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文 | GPLP，作者 | 六阳

转眼间，2023年已经过去了。随着OPPO Find X6、华为Nova 12以及荣耀Magic6等重磅产品的发布，本年度智能手机行业的激烈竞争也将暂告一段落。尽管2023年智能手机消费市场面临诸多挑战，但各大智能手机厂商和上游供应链企业仍以不懈的姿态，不断推陈出新，为消费者带来了一系列富有创新性的技术和产品。

在过去的2023年里，智能手机行业涌现出许多引人注目的潮流技术。这些技术不仅令人耳目一新，同时也隐藏着行业未来的发展方向。在此，我们将对这一年内的消费电子市场进行一番回顾，同时根据现有数据进行预测。

2023消费电子趋势：低迷之中，螺旋增长

2023年，全球智能手机市场开始出现初步的复苏迹象，但仍未达到2017年的历史高点，出货量较之下降超过20%。据Canalys的预测，2023年智能手机出货量将下滑5%，但下滑幅度已有所减缓，显示出市场的稳定性增强。预计全年将有11.3亿部智能手机出货，到2024年将增长4%，达到11.7亿部。展望未来，到2027年预计将达到12.5亿部，2023至2027年的复合年增长率为2.6%。

从地域分布情况来看，中东、非洲和拉丁美洲的市场增长表现最为突出，增长率分别为9%、3%和2%。与此同时，智能手机的平均售价也呈现持续上涨态势，2023年的平均售价已超过440美元，较2017年的332美元有显著提升。

12月27日，根据中国信通院数据显示，2023年11月，国内市场手机出货量3121.1万部，同比增长34.3%，其中，5G手机2709.2万部，同比增长51.2%，占同期手机出货量的86.8%。2023年1-11月，国内市场手机总体出货量累计2.61亿部，同比增长7.1%。其中，5G手机出货量2.15亿部,同比增长12.9%,占同期手机出货量的82.5%。

总体上来看2023年的中国手机行业呈现了一些显著的趋势和变化。首先，整体市场在一定程度上出现了萎缩。中国智能手机市场在2023年初依然表现低迷，延续了2022年以来的下降趋势，但是折叠屏手机市场却表现出了快速增长的势头。例如，2023年第一季度中国折叠屏产品出货量同比增长52.8%，达到102万台，其中OPPO以35.0%的市场份额成为该市场的领导者。

而按照idc的数据预测，2023年第四季度，中国手机市场有望实现10个季度以来的首次反弹，而且明年还会增长。无论如何，智能手机市场正在走出“寒冬”，进入复苏阶段，还是比较令人欣喜的。

正常来说，一部安卓手机的使用时常只有3年左右就会出现卡顿。尤其是安卓手机，目前国产手机品牌已经基本上实现替代。据统计，今年前三季度，全球排名前十的智能手机品牌，中国有8个品牌入选。

在全球手机市场下滑的情况下，中国的手机市场增长了5%左右。而且，随着华为手机的强势归来，更加增长了国产手机品牌的信心。2023年，手机行业经历了许多波折，但这种逆势的背后，往往孕育着新的增长和技术创新。随着智能手机市场的增量红利逐渐消失，各家厂商已经开始深入研发技术，以提供给用户更具创新性和差异化的体验。

2024消费电子趋势：未来看好，仍有风险

根据天风国际分析师郭明錤的推文，2024年消费电子产业将出现三大关键投资趋势：Android库存回补、Vision Pro与AI PC/手机。这些趋势预示着未来消费电子市场的发展方向，为投资者提供了重要的参考信息。

关于安卓库存回补问题，天风国际知名分析师郭明錤近日做出如下分析：小米的零部件库存量，相当于约2000万-3000万部手机，其中最严重的问题在于处理器供应。当前，联发科和高通（Qualcom）是小米的主要供应商。

据郭明錤所述，由于市场需求疲软，目前几乎所有Android手机品牌均面临库存过高的风险，而并不仅限于小米。以三星为例，其全球范围内的手机库存（包括终端和零部件）预计要至6月份才能降至合理水平。

自2023年5月至7月开始，本轮库存回补行动已启动。华为于8月末推出Mate 60 Pro后，由于市场需求表现优异，导致公司增加了手机零部件的采购量。这一举措迫使竞争对手为确保自身拥有足够的零部件供应而采取跟进措施，进一步推动了库存回补的力度。

郭明錤进一步指出，具备较强议价能力的安卓零部件供应商，由于在2020-2022年供应短缺期间签订了相关供应协议，得以将库存压力转嫁给下游的品牌商和代理商/分销商。然而，此举虽有助于短期内优化库存状况，但可能导致品牌商和代理商/分销商在未来几个季度面临需求疲软的困境。

由于品牌商或代理商/分销商对元器件的需求持续疲软，即便库存降至合理水平，元器件在未来6-9个月内的出货量同比仍将面临下滑趋势。这一挑战可能对股价表现产生不利影响。同时，部分零部件供应商因产业结构变化（如新竞争者的市场入侵导致市场份额下滑）而面临中长期增长放缓或衰退的风险。即使未来经济复苏带来需求改善，这些供应商短期内仍需应对严峻的市场挑战。

离开安卓，再看苹果。2023年六月份发布的Vision Pro混合现实头显（MR）可以说是2024年最重要的产品。这一点并不是空穴来风。事实上，苹果迫切需要推出VisionPro头显，这是为了打破其传统产品线（如iPhone、iPad和Mac）的固有模式，展示其创新能力，并重新激发消费者对智能设备的兴趣。据预测，VisionPro将于2024年第一季度正式发售，一旦其实现大规模销售，无疑将有力地推动产业链相关公司的业绩增长。

苹果公司赋予Vision Pro“空间计算设备”的概念，旨在将其定位为未来计算平台的支柱，而不仅仅是作为移动或PC生态系统的附属品。苹果公司一直强调“空间”这一概念，这与苹果在空间音频技术方面的卓越表现相得益彰，例如在AirPods和HomePod设备中。通过这一战略定位，苹果公司旨在引领未来的计算平台发展方向，并为用户提供更加沉浸式的虚拟现实体验。

与苹果的其他产品（如iPod和iPad）类似，最初VisionPro在推出时，无论在设计、用户体验还是价格方面，均超越了同类产品中的竞争对手。然而，由于产量有限，这款产品将很快被大部分美国的苹果忠实粉丝和高净值用户预订一空。

苹果公司在市场策略上，通常采取后发制人的策略，这使得他们有充足的时间对XR头显领域进行深入观察，并有效规避主要风险。同时，苹果公司专注于对关键领域的投资，例如设计具有独特性的visionOS，以及构建高性能跟踪系统，以确保用户获得流畅、无障碍的体验。

在产品战略角度上考虑，通过 Vision Pro，苹果正在开辟一个全新的计算平台品类，而不仅仅是与移动或 PC 生态系统相关的配件。这一战略举措使苹果有可能主导一个新的细分市场，尤其是凭借其强大的生态系统。此次发布不仅涉及产品本身，还涉及它如何与 Apple 现有的服务和产品系列相集成并增强。

而从产品定位的角度分析，Vision Pro 显然是秉持着以用户为中心的理念，打造的一款高端设备。尽管其定价策略相对较高，并且外界可能会将其视为主要服务于创作者和企业的工具，但这并不妨碍其在早期购买者中的吸引力。特别是对于那些在日常生活、工作及娱乐中高度依赖苹果生态系统的用户而言，vision OS 可能会成为他们选择这款设备的关键因素。

苹果公司作为智能设备供应商的佼佼者，通过其官方商店和服务，致力于创造和分发独特的内容。苹果对于创建专有格式并不陌生，这些格式与其生态系统设备形成了完美的结合，为用户提供了前所未有的体验。作为一款集消费者消费和生产力于一体的设备，Vision Pro需要依靠苹果的生态系统来打造其独特的用例。随着内容质量和用户体验的不断提升，与Vision Pro的功能相得益彰，苹果的内容和服务业务将更加强大。这使得竞争对手，特别是那些依赖第三方提供内容和服务的竞争对手，难以效仿苹果的成功之道。

值得注意的是，苹果并没有用“元宇宙”“VR”等字眼，而是强调“空间计算”，专注于将这个vision Pro“滑雪镜”打造成更出色的 MacBook，而非试图创造一个全新的“元宇宙”，这表明它对下一代消费者的需求有着深刻的理解。

根据 Canalys 的预测， Vision Pro 和相关设备系列在2024年推出后的五年内，其用户群将达到 2000 万。这一数据表明，苹果通过 Vision Pro 再次证明了晚进入市场并非阻碍成功的因素，而是为其开辟了新的领域。

在对比分析中，到第五年末，这 2000 万用户将占 MacBook 安装基数的 15%（基于 Canalys 对 2022 年底 MacBook 安装基数的估计，即 1.27 亿），这一比例相对较小。此外，这 2000 万用户仅占 iPhone 安装基数的 2%。

然而，苹果公司对人工智能的谨慎运用策略，更倾向于深思熟虑地开发以消费者为中心的工具。然而，这给市场留下的印象是，苹果并未积极部署生成式人工智能功能，未能充分让用户在苹果生态系统中享受到其带来的益处。生成式AI可能是一个强大的工具，可与Vision Pro配合使用。若苹果持续避免解决生成式人工智能问题，特别是在Vision Pro首次推出之后，这将是一个错失的良机。

因为接下来更较为普遍、更贴合实际的消费电子领域趋势，是AI大模型硬件的集中爆发。

2024年，AI设备将成为主流，而其硬件规格的发展趋势已经初现端倪。据预测，未来的AI设备将内建70~100亿参数的LLM（大语言模型），用于更高效地进行推理和计算。这种大规模的语言模型将进一步提升AI设备的自然语言处理能力，使其更加智能化。

除了强大的LLM，将来的AI设备还将具备40~50TOPS的AI算力。TOPS是Tera Operations Per Second的缩写，表示每秒执行万亿次操作的次数。这种强大的算力将为AI设备提供更快、更准确的处理能力，使其在图像识别、语音识别、自然语言处理等领域发挥更大的作用。

此外，未来的AI设备还将具备10~20 token/s或以上的推理速度。这意味着AI设备将能够更快地处理和响应各种推理任务，进一步提升用户的体验。

同时，为了保证高效的运行，未来的AI设备还将配备8~16GB或以上的DRAM。DRAM是一种常用的计算机内存，用于存储临时数据和程序。更大的DRAM容量将为AI设备提供更大的存储空间，使其能够处理更复杂、更大规模的任务。

从云端到终端，AI产业的浪潮已经开始翻涌。在这个过程中，"算力"作为供给侧的重要因素，被视为AI产业发展的基石。而终端作为需求侧，为AI应用提供了丰富的落地场景。如今，正是AI应用争夺硬件入口的关键时刻。

在2023年5月的I/O开发者大会上，谷歌宣布将在Pixel手机上内置端侧大模型。此后，多家主流手机厂商陆续宣布将支持大模型技术，包括三星、华为、小米、OPPO、vivo和荣耀等。此外，媒体也报道了苹果的Ajax大模型和三星的高斯大模型的相关传闻。尽管手机厂商们仍在探索如何将大模型技术应用于手机上，但他们都认为这是一场关乎未来的竞争。

考虑到硬件、性能和价格等方面的竞争，消费者的换机周期较长。因此，厂商们希望借助AI大模型技术为手机带来新的体验和可能性，以激发消费者的换机欲望。可以预见，大模型的加入将为市场带来新的变化和挑战。

随着AI技术的不断进步，大模型未来也有望成为与Android、iOS平行的全新系统。这将为AI应用带来前所未有的发展机遇，推动终端应用的革新。在商业应用方面，AI可以有效地提升生产力，为企业带来实实在在的价值。同时，企业的离线办公、机密保护和定制化需求等刚性需求，使得B端应用的商业化逻辑更加清晰。作为重要的生产力工具，PC将率先受益于AI技术的普及和应用。

在消费者市场，用户数据和使用场景主要集中在C端。因此，手机、音箱、耳机等消费电子产品成为了各大AI应用厂商争夺的焦点。此外，AIPin（AI终端设备）等新型硬件的交互方式的涌现，颠覆了传统触控屏的交互体验，无屏幕的终端为AI的实际应用带来了更多可能性。

消费电子的进化，还在继续

实际上，现在的智能手机直板机形态，已经在逐渐被颠覆。

目前，直板智能机市场依旧占据着相当大的份额。据国际数据公司IDC统计，2022年直板智能机的销量接近12亿部。然而，即使这个庞大的市场体量，也有可能会在某一时刻走向衰落。

消费电子个人移动终端的演进，是一条清晰可见的历史脉络，主线是在便携的基础上呈现和处理更多的信息。在这条脉络上，我们可以看到两个重要的方向：更大的屏幕、以及更直觉直观的交互。

屏幕技术的发展在个人消费电子产品领域中呈现出一种明显的趋势，即随着芯片计算能力的不断提升，屏幕尺寸也在不断扩大。这一现象不仅在手机这种移动终端领域有所体现，而且在消费电子产品的各个领域都有所表现。

首先，让我们来看看手机领域。在过去，手机屏幕普遍较小，主要是因为受限于芯片计算能力和电池技术的限制。然而，随着科技的进步，手机芯片的计算能力得到了极大的提升，电池技术也得到了显著改善。这使得手机厂商能够生产出更大屏幕的手机，同时保证手机的续航能力和便携性。如今，人们已经习惯于使用大屏幕手机，无论是看电影、玩游戏还是工作学习，大屏幕手机都能提供更好的视觉体验。

除了手机领域，电脑也是这样，在八九十年代，最早的个人电脑屏幕相对较小，这是因为其功能仅限于显示简单的文本命令行。然而，随着图形界面的流行，电脑屏幕的尺寸也逐渐增大。如今，27寸显示器已经不再是稀有的大尺寸，32寸和43寸的显示器也相继出现。除此之外，还有带鱼屏和双屏组合等多种方案供用户选择。就屏幕尺寸跟随芯片性能扩张的规律而言，虽然不能说这是一种严格的线性关系，但在许多领域中，大方向上的整体规律是普遍存在的。

其次，更直觉直观的交互方式也是个人移动终端演进的重要方向。

当我们回顾移动技术的历史，初代iPhone无疑是一个里程碑。它的出现彻底改变了我们与手机的互动方式。而且，那些直观、自然的操作方式，如捏拉缩放图片等，更是让用户感受到前所未有的便捷和乐趣。初代iPhone的创新设计不仅体现了苹果公司的技术实力，更为移动设备的发展树立了新的标杆，引领了整个行业的进步。

在当今的智能手机市场中，直板智能机的地位正逐渐受到挑战。这句话已经不再是疑问，而是正在悄然发生的现实。随着科技的不断进步，折叠形态的手机正在崭露头角，它们的出现给整个行业带来了新的可能性和方向。

事实上，未来折叠屏技术可能会向着更小的方向发展。想象一下，一个只有五六寸的手机，折叠起来小巧玲珑，展开后却变成了一个大平板。这种产品形态不仅能够满足用户对于便携性的需求，同时还能提供更大的屏幕空间，带来更好的使用体验。

当然，要实现这样的产品形态，需要克服许多技术难题。例如，如何将更多的硬件集成到更小的空间中，如何保证屏幕的耐用性和稳定性等等。但是，随着科技的不断发展，相信这些问题都将得到解决。

此外，折叠屏技术的发展也将推动相关产业链的进步。从材料到设计，从生产到销售，都将受益于这种技术的普及。这也意味着，未来折叠屏手机的市场前景将更加广阔。

更值得注意的是，除了折叠手机外，未来还有可能出现更多具有创新形态的智能手机。例如，一些厂商正在研发可弯曲的手机，这些手机可以在不同的角度下弯曲，为用户带来更加灵活的使用体验。这些创新产品的出现将进一步加速直板手机的淘汰。

随着折叠手机在成本、可靠性和用户体验方面的持续改进，以及更多创新产品的涌现，或许直板手机将在未来几年内逐渐退出历史舞台。这对于整个智能手机市场来说，也将是一个全新的开始。