“2025年前三季度，智能眼镜市场出货量超过178万副，其中近八成是AI眼镜。”日前，工信部对外公布的这组数据，无疑是“提振”了国内AI眼镜产业。如果按照规模来看，百万自然不是一个很大的量级，但对比2024年20万左右的出货量，六倍的增长还是很可观的。

不仅如此，在2026年一开年，AI眼镜再一次刷屏，成为CES 2026上体验出圈的AI物种。资本层面，也是好消息不断，包括雷鸟创新、影目科技以及XREAL等均有新的融资进账。随着字节、华为在今年也都要下场，AI眼镜也将加速走进大众视野。刚刚上市的龙旗科技认为，智能眼镜板块预计将延续强劲增长，2024年至2029年的复合年增长率达45.4%。微光科技副总裁、软工首席谢鑫更是直言，“今年市场可能会达到千万级的销量。”

不过，仍需要指出的一点是，基于当前的硬件限制和软件生态的匮乏，AI眼镜远谈不上取代手机，最终形态也存在争议，甚至长时间佩戴的问题也都没有解决。热潮之下，“百镜大战”会继续上演，不同的是，今年更多巨头的入局会加速市场泡沫的破裂。而对于创业公司来说，则是一场没有退路的战役。

大厂押注、超10亿资金入账，新的卡位赛打响

当AI大模型在两年多前开始登上主流舞台后，市场就不断围绕AI去讨论取代手机的下一个超级物种。只不过，基于当前的硬件和软件生态水平，智能手机仍就是消费电子的C位，即便是涌现了Rabbit R1这样的AI Device，最终也成为时代的泡沫。

相比较形态的创新，AI眼镜则被更多的人认为是手机之后的下一个超级终端，但不是取代，二者会在长时间内共存，只是承担的角色有所不同。2025年，中国更是掀起了“百镜大战”，与Meta、谷歌等科技巨头一起，加速AI眼镜的大众化落地。到了今年，AI眼镜持续加速，开年市场动作就不断。

1月初的CES 2026上，AI眼镜的相关厂商就超过了50家，作者在现场看到，无论是在Central Hall的成熟AI眼镜企业展台，还是在South Hall以及Venetian Expo的初创AI眼镜企业的展台，无一例外都排起了长队体验，更是有厂商对作者透露，“因为他们在当地买不到，有的观众直接出高价要买走我们展示的样品。”

在CES热闹的同时，多家中国品牌先后宣布了融资最新动态，超10亿资金注入到整个行业的发展中。其中，影目INMO正式完成C1轮融资，本轮由成都科创投、南山战新投、普丰资本共同参与投资，估值达20亿。

雷鸟创新完成总规模超10亿元，其中最大的看点，由中国移动链长基金与中信金石（旗下茅台金石、金石成长等基金）领投，中国联通旗下联创创新基金等机构共同参与。这也是中国主流运营商首次共同投资智能眼镜赛道，标志AR终端正式进入国家通信基础设施战略视野。

XREAL联合创始人兼CEO徐驰在接受彭博电视采访时披露，公司已完成新一轮1亿美元融资，投资方主要包括供应链合作伙伴及其他未披露投资方，本轮融资后公司估值已突破10亿美元，跻身独角兽企业行列。

资本市场动作加快的同时，更多的大厂也开始跑步入场。据悉，苹果AI眼镜或将于今年二季度正式亮相，定位“轻量化日常穿戴”，拥有接近普通眼镜的佩戴体验，类似于Meta不带显示的版本；华为AI眼镜也将在上半年发布，支持拍照，鸿蒙系统+跨端无缝协同；字节AI眼镜会在春节期间上市，但前期面向合作伙伴等，正式上市会在春节之后。

可以肯定的一点是，华为、字节的入局，会让整个AI眼镜市场更为热闹，也会加速大众对于AI眼镜的认知和理解。更关键的一点是，市场也希望看到更多不一样的方案和场景优化，而不是千篇一律的复制。CES期间，钛媒体「Talk to the World Forums·对话世界」系列论坛上，也就相关问题进行了讨论，微光科技CEO戴照恩指出，2024年之前，眼镜与AI的结合其实很薄弱，对我们厂商来说，最大的挑战就是要走在消费者前面，提前想到AI与产品的最佳结合方式。

当下，市场虽热，但产品同质化与核心痛点并存。AI眼镜普遍受限于续航、重量、性能“不可能三角”的制约，导致多数产品都是妥协的产物。而在这两年，一个好的苗头是，更多的技术和方案开始涌现，比如歌尔光学、瑞声科技发力碳化硅方案，并已经有了新的进展。微光科技则提出了模块化的解决方案，将核心功能拆分为独立模块，用户可按需组合，未来理论上可实现仅升级显示模块等部件，其硬件形态是一个可在基础拍摄眼镜与AR显示设备间切换的“可持续升级硬件的AI眼镜”。

CES 2026上，玄景M6系列也进行了展示和发布，包括基础AI拍摄眼镜的M6 Air与可磁吸叠加的单绿或全彩显示模块（Mini AR屏）组成。用户可根据需要，在普通智能眼镜与AR显示设备间切换，实现功能组合。玄景副总裁谢鑫表示，此举旨在应对用户“既要、又要、还要”的多元需求，而非迫使用户在音频、拍摄、显示等单一品类中做选择。“我们会坚持模块化，同时还是让用户有更多的选择，把选择权交给用户，不会强制用户一定要模块化。”

物理AI概念助推，国产供应链弯道超车

在物理AI的热概念下，不仅革新了对原有终端的角色，也改变了多数品牌商的打法，跨界布局AI眼镜等终端，似乎成为了一种潮流。除了上文提及的产品侧创新和新思考，外部环境的助推，也成为AI眼镜今年走向爆发的关键。

一方面，是消费理念的变化。当下，随着年轻一代成为新的消费主流，市场的走向正在发生变化。根据此前转转集团发布的“消费洞察”报告来看，以兴趣消费为导向的05后，作为全新的主力消费群体，已经强势崛起。他们对新产品接受程度更高，即便是二手潮流新品，也更愿意去尝试。2025年，05后人均交易客单价同比增长20%，展现出极强的消费潜力，并且更热衷为“悦己消费”买单。而AI眼镜除了科技属性外，也有酷炫的佩戴属性在，结合05后的消费特点，某种程度上降低了用户教育成本。

另一方面，国家政策也在今年给予了新的支持。在全新的“国补”政策下，智能眼镜首次被纳入全国统一国补范围，与手机、平板等品类并列享受数码智能产品购新补贴，上限为500元。目前，不带显示的AI眼镜售价多在2000元左右，多位行业从业人士均对作者表示，500元的补贴很大程度上能够刺激消费者的购买欲。

“只有量上来了，成本才会更快地降低，今年国家政策给力，加上产品也在趋于成熟，销量肯定会再上好几个层级。”一位AI眼镜代理商对作者说道。而对于成本这块，戴照恩自身也有着较深的感受，称“不管技术路径如何，消费者核心要的是更快、更便捷、更低成本的新技术，违背这个需求的创新，都要考虑商业上的可行性。”

说到这里，不得不提行业里关于光机的“分歧”，是双光机还是单光机在行业内是两个流派。当然，双光机肯定会提供更为丰富的显示和体验，但基于现在的技术和成本，有些品牌选择更为实际的单光机方案。玄景产品专家陈恺认为，双光机良率是现在行业普遍面对的考验，这个考验摊到用户身上就会更贵。而且，双光机最大的优势是在3D显示时会提供景深立体，而现有的标定场景中，景深立体感暂时不能提供更好的体验和额外的价值。

AI眼镜的上半场，争议在所难免，Meta为了体验堆了很多料，但也做了一些妥协。而在这场变局中，国产供应链正在凭借技术和成本双重优势实现弯道超车。

光学模组、芯片、显示单元，构成AI眼镜三大价值高地。目前，中国已形成涵盖光学、声学、整机制造等环节的庞大创新梯队，产业生态活力强劲。中国信通院指出，中国AI眼镜品牌正加速深化全球影响力，凭借在消费电子领域积累的供应链效率、成本控制以及敏捷的软硬件迭代能力，在国际市场快速打开局面。

一个很明显的事实是，更多的国产AI眼镜开始用上了国产的芯片，比如展锐、恒玄等，并且有着不错的表现。“用高通还是国产芯片，没有100%完美的答案，所有的选型都是在你先想好要干什么的前提下做取舍，高通有它强势的地方，但是也有在3C产品市场化和成本考虑上的弱势，包括配合度和供货的瓶颈问题等。”陈恺说道。

另外，在CES上，歌尔股份、蓝思科技等国产供应链也都展示了最新的技术方案，开始走向前台，去推动AI眼镜产业的快速市场化。蓝思科技相关负责人对作者表示，公司在AI眼镜上已有成熟的产线，与多家终端厂商有合作或意向，今年将会继续发力。

而在前不久，上海康耐特光学科技集团股份有限公司发布公告称，旗下全资子公司朝日镜片与歌尔光学正式签署合资协议，宣布共同成立歌尔光视科技 (香港) 有限公司，聚焦 AI/AR/VR/MR 眼镜领域核心光学元件的研发、生产与销售。其中，歌尔光学持股比例70%，进一步凸显其在XR赛道的决心。

AI眼镜的持久战，创业公司没有Plan B

从上游供应链，到终端厂商的热情参与，无处不在透露着AI产业的高涨。但仍需认清的一点是，AI眼镜距离真正的“iPhone时刻”还有不小的距离，这从来都不是一场抢跑就能赢的战役，而是一场持久战。真格基金投资合伙人徐梧认为，今年是未来十年里XR最具有挑战的一年，旧周期即将走完，新周期即将开始。

之所以这么说，其实并不难理解。一个成熟的AI Device不仅需要完善的硬件，更要拥有完整的应用生态。现在的AI眼镜在软件体验上基本还是处于很初级的状态，不仅需要依赖手机的算力，在交互上的效率也并不高。玄景软件研发中心总经理郝冬宁认为，未来的交互不应是人适应机器，而必须是机器适应人，需要的是协同智能。

而软件的起点是由硬件决定，后者是一项复杂的系统性工程。“赛道时间长 短期市场空间没想象那么大，不是靠抢跑就能抢到巨大增量，长期就要看你耗不耗得起。现在离真正的AI眼镜还差得远，不要被概念带偏了。真正的瓶颈也不只是显示，而是芯片、功耗、散热、重量这一整套系统工程，这是十年起的赛道。”徐梧说道。

伴随着小米、阿里、字节、华为等大厂的入局，它们有OS和生态，会加速AI眼镜产业链的迭代。但同时大厂也更有钱，将让赛道更拥挤。对此，郝冬宁认为，大厂进军AI眼镜行业是个非常好的事情，整个市场关注度得到了很大的提升。大厂的优势的确很明显，但作为创新企业，自由度、灵活度都更高。

“大家相对来说在同一起跑线，谁更懂用户，这个很关键。我们希望做出的眼镜在某一些人手里面是90分，哪怕是在更多人手里面只有10分，但是能服务好某一些人，这样我们可以通过产品系列、场景区分、差异化的方式结合硬件形态、软件场景服务好不同形态的人群。”

在与多位AI眼镜创始人的交流中，他们给出的观点大致如上文所说，大厂的确很强，但找准垂直场景的赛道也能跑出属于自己的一片天。不同于国外企业热衷于在上半场定义，中国企业更习惯于在下半场市场成熟后再进场。因为中国的市场足够大，在供应链成熟后，巨头有的是资源去打市场战，等到那时，多数创业公司都会被取代。就拿手机行业来说，新兴的创业公司，也就小米真正的从0到1走了下来。

从目前已经发布和即将发布AI眼镜的大厂动态来看，它们更多的是把AI眼镜作为一种尝鲜和试验的项目，即便是失败也无所谓，中途评估不符合预期随时就可以撤退。日前，vivo就被传出叫停AI眼镜项目。

对于当下的国内AI眼镜市场，更多的创新还是要看创业公司，正因为All in，没有Plan B，所以没有退路，这也是在未来较长一段时间内行业百花齐放的关键原因。XREAL创始人徐驰曾对作者表示，“现在还是在行业发展的初期，在这样的一个恶劣的环境下，不具备批量产出一批成功公司的条件。我要站在价值链的顶端，才有可能从行业里冲出来，甚至是唯一有可能存活的方式。”

而大厂的优势，则集中在渠道、生态以及复制能力上。但物理AI加速竞争的时刻，中国缺少的就是像Meta那样能够持续在XR等新领域全程投入的巨头，而不是上半场靠创业公司开路，下半场入局收割。（文 | 志读科技，作者 | 杜志强，编辑 | 钟毅）