5月21日，在中国最大的技术高管社区ITValue主办的“证券业CIO对话天弘基金”主题论坛上（ITValue+产业互联网系列论坛），91金融、你我贷、金信网等新锐互联网金融公司高管们和余额宝嵌入式营销模式的设计者天弘基金副总经理周晓明、CIO韩海潮，以及证券行业协会50多位CIO一起，深入剖析了互联网金融的现状、特点以及趋势，一起探讨跨界创新的机会。以下是对91金融创始人兼CEO许泽玮的发言内容整理。

互联网金融超市的产品有哪几类？

第一类是平台类业务，吸引基础用户。平台不赚钱也无所谓，做超市的，什么金融产品都得卖，甚至贴钱卖，传统金融机构没法贴钱，但是这不重要，重要的是我们把客流吸引来。

第二类是类贷款业务，过桥经济的业务，这个业务会持续发展，是公司稳定持续利润的来源。

第三类是爆款类业务，比如现在证券市场跟股市挂钩，随着资本市场火了，我们也做证券产品，也许到明年这个行业没这么火了，我们就换一个爆款。

券商为什么会把产品放到金融超市？

金融超市相当于券商找到服务的一个终端，对券商来说多了一个渠道。我们向他收取的费用让券商的业务量扩大，交易成本变低了。

券商会继续这种没有未来的合作吗？可以说，没有金融超市，券商更没有未来，对于券商而言，互联网渠道是稀缺资源。

拿基金市场举例。

一、中国有上百家基金公司让金融超市去挑。天弘基金今年肯定破万亿，东方财富两千多亿，除此之外，对任何的单家基金公司而言，选择的互联网渠道是不多的。

二、利润不是金融超市要拿，比如货币市场基金的固定收益理财产品，过去留很多利润的时候，这些产品都卖不出去，现在在金融超市，有可能卖出去。

三、把市场全部让给天弘也可以，不是所有的基金公司都敢于这样做，前十名的可以坚持，二十名以后基金公司没得选了，这是市场的选择。A基金4.7的收益率，B基金给4.8，我只有这么多用户，我肯定选4.8的。

互联网金融时代加速传统金融机构的整合，让公众信息更透明。证券公司将来应该也是这样，证券公司投行业务跟高端理财业务一样，它针对估值比较低的业务，是可以存在的，它体现人的专业性，但是服务都是个性化的。券商不需要那么多家，中国有五个十个就够了，过去这和牌照有关，有地域限制，所以出现这么多家券商，互联网的时代，这些券商一定会大规模减少。

金融超市适合标准化的金融产品，比如现金类产品，对于非标准化跟证券相关的、风险收益同时存在的产品，在金融超市行得通吗？

把非标准的产品做结构的设计，有一部分变成标准化的，这是可以做到的，这里面需要有金融人才去设计。

一、91金融超市有些产品没有牌照，我们让传统金融机构去做，再在金融超市售卖。所有非标里面也不都是非标，可以把它结构化，或者把某种产品设计成标准的去售卖。

二、金融超市可以更好地把产品推荐给用户，并且把更大规模的用户推荐给金融机构。降低金融机构营销成本，交易效益就是金融超市这样的平台创造的价值。

交易效益的提高，一部分通过产品创新完成，一部分是通过区分用户完成的。比如难以标准化的寿险，我们也许可以做寿险经纪人的平台。

国内用户目前未必会买很多保险，但是用户一定有买理财的需求，我们金融超市可以分层，分层之后你再分产品，然后分用户，这是一个平台性的业务模式，站在用户分析的基础上面，来定制金融产品，通过互联网和传统的金融机构对接。

招商银行、兴业银行对用户的分析做得非常透彻，银行可以找保险、证券、基金、信托合作，更透彻地运用用户信息，金融超市如何和银行竞争？

银行和金融超市没有竞争。

招商银行是连锁店，我们是超市，本质来讲，招商银行永远只会说招商银行好，或者招商银行推荐的产品好，购买金融产品的消费者不会只认招商银行。平安网络平台可以搭别的银行，但是可能招商银行不会把最好的产品放在平安那儿。

所以这个生意一定是第三方的公司做的，不是传统金融机构做的，基于某个产品去牵扯到其它领域是非常难的，因为金融机构的品牌、用户、服务逻辑，就是建立在服务好用户这个基础上。

金融超市并不是独自圈用户，但这样一个局面是机构性质决定的，谈不上竞争，实际上是一个合作的关系。

（本文首发ITValue）