2025年11月至2026年1月，短短三个月内，河南省唯一持牌消费金融机构中原消费金融发生了高管更迭、征信违规被罚等一系列大事，叠加业务调整与资金补充动作，看似独立的事件背后，实则是公司长期发展积淀的隐患集中爆发，而高管变动、合规漏洞等细节直接牵动着公司业绩、内部管理与未来走向。

8年掌舵人离场，内部元老接棒

2025年11月初，中原消费金融正式完成总经理更迭：内部元老邵航获国家金融监督管理总局河南监管局核准，出任公司总经理。此次调整接替了此前已掌舵公司超过8年的原总经理周文龙，周文龙已于2025年10月调任至海尔消费金融并担任总经理。此次高管变动是2025年消费金融行业密集人事调整的一部分。

2025年，周文龙结束了其在中原消费金融的掌舵生涯，调任海尔消费金融担任总经理。他的离场是当年消费金融行业高管密集更迭潮的一部分。作为公司的“奠基者”，周文龙于2015年（时年32岁）投身筹建，2016年公司开业后出任首任总经理。截至2024年末，公司总资产达424.79亿元，在持牌消金公司中排名第12位，累计放款超5000亿元。公司业绩持续增长，2024年上半年便实现营收16.16亿元、净利润2.53亿元；截至同年6月末，贷款余额为294.79亿元，不良贷款率2.14%；至2024年末，贷款余额进一步增长至392.97亿元。

近年来，随着行业监管持续趋严，中原消费金融此前依赖合作渠道快速扩张的“规模优先”模式逐渐面临挑战。2024年，公司因对合作机构管理不审慎被罚160万元，暴露了其风控短板；2025年，随着助贷新规等政策落地，合规压力进一步加大。尽管公司2025年上半年营收与净利润同比增幅均超过30%，但时任管理层为2025年设定的“贷款余额增长10%-15%”的目标，在利率管控和合规整改的双重压力下，推进难度加大。

周文龙此次“回归”海尔系，其时机选择耐人寻味，直接填补了海尔消费金融总经理职位长达近两年的空缺。据悉，海尔消金原总经理张西铭于2023年12月因家庭原因离职，此后由董事长李占国自2024年6月起代为履行总经理职责。在职位长期空缺、公司发展面临行业变革与合规挑战的背景下，急邀一位具备8年持牌消金公司全面管理经验的掌舵人加盟，无疑是海尔消金的务实选择。周文龙的到任，也被行业观察者视为消费金融领域核心实战人才稀缺背景下，产业系平台与银行系背景经理人之间的一次“资源互补”。

邵航对于中原消费金融总经理席位的接棒也呈现出鲜明的“内部传承”与“背景适配”特征。他作为自公司筹建之初便加入的“元老级”成员，历经董事、总经理助理等职，于2020年升任副总经理，对公司运营有深度参与。值得注意的是，邵航拥有与前任周文龙相似的海尔系背景，曾任职于海尔集团财务公司及海尔消费金融。这一产业系与银行系兼具的复合经验，被外界认为可能有助于公司应对当前的转型挑战。

此次人事调整并非孤例，与邵航上任同步，公司披露由深耕风控领域的周晨卉出任副总经理兼首席风险官。周晨卉在加入中原消金前，曾于还呗运营主体数禾科技担任风险总监。这一配套任命，显示出公司在核心管理层完成系统性更迭，强化风险管理的明确意图。

追溯公开线索，这场高管更迭在2024年底已现端倪：时任副总经理的邵航在彼时公开阐述了公司2025年的战略目标与具体路径，明确了贷款余额增长10%-15%的业绩指引，这一举动，被外界视为核心管理层梯队成员承担更重责任的信号。

更为深远的是，此次总经理调整并非孤立事件，它发生在公司核心管理层系统性更迭的背景下。早在2023年，公司便完成了自成立以来的首次董事长更迭。中原银行背景的马景鹏（曾任该行人力资源部、会计运营部总经理）接替李玉林，出任法定代表人、董事长。公司当时明确表示，此次变更是第二届董事会换届带来的正常人事变动。从后续发展看，以董事长变更为起点，到2025年总经理、首席风险官的配套调整，显现出管理层迭代的连贯性。行业分析也普遍认为，消费金融公司高管变动常与战略调整、强化公司治理相关。

又一纸征信罚单的背后是中原消费金融的“规模后遗症”

2026年1月8日，中国人民银行河南省分行对中原消费金融处以75.6万元罚款，事由为“违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定”。这张罚单看似突发，实则是其长期存在的合规管理短板在征信领域的又一次暴露。

从用户投诉看，“不知情下被查询征信”“隐私泄露”等问题频现，与此次处罚事由高度相关。而追溯其合规历史，隐患早有先兆：2019年，公司因“贷后管理不尽职，信贷资金违规流入证券市场”被罚30万元；2024年，又因“对合作机构管理不审慎、将关键环节委托外包”等多项违规被重罚160万元。值得注意的是，2026年初与中原消金同期领罚的中信消费金融，其公示的违法行为就包括了“异议处理超期、未准确报送信用信息”等具体情形，这揭示了征信违规的常见模式。三次处罚，从贷后监控到合作方管理，再到核心的征信管理，累计罚金265.6万元，清晰地勾勒出公司在规模扩张过程中，内控机制未能全面跟上的发展惯性。

2026年初的征信违规被罚，本质上是公司长期“规模优先”发展惯性的反噬，核心成因集中在三个层面：一是考核机制不合理，业务部门的考核核心聚焦“放款量、用户数”，合规指标的权重过低，导致业务人员为追求业绩，忽视征信合规与风险防控，形成“重业绩、轻合规”的工作氛围；二是部门协同不足，风控部门与业务部门缺乏有效联动，风控流程繁琐且权限有限，无法对业务全流程形成有效监管，且合规部门的整改建议，往往难以得到业务部门的有效执行；三是历史整改不彻底，2019年、2024年两次被罚后，公司仅做了“表面整改”，未从制度层面优化权责划分、未加大风控投入，也未对违规人员进行严格问责，导致合规漏洞持续存在，最终再次触发监管处罚。

与高管更迭、合规被罚同步，中原消费金融在2025年底至2026年初的业务与资金动作，亦反映出公司在行业变局下的战略调整诉求。

业绩层面，公司延续了规模扩张态势。截至2025年12月底，累计放款超5100亿元，贷款余额达440亿元，服务客户超2800万人，其中新市民贷款余额214亿元。公司通过“补贴让利+权益护航”模式，累计向用户让利超5246万元。尽管2025年上半年营收与净利润同比增幅均超30%，但利率下行与合规压力持续挤压利润空间。其ABS入池资产加权平均贷款利率为18.74%，与大量用户投诉综合利率超过24%形成反差，凸显定价透明度与合规整改的压力。同时，资产质量面临挑战，截至2024年末公司不良贷款率为2.09%，高于行业部分头部机构，管控压力持续。

资金层面，公司于2025年12月获得大股东中原银行93亿元授信及29亿元理财专项额度，同时中原银行控股的多家村镇银行也给予了授信支持。这一动作，与其高度依赖ABS融资的现状形成补充，2024年公司发行ABS近65亿元，位居行业首位。大股东的强力资金支持，为其应对持续的合规整改、潜在的流动性需求及推动场景转型提供了关键资源。

“脆皮”的中原消金合规，“换帅”能治本吗？

在高管频频更迭、合规漏洞凸显以及规模转型扩张的背景下，邵航的上任对公司的核心影响集中在“内部稳定”与“战略转型”两个层面。利好方面在于邵航作为自公司筹建之初便加入的内部元老，熟悉业务与团队，保障了管理层的平稳过渡。同时，其早年任职于海尔集团财务公司及海尔消费金融的经历，被视为能为其引入产业系场景化运营经验，与公司当前强化合规与自营能力的转型需求相契合。

然而，新任总经理也面临严峻考验。首先，是战略执行的平衡难题。邵航在2024年底以副总经理身份明确提出2025年贷款余额增长10%-15%的目标，但公司又同时面临利率管控、合规整改带来的利润压缩压力，如何在不牺牲增长的前提下实质性提升风控与合规水平，是核心挑战。其次，是突破原有路径的难度。作为长期浸淫于公司内部的高管，如何彻底扭转“规模优先”发展模式下形成的某些惯性值得深思。此外，市场也关注前任总经理周文龙离任后，其个人所积累的行业资源与影响力是否会对公司产生间接影响，尽管目前尚无团队跟随流失的公开迹象。

再说到2026年初因征信违规领受的75.6万元罚单，其对中原消费金融的直接财务影响有限，但其引发的间接影响更为深远。

首先，整改与合规成本必然增加。公司已官方回应“第一时间完成整改”，后续为杜绝此类问题，势必要在征信流程管理、系统升级及人员培训上持续投入，这在行业利率下行、利润空间承压的背景下是不小的负担。

其次，品牌声誉与用户信任受损。征信问题直接关乎用户隐私，此次处罚将进一步削弱用户信任。事实上，公司的客诉压力本就巨大，截至2026年1月，其在黑猫投诉平台的累计投诉量已近1.8万条。处罚记录被纳入企业信用档案，也可能在未来融资、业务合作中抬升其合规门槛与成本。

最后，这强力倒逼了内部管理改革。此次处罚与2024年因合作机构管理问题被罚160万元的事件一脉相承，暴露出公司在高速扩张中内控不足的顽疾。新任总经理邵航上任后，将“合规整改”作为核心工作之一，预计将推动风控体系与考核机制的深度调整。尽管短期可能影响业务增速，但长远看是回归稳健经营的必经之路。

那么邵航的上任能否根除中原消金所暴露出来的这三个问题呢？这需要看邵航与周文龙所共同拥有的海尔系经验能否为中原消金带来新动能。

从积极方面看，邵航的海尔系履历可能为中原消金带来两方面启发：一是合规与外包管理经验，海尔消费金融作为持牌机构，其管理实践可为中原消金提供参考。二是场景化运营思路。海尔消金依托集团产业优势，其“智家分期”业务已形成一定规模，这为中原消金拓展真实消费场景提供了思路。

然而，这种赋能的实际效果与深度面临现实限制。首先，它高度依赖个人经验，而非机构间的战略合作。目前双方并无股权或公开的战略合作，海尔系的产业与科技资源并未直接注入。其次，任何外部经验的落地都需要适配。邵航作为公司内部成长起来的元老，其管理思路必然以中原消金的实际为基础，海尔系的经验更多是选择性借鉴，难以“全方位植入”。因此，所谓的海尔系赋能本质是拥有特定产业背景的管理者上任所带来的视野补充，其效果将是渐进和有限的，短期内难以改变公司的基本盘。

虽然在2025年末中原消费金融获得了来自大股东及关联方的大额资金支持，极大地增强了其资金储备和流动性安全垫，但是资金支持解决的是“弹药”问题，无法根治公司发展的深层矛盾。无论是屡次暴露的合规漏洞，如合作机构管理、征信违规等问题，还是在高风险客群与普惠目标间摇摆的战略定位，都需通过内部治理、风控文化重塑等“软实力”提升来解决。同时，融资来源向股东倾斜，也可能在一定程度上增加对单一资金渠道的依赖度。因此，这笔关键资金如何被用于推动实质性的转型与改革，远比资金本身更重要。（作者｜李婧滢，编辑｜刘洋雪）

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