互联网金融三种模式:玩钱易走火,创业者慎入

摘要: 金融业是一块万亿的大饼,而且在中国是极其不成熟。理论上似乎对创业者是利好,拥有极大的增长空间;不过我送给创业者一句话:在中国能玩钱的都不是一般人。如果没有特别深厚的背景,还是谨慎为妙。

这两天媒体上沸沸扬扬的讨论着众贷网破产事件。这个成立只有1个月的公司,让P2P网贷行业的混乱和高风险等一系列的行业问题再次的曝光在阳光下。

由于温总理去年表态要在金融业增加放开的力度,互联网金融业就瞬间涌进了很多淘金者,P2P网贷是目前互联网金融的众多模式之一,我先介绍下互联网金融业目前的一些模式:

第一种是类似宜信这样的模式。因为宜信无法获得银行牌照,宜信打擦边球以自然人债务担保的方式来进行着类银行的业务。具体的操作方式是宜信以高过银行的利率向自然人借款;借款人是宜信的某高层自然人。这样所有的债务都会集中在该自然人身上,该自然人再把钱以个人名义(债务转移)以更高利息借给需要资金的客户。宜信放款利率不小,经常达到2.5%的月息;因为其可能产生的坏账成本也较高。当宜信从客户手上以高利息借来钱时,就必然遇到要尽快把钱借出去的压力。但是借的快,意味着放款风险也会比较高,坏账率很高。所以宜信也需要一套自己的精算体系来保证坏账率可控!宜信的投资方包括了IDG,KPCB等多家著名风投;2011年,12年宜信就像一家银行一样大举在国内各城市开办事处,招信贷员。宜信的赚钱模式也和银行一样,就是利差。风险主要还是在于政策风险;不过总体来说,宜信和政府关系良好,即使是游走在灰色的边缘,但总体上来说,风险是可控的。

第二种模式是为各类的银行和小贷公司进行垂直搜索,带客户的模式。比如由KPCB,光速和清科三家公司投资的Rong360,由原康盛创想副总裁李明顺创办的好贷网都是这种类似的模式。这种模式通过打造类似去哪儿这样的金融产品垂直搜索引擎的方式,把有借款需求的个人和有放款需要的中小银行/小贷机构

在一个平台上进行对接;然后通过广告费或者交易佣金的方式获得收入。这种模式不存在太多政策风险,主要原因是资金流不经过中介平台。简单而言,这些金融垂直搜索,其实就是给银行带客户的一个市场外包渠道;切的是银行/小贷公司的市场费那块。

第三种模式就是P2P这样的模式了。这样的模式在美国是一个类似众筹的模式,运营的也不错;模式说起来很简单,无非是我想借1万块钱比如做个生意,愿意给多少利息,如果1个人觉得借1万的风险太高,在平台上找到100个人每人借给你100元每个借款人都觉得风险较低。这个模式在中国最大的问题就是诚信问题。拍拍贷是最早从事这个业务的,为了管理诚信问题,拍拍贷后来给想借钱的人设立了较高的门槛。门槛提高,自然会造成交易额的下降。到了后来,据说很多网友在拍拍贷,人人贷这样网站上进行小额放款,更多是一个好玩的心态,而不是真的赚多少钱。当然,不是每个P2P公司都像人人贷和拍拍贷这样小心谨慎。这行业大部分公司都鱼龙混杂,所以卷款而逃,设立各类骗局的大有人在。基本上VC对这个模式是避而不及。我听过的这行业的一个最成功的转型故事是,某P2P公司的老板,很快就意识到这个行业在中国是玩不下去,没有前景。如果搞的像拍拍贷门槛那么高,那就没有交易额,但如果没节操,他良心也过不去。后来他发现很多在他平台上想放款的人不少都是很有钱的人,关系熟了以后,他自己组建了一个基金,让这些人做LP(出资人)。他从此成功转型为基金管理人,代表这些有钱人出去投项目。

市场上对P2P网贷有各种各样的看法。中央财经大学金融法研究所所长黄震对网贷行业的发展是支持者,他认为网贷小荷才露尖尖角,作为互联网金融大潮中一朵小浪花,难免带泥含沙。严格意义上的P2P网贷平台应可继续尝试,三无(准入门槛、行业标准、主管机构)状况也应该逐渐改变,但也不必立马纳入金融监管系统。我个人会比较悲观:中国目前的市场很容易出现劣币驱良币的现象,由于投资人不成熟,一些真实披露不良贷款率的平台可能反而不认可。而没有经验或者别有用心的创业者还在不断的涌进这个领域。最后没节操的打败有节操的,受伤害的还是普通老百姓。

金融业是一块万亿的大饼,而且在中国是极其不成熟。理论上似乎对创业者是利好,拥有极大的增长空间;不过我送给创业者一句话:在中国能玩钱的都不是一般人。如果没有特别深厚的背景,还是谨慎为妙。

本文系作者 丁辰灵 授权钛媒体发表,并经钛媒体编辑,转载请注明出处、作者和本文链接
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丁辰灵
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天使投资人;社会化媒体和移动互联网的深度观察和实践者

评论(1

  • 秦岭飘雪 秦岭飘雪 2013-04-19 10:50 via weibo

    创业者需要高质量但小范围的交流,没必要跟太多同行沟通但需要跟自己相关的行业顶尖公司创始人多沟通 2)投资者需要在本身耐心的基础上再x2,好公司就需要十年以上的时间

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