第一时间get全球最新科技知识与数据
下载钛媒体客户端

扫描下载App

股票配资被叫停,一家创业公司的转型样板

摘要: 近期,证监会对场外配资所采用的的恒生电子HOMS系统、上海铭创FPRC系统和同花顺系统进行了清查。在监管禁令之下,不少配资公司宣布停止配资业务或暂停新业务申请,趣炒股就是其中一个。不少配资配资也纷纷谋划转型,趣炒股也推出了私募众筹产品和期货产品。

(本文来自钛媒体特色栏目创业者说,最有钛度的创业故事)

风光一时的线上股票配资公司此番正在遭受大规模的清理。

7月12日,证监会官网挂出《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》,对开立虚拟证券账户,借用他人证券账户、出借本人证券账户,代理客户买卖证券等行为进行清理。之后,证监会也对场外配资所采用的的恒生电子HOMS系统、上海铭创FPRC系统和同花顺系统进行了清查。7月16日,恒生电子发布公告称:关闭HOMS系统任何账户开立功能;关闭HOMS系统现有零资产账户的所有功能;通知所有客户,不得再对现有账户增资。这一系列举措,给配资公司带来了致命打击。

在监管禁令之下,不少配资公司宣布停止配资业务或暂停新业务申请,创业公司趣炒股就是其中一个。

钛媒体编辑专访了趣炒股的CEO黄浩,试图从创业者的角度读懂股票配资从火爆到折戟的发展历程,以及众多配资平台的转型之路:

来自老东家的天使投资

趣炒股创始人黄浩是典型的理科男创业。大学毕业以后,黄浩加入了酷讯,从普通的工程师做到了酷讯技术负责人。在酷讯三年之后又加盟了赶集网,负责赶集网PC端的技术、产品和运营。2012年,在赶集网工作3年以后,黄浩再一次离职,去了360担任架构师。仅仅过了半年,黄浩决定创业,他与欧华律师事务所前合伙人许开辰创立了法律服务的专业垂直搜索平台法斗士网,希望解决“找律师难,找律师贵”的难题,黄浩担任联合创始人兼CTO。

2014年,黄浩萌生了做金融的想法,而事实上,通过在酷讯和赶集网的历练,在其他垂直细分领域他都或多或少的了解过,唯独对金融并不熟悉。在投资人的指导下,黄浩通过其在北大的教授和校友的介绍,认识到互联网金融蕴藏的巨大风口。2014年11月,趣炒股正式成立,一个月以后,网站上线。在趣炒股成立之初,黄浩就得到了老东家高管的500万人民币天使轮投资,这其中就包括陈华、吴世春和杨浩涌。彼时陈华已经走出酷讯失利的阴影,做了社交K歌APP唱吧。而吴世春成立了梅花天使创投基金,转做天使投资人。杨浩涌也从与58同城的'相杀",到如今的牵手“相爱”。

尽管离开了法斗士,但法斗士依然是合作伙伴,为趣炒股平台提供法律支持与监管。当融资项目发生争议需通过法律程序解决时,趣炒股将启用100万专项资金从法斗士网上为投资人聘请专业律师,保障其合法权益。

互联网金融的本质是还是金融,黄浩也努力让团队中拥有更多的“金融基因”,趣炒股的其中一位股东曾在中金工作多年,如今掌管30亿规模私募。

风光一时的股票配资

趣炒股股票配资业务的上线时间刚好赶上这一波大牛市,众多P2P网贷平台纷纷上线了股票配资业务,而一些纯配资平台也应运而生。据网贷之家不完全统计,此前共有40多家P2P网贷平台涉及配资业务。

目前场外股票配资平台提供的杠杆倍数一般为1-6倍,个别甚至会达到10倍,如此之高的杠杆无异于是“在刀尖上舔血”。举个例子,以5倍杠杆计算,假如借款人有1万元本金,便可配资5万元,最终有6万元可供操盘。配资后1个涨停板就能赚60%,而盈利全部归借款人。

黄浩告诉钛媒体编辑,趣炒股平台提供的杠杆倍数最高为3-4倍,所有项目均标注以市值高于借款金额的股票做抵押,同时平台会对借款人进行筛选,要求借款人提交此前的操盘记录。对于借款期限,平台限定为一般1个月,可以续期配资,年化利率为12%,而对于投资者的年化收益率也是12%,也就是说,趣炒股平台并不从中抽取利差,平进平出,但会收取每月2‰的服务费。黄浩称,上线半年后平台就实现了盈利。

为了保证投资人和借款人双方的资金安全,配资平台都会设置平仓线。黄浩称,趣炒股平台设置了亏损警告线和平仓线。警告线为配资金额×112%,当操盘账户内资金低于警告线时,只能进行减仓不能建仓,平台将有权把借款人的股票减仓到本金余额的3倍;平仓线为配资金额×108%,如果借款人不能2个小时内追加保证金,一旦账户总资产触及配资金额,系统随时会触发平仓。

趣炒股配资模式

趣炒股配资模式

趣炒股接入的股票交易软件正是恒生HOMS系统,该系统也是三大交易系统中资金规模最大的系统。黄浩坦言,如今证监会采取的的一系列清理整顿场外配资,股票配资业务已经做不下去了,目前平台已经没有了增量,还有几个亿的存量去慢慢消化。

黄浩告诉钛媒体,HOMS系统被禁使得最近线下配资又活跃起来,而资金也只是从之前的线上转移到了线下,这就使得配资更加不透明。事实上,在线上配资平台暂停业务的同时,线下配资公司正在大肆招揽客户,直接绕过HOMS系统,采用人工方式平仓和监控账户资金变化。而黄浩则希望,未来能够使场外配资纳入监管,使之更加透明。

转舵私募和期货

曾经的暴利时代已经终结,不少配资配资也纷纷谋划转型。目前已经有不少公司放弃配资转做阳光私募,如投哪网推出了面向特定合格投资者的私募投资基金产品。而根据私募基金产品管理规定,合规投资者要求投资于单只私募基金的金额不低于100 万元,且个人金融类资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元人民币。

事实上,《私募投资基金监督管理暂行办法》在去年8月才公布施行,此前在我国私募一直处于灰色地带,但阳光私募和公募是合法的,自此,大量金融从业者从公募基金出来做起了私募。

QMiniFund、阳光私募和民间私募的的区别

QMiniFund、阳光私募和民间私募的的区别

趣炒股新推出的私募产品名为QMiniFund,是把众筹概念引入互联网证券领域,投资门槛也从普通私募的100万降到了1万,预期年化收益率在20%左右,并提供了6%的保本收益。

以QMiniFund第一期项目为例,趣炒股首先购买500万的私募基金产品,而这份私募将转换为500万债权,分为100万(即20%)和400万两部分,然后由趣炒股将债权转让给普通投资者。而向投资者认购的部分仅仅是那400万,剩下的100万则作为风险保证金,由趣炒股和其挑选的操盘手各提供50万。这两部分的收益权是相同的,但当发生股灾等极端情况下,将优先亏损这20%的保证金。

而黄浩称,趣炒股和操盘手只在盈利时通过一定比例的盈利分成获取利润,并不会不收取其它费用。而对于操盘手来说,将采取严格的阶梯式业绩提成模式,当项目年化收益在10%以下,操盘手不获得任何分成;年化收益在10-20%之间,操盘手获取收益的20%;年化收益在20-30%之间,操盘手获取收益的40%;年化收益在30%以上,操盘手获取收益的50%。

目前绝大多数私募都有1-6个月的封闭期,期间一般不允许赎回,或赎回需要收取较高费率,封闭期结束后才免赎回费。黄浩告诉钛媒体,这款产品的期限仅为6个月,1个月封闭期结束后便可在平台上债权转让。

Qfits是趣炒股推出的另一款产品,它是期货高频交易产品,用人工智能进行市场趋势的判断,进行超前高频交易。

在国外,高频交易公司Virtu今年4月在纳斯达克上市,Virtu利用高速计算机在200多个市场买卖股票、债券、货币和其他资产,高频交易实则利用速度和系统方面的优势,进行早于市场的超前交易,虽然每笔交易盈利甚微,但当每日交易达到几百万次时,便出现巨额利润,而这基本是零风险的。

黄浩告诉钛媒体,只要保持每笔交易51%以上的胜率,从长期来看,亏损几乎是不可能的。如果一天交易1万次,当日盈利概率将达97.8%;一天交易10万次,盈利概率就接近100%。

从2014年12月开始,QFits引擎动用3600万元真实资金,截止2015年6月中旬,资产已经升值到4400万,盈利超过20%。

而在国内由于交易所发布数据的频率通常为每秒钟2笔,交易者无论利用什么软件,行情发送频率都是一定的,无法实现毫秒级别的快速开平仓,因此多数交易者都会持仓数秒以上,这与国外做市商提前市场掌握保单信息从而抢先交易有着很大区别。不过国内市场上已有快速交易和程序化炒单,国内高频交易刚刚处于起步阶段,还蕴含着很多交易机会。(本文首发钛媒体)

本文系作者 王振 授权钛媒体发表,并经钛媒体编辑,转载请注明出处、作者和本文链接
分享到:

第一时间获取TMT行业新鲜资讯和深度商业分析,请在微信公众账号中搜索「钛媒体」或者「taimeiti」,或用手机扫描左方二维码,即可获得钛媒体每日精华内容推送和最优搜索体验,并参与编辑活动。

王振
王振

关注TMT

评论(0

Oh! no

您是否确认要删除该条评论吗?

分享到微信朋友圈