10月30日，中国银行发布2023年第三季度报告。报告显示，按照国际财务报告准则，2023年前三季度，中国银行（集团口径，下同）实现营业收入4706.26亿元，同比增长7.05% ；实现净利润和归母净利润分别为1865.03亿元、1748.58亿元，分别同比增长3.55%、1.56%；平均总资产回报率（ROA）0.82%，净资产收益率（ROE）10.37%；净息差1.64%。核心一级资本充足率为11.41%，一级资本充足率为13.64%，资本充足率为17.30%。

第三季度单季，中行实现营收1514.19亿元，同比增长3.40%，环比增长-1.29%，实现净利润588.15亿元，同比增长4.01%，环比增长-10.84%，实现归母净利润547.63亿元，同比增长3.30%，环比增长-12.28%。

从营收增幅来看，中行领先四大行，净利润增长也表现突出，是什么原因让中行在行业整体下行的时候，还能保持7%以上的营收增速呢？中行的高增速还能继续维持吗？

三大业务均实现不同程度增长

从营收结构看，截至2023年9月末，中国银行实现净利息收入3,529.72亿元，同比增长3.21%；实现非利息收入1,179.60亿元，同比增长20.69%。非利息收入在营业收入占比为25.05%。其中，手续费及佣金净收入631.73亿元，同比增长3.69%；其他非利息收入547.87亿元，同比增长48.82%。

对比四大行可以发现，三季度中行利息净收入占总营收的比重为75%，在四大行里占比最低，因此，在存贷款利率下调，LPR下调、市场利率整体下行的背景下，利息收入占比最低的中行受影响最小。

数据来源：东方财富Choice数据

成本端，三季度中行业务及管理费为1,269.79亿元，同比增加82.72亿元，增长6.97%。成本收入比（中国内地监管口径）26.98%。资产减值损失2911.03亿元，同比增加83.79亿元，增长10.13%，其中包括了信用减值损失和其他资产减值损失，信用减值损失为910.69亿元，同比增长17.92%。

中行的业务及管理费同比增长率及信用减值损失同比增长率均为四大行最高，这也造成了，虽然中行的营收在四大行中表现突出，净利润增幅却比较一般。

数据来源：中国银行财报，东方财富Choice数据

存贷款规模较上年末均呈两位数增长

截至9月末，中行资产总计317,648.20亿元，比上年末增加28,712.72亿元，增长9.94%。负债合计290,747.13亿元，比上年末增加27,444.66亿元，增长10.42%。

客户存款总额226,890.45亿元，比上年末增加24,872.20亿元，增长12.31%。中国内地机构人民币客户存款177,090.96亿元，比上年末增加21,374.85亿元，增长13.73%。

客户贷款总额197,474.92亿元，比上年末增加21,947.31亿元，增长12.50%。其中，中国内地机构人民币贷款162,293.65亿元，比上年末增加19,936.09亿元，增长14.00%。

金融投资总额68,733.78亿元，比上年末增加4,381.34亿元，增长6.81%。其中，人民币投资52,189.18亿元，比上年末增加2,127.40亿元，增长4.25%；外币投资折合2,304.33亿美元，比上年末增加252.43亿美元，增长12.30%。　　

资产质量方面，截至9月末，中国银行不良贷款总额 2,501.88亿元，不良贷款率1.27%，比上年末下降0.05个百分点，不良贷款拨备覆盖率 195.18%，比上年末上升6.45个百分点。

资本充足率方面，截至9月末，中国银行核心一级资本充足率为11.41%，一级资本充足率为13.64%，资本充足率为 17.30%，均满足监管要求，且在六大行中排名相对靠前。

全球化特色持续巩固，人民币全球化的重要推手

中行公众号披露，截至9月末，中行在境外64个国家和地区开设分支机构，在全球范围内为客户提供全方位金融服务。中行境外机构经营业绩增长良好，对集团利润贡献度持续提升。持续深耕港澳和东南亚市场，中银香港存贷款增速稳步增长。国际贸易结算、跨境人民币结算、熊猫债、中资离岸债、跨境理财通等跨境优势业务市场份额保持第一。全市场结售汇市场份额保持第一。跨境电商结算业务规模同比增长约130%。成功落地“互换通”业务，作为首批境内报价商对境外投资者提供报价服务。

10月16日，中国银行巴西子行顺利为中国国家电力投资集团有限公司巴西能源公司（下称“国电投巴西”）完成5.6亿元人民币贷款项目的第一批次放款，成功落地巴西市场首笔人民币贷款业务。本笔业务的成功落地对助力“走出去”企业在巴西市场发展、持续推动人民币国际化等具有重要意义。

根据近日央行发布的2023年人民币国际化报告（下称《报告》）指出，2023年1-9月，人民币跨境收付金额为38.9万亿元，同比增长24%。其中，货物贸易人民币跨境收付金额占同期本外币跨境收付总额的比例为24.4%，同比上升7个百分点，为近年来最高水平。

一直以来，中行的全球化特色领先全行业，在人民币国际化中扮演重要角色，随着人民币国际化的继续推进，中行的全球化特色将会更加突出。

减费让利加大力度，短期业绩承压

短期内受行业性息差下行拖累，叠加去年同期高基数影响，预计后续中行营收增速面临下行压力。

此外，减费让利给手续费及佣金收入带来压力。

此前，为响应中国银行业协会倡议，中行、农行、中行、建行、交行和邮储银行等六大国有行集体发布公告，宣布在已有政策基础上，进一步推出惠企利民措施，加大减费让利力度，提升服务质效。

10月12日，中国银行业协会发布了《关于调整银行部分服务价格提升服务质效的倡议书》。鼓励各银行加快数字化进程，结合业务环境变化，取消商业汇票工本费、降低银行承兑汇票手续费，按照不高于成本价的标准向企业客户收取安全认证工具工本费，引导银行业进一步降低市场主体经营成本。

随着倡议内容的逐步落地，银行手续费及佣金收入将被压缩，可以说，银行靠吃息差、收手续费“躺赚”的日子渐行渐远了。

（本文首发于钛媒体App，作者｜刘洋雪）

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