10月8日，国务院新闻办公室就“系统落实一揽子增量政策扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况举行发布会。据国家发展改革委副主任郑备介绍，为加快推动以人为本的新型城镇化建设，在一揽子增量政策中，国家发改委重点围绕五年行动计划部署的四大行动，加大政策支持和实施力度。

今年7月31日，国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，提出4项重大行动：一、实施新一轮农业转移人口市民化行动；二实施潜力地区城镇化水平提升行动；三、实施现代化都市圈培育行动；四、实施城市更新和安全韧性提升行动。经过5年努力，协调推进潜力地区新型工业化城镇化明显加快，形成一批辐射带动力强的现代化都市圈，目标是将常住人口城镇化率提升至接近70%。

我国城镇化率水平近10年随着1.65亿农业人口转移至城镇落户，有明显提升。全国城镇化率从2012年的 53.10%，提升至2023年的66.16%，提升幅度超过13%。

上海证券分析师方晨表示，考虑到当前我国农村人口数量仍然巨大，农村人口仍有进城动力；横向比较看，我国城镇化率也低于全球主要国家。因此其认为，城镇化率提升仍然有较大空间。

方晨认为，城镇化率提高1%，可拉动万亿规模新增投资需求，关注城市更新提速。从投资端看，《行动计划》中提到推进城镇老旧小区改造，加快保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造、城市地下管网等工程建设，有望推动市政公用、居民住房等领域投资。因此，可以重点关注直接受益于城市更新建设的水泥/管材/涂料/防水 等细分方向。

民生证券分析师李阳表示，工业化城镇化推进、城市更新利好中远期建材需求，建议重点关注：供给端有优化空间的水泥板块；直接受益的建材品种（涂料/管道/防水）；城市更新、轨交建设、基础设施建设方面，利好本地施工+城规龙头。

风险提示：宏观经济波动的风险；政策实际落地不及预期的风险。