全球人工智能技术正从实验室走向规模化应用，企业数字化转型与国家科技战略的叠加，推动高性能计算基础设施需求持续攀升。英伟达首席财务官Colette Kress近期在公开场合预测，到本十年末（2030年），全球人工智能基础设施支出规模将达到3万亿至4万亿美元，这一预测凸显了市场对AI底层支撑能力的迫切需求。
受AI硬件与软件产品“抛物线式”需求的驱动，英伟达在2026年初的市值已突破5万亿美元，进一步巩固了其在AI芯片领域的主导地位——目前该公司控制着全球超过80%的AI芯片市场份额。其产品组合覆盖训练与推理用GPU芯片、AI框架优化软件等，是超大规模云服务商和企业搭建AI系统时的核心选择。
Kress提到，这一预计达4万亿美元的支出将由多方共同推动：一方面，亚马逊AWS、微软Azure等超大规模云服务商持续扩大AI算力部署，以满足客户对生成式AI、大模型训练的需求；另一方面，美国、中国、欧盟等多个国家与地区推出主权人工智能计划，将AI基础设施建设纳入国家战略，比如美国《芯片与科学法案》对AI算力中心的扶持，以及中国“东数西算”工程里AI算力节点的规划。
不过，市场对这一庞大投资的回报率仍有疑虑。部分分析师认为，AI基础设施建设需要长期资本投入，企业能否将算力转化为实际业务增长还存在不确定性——比如生成式AI应用的商业化落地速度未达预期，可能导致部分算力资源闲置。此外，地缘政治因素成为影响市场准入的关键变量：美国对中国高端AI芯片的出口限制，不仅制约了英伟达在华市场的扩张，也延缓了中国AI基础设施的升级进程；同时，欧盟的技术监管政策也可能影响AI硬件的跨境流动。
行业近期动态显示，英伟达的竞争格局正在变化：AMD于2025年底推出的MI300X芯片，AI推理性能与英伟达H100芯片接近，且价格更具优势，已获得谷歌、Meta等客户的订单；英特尔也加速推进Gaudi3 AI芯片研发，试图在AI训练市场分得一杯羹。国内方面，华为昇腾910B芯片在2026年初实现7nm工艺量产，其大模型训练性能已达国际主流水平，成为中国企业替代进口芯片的重要选项。此外，IDC最新报告显示，2025年全球AI基础设施市场规模达8500亿美元，同比增长45%，印证了市场增长的态势。
快报