个网贷平台中，有用户资金托管（存管）的的平台数为554个，占比22.77%。

不过资金存管绝大多数是与第三方支付机构合作的，与银行合作的P2P公司寥寥无几。《指导意见》发布后，在明确与银行建立存管关系的要求下，无论银行还是P2P平台，都有所行动。可以预见，从客户资金存管开始，P2P行业的逐步规范化即将到来。

民生银行是最早涉足P2P资金托管（存管）领域的。今年2月民生银行推出“网络交易平台资金托管系统”，首批4家P2P公司与其合作，目前已有中国建设银行、广发银行、招商银行、徽商银行、中信银行、浦发银行等超过15家银行推出P2P平台的资金合作业务。

银行存管目前也有多种形式，比如从最低限度的“存管”到全方位的“托管”；有的是“单打独斗”，有的是携手第三方支付一起“耕耘”。

P2P平台为了自身长远发展，也在主动寻求与银行进行存管合作。近日拍拍贷与招商银行就P2P交易资金存管服务达成合作协议，未来客户资金将逐步脱离第三方支付公司，由招商银行提供一系列账户资金划付服务，双方业务层面的对接已经展开，待系统进一步测试稳定、成熟后，拍拍贷用户账户迁移工作将逐步实施，最终实现用户全覆盖。未来在满足P2P日常资金存管业务的基础上，双方还将在本外币现金管理、风险备付金存放、公司理财及避险服务等财富管理服务方面展开全方位、多层次的合作。

拍拍贷和招商银行合作资金存管，具体步骤如下：

1. 将用户资金与平台隔离；
2. 用户通过投资项目付款时，银行确认每笔资金都与投资项目对应；
3. 拍拍贷用户选择投资项目后，资金将会冻结，直到项目成立后，资金才会划转到融资人账户。

在拍拍贷上实名注册的用户，都会同步在招行专门设立的拍拍贷专用账户体系下建立一个与用户个人一一对应的子账户，作为用户在拍拍贷上开展资金业务的存管账户，用户不用前往线下网点，只要线上激活，再进行一系列充值、投资、提现、划拨等交易。

用户在拍拍贷和招行上注册的账户，仅限于在拍拍贷上进行投资或借款时使用。同时这套存管模式，并不限制用户的充值、提现方式，拍拍贷的用户可以用目前多数主流的支付方式和渠道来为自己在拍拍贷的账户充值、提现。

招商银行提供虚拟账户体系，不过，虚拟账户不是电子账户，电子账户就是招行银行通过实名认证的客户，虚拟账户采用分账式管理，给每个用户建立虚拟帐户。虚拟体系在招商银行和拍拍贷体系使用，不能对外使用，招商银行对虚拟账户会做一些实名认证。

比如用户炒股的账户，只能用于炒股，不能用于便利店消费，实名认证是确保账户安全性的手段，而非有了实名，任何人都可以开账户。

目前有27家P2P平台与银行签订了资金存管协议，但实际真正接入银行存管的平台仅有数家，平台与银行合作存管的进度并不快，原因有2点：一方面，银行对合作平台的资质有一定的要求；另一方面，存管系统的开发与技术对接也需要时间。P2P平台和第三方支付机构合作托管、第三方支付机构在银行开设账户这两种模式，很难保证资金安全，未来监管可能提出更多要求，其它资金管理模式将会逐步退出P2P市场。