9月13日，上海益诺思生物技术股份有限公司（下称“益诺思”）将科创板IPO上会，公开发行不超过3524.4904万股。

钛媒体APP注意到，益诺思2022年才成立了专门的研发部门，而今却要赴科创板上市。在供应商方面，2021年益诺思向从化市华珍动物养殖场（普通合伙）（下称“华珍合伙”）采购了728万元产品，而2022年这一数据却飙升至10455.99万元。更令人匪夷所思的是，益诺思向华珍合伙采购的单价远低于市场价格，同时，2022年6月，华珍合伙更是耗资1亿元成为了公司的股东。

供应商让利

益诺思是一家专业提供生物医药非临床研究服务为主的综合研发服务（CRO）企业，公司服务主要涵盖生物医药早期成药性评价、非临床研究以及临床检测及转化研究三大板块，其中非临床研究板块具体包括非临床安全性评价、非临床药代动力学研究、非临床药效学研究。

2020年-2022年（下称“报告期”），益诺思分别实现营业收入33377.45万元、58177.05万元、86307.38万元，净利润分别为4237.2万元、8452.01万元、11815.57万元，业绩持续增长。

钛媒体APP注意到，益诺思之所以能实现上述的利润就必须得提到其第一大供应商华珍合伙。

据悉，益诺思提供科学研究服务技术所需要的原材料主要有两大类，一类是实验动物，包括包括猴（食蟹猴、恒河猴）、犬（比格犬）、猪、兔、鼠（大鼠、小鼠等各类实验用鼠）等动物；一类是试剂及耗材，包括试验试剂、耗材、动物饲料及垫料等。

在实验动物方面，2022年，益诺思向华珍合伙采购实验用猴的金额为10455.99万元，占当期采购总额的48.42%，而华珍合伙也成为了益诺思的第一大供应商。需要指出的是，2021年，这一采购数据仅为728万元。

为何益诺思向华珍合伙采购的金额大幅提升，这或许仍要从2022年说起。据悉，2022年6月，华珍合伙以1亿元对益诺思进行了增资，每股价格折合32.14元，并获得了益诺思2.9429%的股权，正是成为了益诺思的股东。（注：2022年12月，益诺思提交的申报稿被上交所受理。换言之，华珍合伙属于突击入股）

特别值得说明的是，2022年6月之前与之后，益诺思向华珍合伙采购实验用猴的均价分别为13.14万元/只、14.5万元/只，向第三方采购的均价分别为14.61万元/只、15万元/只。可见，华珍合伙向益诺思销售实验用猴的均价均低于市场价。看到这就不禁令人感到几个疑惑，首先，上述情况是否意味着，华珍合伙在让利给益诺思？其次，华珍合伙销售实验用猴的价格明显低于市场价，为何益诺思在2022年华珍合伙入股之后才大举采购，而不是在更早之前？这是否也意味着，华珍合伙入股益诺思时，两者之间是否存在猫腻？

综合上述情况，在实验用猴的交易中华珍合伙确实在让利，但它真的亏了？钛媒体APP进行了一个简单的计算，假设2022年华珍合伙均是以13.14万元/只的价格向益诺思销售实验用猴，其或销售了796只实验用猴，同时以市场价15元计算，在销售实验用猴方面，华珍合伙最多亏了1480万元左右。

而益诺思此次IPO欲募集16.02亿元，公开发行不超过25%的股权，若公司成功上市，2022年华珍合伙以1亿元入股所获得的公司股权将价值1.41亿元。

2022年才成立专门的研发部门

益诺思此次申报的板块为科创板，而科创板对于公司的科创属性有所要求，具体如下：

首先，看益诺思的研发投入情况。报告期内，益诺思的研发费用分别为1993.83万元、2787.37万元、5234.12万元，分别占当期营业收入的5.97%、4.79%、6.06%，同行业可比公司的研发费用率分别为4.5%、3.99%、4.43%。也就是说，益诺思近三年累计在研发投入超过了1亿元，且研发费用率均高于同行可比公司均值。

其次，发明专利方面，截至2022年末，益诺思应用于主营业务收入的发明专利共12项符合科创属性评价标准发明专利大于或等于5项。

最后，研发人员情况。事实上，对于益诺思的研发人员的情况十分令人费解。益诺思在申报稿中自述，其属于医药研发服务行业，提供新药开发环节中安全性评价、药代动力学、药效学等关键环节的研究服务，因此无论员工从事自主项目或是客户受托项目的研发工作均属于科研性质，相关人员亦需要具备专业的科研能力，因此公司将相关人员全部归为研发技术人员的范畴，2021年末共计794人。同时，按照研发属性项目工时占比加权平均折算出，2021年公司的研发人员数合计121人，占总人数956人的比例为12.66%。

更加令人匪夷所思的是，益诺思在公开资料中自述，截至2021年底，公司尚未设立专门的研发部门，无专职研发人员，公司研发技术人员会视专业胜任能力、项目数量、进度安排等情况承担自主研发项目或受托研发项目的研发，即采用兼职研发的形式。同时，公司2022年成立技术创新中心形成专职研发团队，专职从事自主研发活动。

这就不禁令人疑惑，益诺思要申报科创板IPO上市，为何2022年才设立专门的研发部门？

对此，上交所要求益诺思说明新成立的技术创新中心人员中认定为研发人员的情况。同时，结合研发活动及研发人员认定方法，说明公司研发人员数量的具体计算过程，分别说明从事自主研发项目工时和受托研发项目研发活动工时占比大于50%的研发人员数量。

除此之外，钛媒体APP注意到，2021年和2022年，益诺思的研发技术人员分别为794人、912人，而益诺思表述其2021年和2022年，研发人员的人数为121人、117人。那么，为何在研发技术人员同比增长118人的情况下，2022年研发人员的数量却同比下滑？

需要说明的是，2022年研发人员的数量占公司员工总人数的10.45%，刚好超过了科创属性评价标准中要求研发人员当员工总数的比例大于或等于10%。有关上述问题，钛媒体APP发函至公司，但截至截稿，没有收到公司的回复。（本文首发于钛媒体 APP，作者｜邓皓天）