过去几年里，市场曾一波又一波地因对人工智能的担忧而震荡，包括上周的抛售。不过，这些情况至今都没有被证明会对科技行业造成实质性挫折，而最新这一轮看起来也大致如此。尽管AI基础设施的建设似乎正以惊人的速度推进，但它仍会受一些简单因素的制约，比如合格电工的短缺以及供应链瓶颈。

投资者可以从两种方式来把握这一趋势：第一是自动化层，构建并集成物理AI的控制系统、软件和设备的龙头企业；第二是零部件层，机器内部的电机、减速器等关键部件。随着西方工厂在生产规模的试点项目中加速推进，AI的应用将逐步深入。

然而，许多行业仍面临着AI落地实施的挑战，尤其是在资本密集和监管严格的领域。企业如果无法迅速看到投资回报，可能会放缓在AI上的支出。这是否意味着AI的推广之路会更加艰难？

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