王兴欲单挑阿里,美团和百度糯米合并大猜想

摘要: 一则微博爆料,让新美大与百度外卖、百度糯米合并的传闻再起,虽然百度否认、美团沉默,但之前曾上演的各种互联网合并大戏,在“最终谣言都变成了现实”中,受众也已经久炼成精。因为,美团点评合并后,外卖行业仍注定容不下三位大玩家。而阿里也还在降价出售美团股份。

9月5号晚间一位微博网友在微博爆料称,百度糯米连同百度外卖打包出售给美团,且交易已经接近尾声。

阑夕_百度糯米_美团_和并

对此传闻,有媒体求证时,百度外卖和糯米已经分别回应是谣言,而新美大则并未回应。

据了解,在8月初也曾传出消息称百度糯米、百度外卖将与新美大合并,百度方面同样对此消息予以了否认。

屏幕快照_2016-09-06_上午12

据和讯科技从某些渠道获得的消息表示,百度外卖以及百度糯米将注入美团,百度控制部分股权,而美团王兴团队将接管其业务,只是消息暂未向外界透露而已。

内部人证实_糯米合并

某著名投资人向和讯科技透露,目前百度糯米、百度外卖与美团之间的交易已经完成80%。

内部投资人_确认合并_002

一则微博爆料,可以说让新美大与百度外卖、百度糯米合并的传闻再起,虽然有各种否认,但之前曾上演的种种互联网合并大戏,在“最终谣言中都变成了现实”,受众也已经久炼成精,早已半信半疑了。因为,新美大合并后,外卖行业仍然注定容不下三位大玩家,行业仍然乱得像一锅粥,唯有整合。

激烈竞争下的生存乱象

刚走进这家位于通州北苑万达美食街的一家快餐店,钛媒体记者习惯性的掏出手机并询问老板:“请问你们有入驻美团或者大众点评嘛?”老板慢吞吞的回应:“咱们家新开业,还没入驻这些平台,另外我们也不打算入驻饿了么、百度外卖,它们都太贵啦。你说说佣金8元,需要平台和商家平摊,要不给您一张宣传单,之后直接拨打我们电话,满20块起送。”

商家示意绕过平台直接下单的情况不止一次发生了,这也使得外卖企业受了质疑。然而外卖平台在炙热的八月,迎来了媒体、公众、监管部门的拷问的缘由却远远不止这一点。

此前《新京报》发文指出美团饿了么为无证餐馆提供竞价排名,曾有多家无资质商家借此买进前五。

对此美团方面表示,自今年4月起,美团外卖陆续在少量城市测试“门店推广”的增值服务,目的是帮平台上优质商户提升品牌曝光率。而饿了么表示,这是独立于星火计划的另一项商家自营销服务,允许商家通过竞价,购买特定排名位置。但页面显示的付费推广商户,不超过该区域总商户数的1%。(“星火计划”是指商家交纳3%-5%的技术服务费,就可以实现排名上升,如果商户不合作,有可能被强制下线。)

当线上商户达到一定的保有量,商户获客成本大幅提升,线上销售渠道相比线下优势不复存在时,商户自然会绕过平台。而C端用户没有从此前平台获得服务溢价时,对他们而言,换种渠道似乎并不需要太多时间思考。

我们先梳理一下,自8月以来,各大可谓处于风口浪尖的外卖平台,被《新京报》等数家媒体多次曝光各种问题:

8月7日:饿了么商户遭遇“威胁门”,不加入星火计划就强制下线 饿了么2015年底推出星火计划,收取商户在线支付营业额的5%作为技术服务费,换取商户在平台排名星级的提升。但据《中国经营报》报道,多加商户向其透露,如果不加入星火计划就会被饿了么市场经理威胁下线关闭其店铺,许多商户对此敢怒不敢言。

8月8日:黑作坊办假证挤入百度美团外卖推荐3·15后在饿了么下线几千黑店并未消失,而是转战美团和百度外卖,甚至重回“饿了么”平台。《新京报》称,外卖平台虽要求商家必须证照齐全,但实际审查并不严谨,专业性不高,甚至默认无证或假证的存在。许多商家花2000元办假证,3天后便可上线。

8月9日:百度外卖直营店被曝多店一铺,存食品安全问题《新京报》暗访发现百度外卖16家直营店均只有一家线下实体店,违反了食品经营的一地一证原则,且这些店铺均被包装成小资而具有调性的外卖品牌,但实际上却使用这些腐烂的食材以及毫无消毒措施的制作工序加工食品。

8月9日:支付百元即可在外卖平台开黑店一些大型服务平台上,某些商家自称可“代办”网上送餐平台的开店业务,而《北京青年报》记者调查发现,即使没有实体店,没有营业执照,没有食品经营许可证,只要提供一个手机号码和一张身份证,再支付数百元费用,三天内商家便为北青报记者在“饿了么”上成功“代办”了一家“幽灵”店铺。

8月13日:美团被指涉嫌垄断——捆绑抽成,小商户被迫接受条款美团与大众点评合并后,与商家的合作规则做了调整,如婚庆行业的收费模式从原来的每单团购佣金抽成,改成了捆绑数千元的年费+团购比例抽成。《南方都市报》报道指出,有商家称对其重新签约捆绑年费的要求只能接受,而业内律师表示,由于美团网在生活服务O2O平台的用户众多,小商户只能被迫接受条款,此举涉嫌构成滥用市场支配地位的垄断。

8月13日:饿了么有菜被指三成刷单8月3日,饿了么旗下的有菜宣布与外卖平台打通,之后网传有菜在进行裁员,虽饿了么负责人表示谣言不实,但据《中国经营报》13日报道,有菜被裁员工透露此次裁员与饿了么将和有菜打通相关。员工同时爆料在福建地区,有菜刷单现象比较严重,几乎有三分之一到一半的有菜订单都是员工刷单的。

8月15日:《新京报》指出美团饿了么为无证餐馆提供竞价排名,曾有多家无资质商家借此买进前五,而且用户看到的外卖页面并无推广标识,未被告知排名靠前的不一定是优质餐厅。

8月18日:有媒体报道,美团启动PIP计划,在这一计划中,一二三线城市的后15%员工,四五线城市的后20%员工,将进入淘汰预警名单,两个月未达标,就将被裁掉。据此,媒体推测,这一裁员计划将涉及4000名基层员工,每年能为美团节约的开支费用约2亿元。如今看来,此前的推测数字过于保守,超过一万人的裁员计划远超此前的规模。同时,美团6月正式推行PIP计划——每个城市要进行工龄划档,每档不低于10个人,然后强制排名;8月开始更严格的考核,从普通销售开始到主管,甚至到其余运营人员。

舆论中心眼的外卖企业从食品安全、员工结构、商业模式等受到了外界的强烈质疑,到底能不能赚钱、融资高达55亿美金怎么还不能上市,行业格局多强林立,僵局未破,路到底在何方?

阿里系仍然咄咄逼人

要明白新美大和百度系为何最终将会合并,我们先跳出来看看,现在美团、百度之外的第三大玩家阿里系。

饿了么相关负责人在接受钛媒体记者采访时表示,外卖交易平台模式如同淘宝,平台集聚海量商户和用户之后,可以通过信息匹配发挥其价值,具体来说主要包括广告、营销、佣金等。实际的毛利率也比较可观。

早在8.11日,阿里发布的2016年第二季度财报中,中国零售平台(淘宝、天猫等电商平台)核心电商业务的收入同比增长47%至272.41亿元,经调整EBITA利润率高达61%。这么看来随着平台的进一步扩展,边际成本递减效应明显,届时通过缩减补贴规模、提高人效,削减庞大地推人员所带来的高昂成本,与此同时慢慢形成网络网络效应后,商户流量成本变高,广告营销支出增加。这样平台盈利与否取决于行业垄断格局7:2:1的形成。

而物流作为基础设施,其边际成本不可能为零,人员、车辆等都是固定的成本支出。据艾瑞咨询发布的中国外卖o2o行业发展报告中显示,53.3%的用户最经常在上班或上课时点外卖, 29.6%的用户选择在家的时候点外卖。

针对选择网络外卖的原因,42.7%的用户认为工作忙,点外卖是为了解决工作餐;21.8%的用户是由于没时间或不愿在家做饭;近一成的是因为有优惠活动以及外卖平台上有特别想吃的餐品。可见工作节奏快以及时间紧张是人们订餐的重要原因。

智能优化配送线路,缩短用户等待时间,物流是关键性的节点。钛媒体小编询问周围的朋友时发现,在外卖质量相差不大的情况下,准不准时成为了核心痛点,毕竟谁也不想12点点餐,一点半才收到,对啦,饭菜到时候可能还是凉的。对此饿了么相关负责人表示:“物流商业模式清晰,给餐厅送餐,餐厅需要付费,是作为基础设施,主要是提升用户体验,在盈利方面不做过多的要求。”

此前曾有多名饿了么员工在某匿名社交网站爆出,饿了么已经撤掉“有菜”,该团队已经开始大面积裁员。并且饿了么早餐业务也开始大范围关闭,对于未来业务的开拓,饿了么相关负责人对钛媒体记者表示,业务战线不会收缩,继续扩张品类,介入更多餐饮、生活服务。

早在上半年4月13日,饿了么宣布,阿里巴巴和蚂蚁金服分别对其投资9亿和3.5亿美元,未来和阿里系整合,特别是信息系统方面,其表示阿里巴巴与饿了么在云计算和地图服务领域将会展开合作,饿了么平台的中小商户、众包配送服务商及个人,可获得蚂蚁金服提供的金融服务,芝麻信用也将为饿了么提供深度服务。

除此之外,阿里旗下还有自己的外卖平台,口碑。

为什么是百度?

再看看面对“老股东”阿里,已选择腾讯的新美大,为何同时还要选择与百度站在一起?

整合这门生意似乎并不好做,比如新美大的合并占据着团购近75.4%的团购市场份额,覆盖近3亿用户的巨大流量,然而新美大在外卖、综合(除餐饮外的本地生活服务)、酒店旅行均面临着竞争对手冲击,用如履薄冰来形容王兴在新美大合并后的生活,再适合不过。

此前自媒体爆料人开八透露新美大要拆分酒店业务并独立融资,此后关于美团点评和糯米合并的消息就层出不穷。Paypal创始人彼得.蒂儿,在其著作《从0到1》中有认为:一个企业只有在某个垂直领域快速纵深实现垄断,才能取得定价权,才能进一步拥有经费和资源在研发上进一步实现创新,进而不断保持领先优势。

美团点评的合并显然并没有获取市场的定价权,商户可以随时切换到糯米,而为获取市场份额,市场地推团队就显得非常必要,一方面加重了新美大的人力成本,不利于人才结构的优化,另外一方面,资源无法集中到技术研发和优化用户体验上。

美团 CEO王兴在夏季亚布力企业家论坛上表示,当前O2O行业甚至整个互联网行业都已经进入了下半场,过去美团点评做的只是很薄的互联网化,既帮助企业引流。接下来新美大将会和行业深度融合,基于平台上的海量数据,帮助商户做决策,提升效率,降低成本。

日前美团点评推出餐饮开放平台,接入天财商龙、餐行健等ERP服务商,与餐饮ERP服务商共建良性和高效的餐饮生态系统,为线下商户提供全链条的整体解决方案。

对美团点评来说,基于团购积累的海量数据,对外卖业务来说是一个关键点。商户可以利用美团商家后台,查看经营分析数据,查看销量曲线,了解店铺经营情况,了解一段时间内用户的浏览、购买、消费的趋势。除了查看周边美团用户数、收藏店铺数量,店铺新老客户消费行为特征,偏好、关联购买品类等相关数据。还可以查看行业分析数据,了解整个行业浏览、购买、消费情况。商家可以根据情况调整经营策略,进行自主促销,获取更多新老用户。

此外点评经过13年的发展积累了大量用户的消费评价信息,也曾一度成为人们吃喝玩乐的决策工具,成为本地生活的信息入口。这部分数据资产,对线上商户拓展和增强用户粘性都具有独特价值。

新美大合并后,无论是人事架构还是业务重点都在去点评化,但愿支撑起点评发展的核心业务逻辑能够很好的保留,并嵌入到当前的业务架构中。

当有媒体记者问到:“目前外卖业务占餐厅总交易量15%,而美国经过多年发展也只有20%,天花板似乎触手可及,面对5个百分点的上升空间,有啥什么看法时。”

美团点评内部人士相当乐观的表示:

第一,行业传统势力相对薄弱。GrubHub上线的时候,美国外卖行业本身其实已经发展很多年,达美乐等平台的外卖送餐服务已经非常成熟,导致这类商家是不愿意与GrubHub合作,因为GrubHub要收取服务费。而国内的外卖传统势力相对薄弱,新生势力发展遇到的阻力小很多。

第二,人口密度大。中国的城市人口密度是美国的几十倍,人口密度对于外卖业务的发展是非常致命的关键要素,人口密度决定了外卖业务的经营难度以及市场规模。外卖业务中每个商家能送的距离有限,一个商家所面临的市场规模就是它能送的半径里面用户的总数,在这个数字上美国远远落后于中国。

第三,人力成本低。外卖业务需要人力送餐,送餐的人力成本是个陷阱,美国的人力成本比中国的人力成本高很多。

第四,菜品种类多。国的餐饮业商家的菜单里面的菜的种类数比中国少很多,这导致了美国商家的菜单消费者打电话能够记得住,中国消费者是不可能记住的,这就导致了对互联网产品的依赖度变高了。

作为新美大本地生活的直接竞争对手百度糯米,在外卖行业三强中牢牢占据着一席。背靠百度这颗大树,不仅获得了百度搜索带来的海量流量,同时200亿资金储备也为发动补贴提供了充足的弹药。

新京报此前的报道指出,百度外卖将半成本外卖送至17饭、巩大夜宵、安小卤、有家下午茶等品牌商户为其加工,然而使用超过保质期食品原料、卫生不达标、店员违规操作的问题凸出备受舆论质疑。

百度内部人士表示除了团购业务本身,百度糯米在百度内部的业务定位还有三点。首先是百度地图的场景化,其次是为百度钱包导流,第三是为大数据和用户画像获取数据。而作为重点的高频消费外卖业务,其承载的使命,由此可以推测为避免被数据孤岛所隔离,有效打通百度地图、百度钱包等产品,获取连接权。能否有效融合决定了其在外卖市场份额争夺,另外一方面,提升融资并购中的话语权。

此前百度的总经理曾良在接受钛媒体作者尹生采访时表示:百度糯米和新美大从市场竞争情形上讲合并随时都可能发生,但是百度糯米的主动合并意愿并不强。而新美大CEO王兴则被爆已经就合并专门拜访过百度高层。他还说提及合并的前提条件要么百度控股或者百度作为大股东并且拥有绝对话语权。(详情见钛媒体此前文章《百度糯米总经理曾良表示和新美大随时可以合并,只是......》)

参照之前滴滴和Uber 的合并,虽然背靠着阿里和腾讯两大互为竞争对手的巨头,利益分歧较大,但是为了避免补贴竞争,获取行业垄断地位,夺得市场定价权,最终合并后公司的估值为350亿美元,Uber中国的投资者将获得合并后公司20%的股权。滴滴将向Uber投资10亿美元,对后者的估值为680亿美元。双方交叉持股解决好控制权的问题,合并时保留某些条款,让各家的这种接入权得到保护,问题就可以解决。

至于改变成本结构,提升B 端商户付费水平。合并后的新美大+百度糯米市场份额应该可以算的上是绝对垄断。据易观智库发布的2016年第二季度中国生活服务交易类平台数据报告显示,美团点评合并后的新美大、百度糯米、其他分别占比75.4%、23.8%、0.8%,行业进入“七二一”竞争格局。

如果猜测为真,凭借其垄断地位获取市场定价权则顺其自然。

资本寒冬下,O2O行业早已风雨飘摇,弱势下的抱团取暖成为活下来的常规姿势。

此前阿里巴巴二号人物蔡崇信年初回答分析师提问时就说过公司对美团的财务投资非常成功,但是基于更好配置资本的目的,我们会增加对口碑的资源投入,退出美团也就是时间上的问题。

阿里甚至在美团融资的关键时刻打折出售美团的股份,降低美团估值。日前有媒体亿舟资产官网发现了其“独角兽股权投资基金3号-新美大”的投资产品。

在项目亮点中,尤其点明了“新美大本轮融资估值为投前150亿美元,投后180亿美元。本基金受让阿里巴巴老股份额的估值价格为124.5亿美元,为本轮融资估值150亿美元的8.3折,安全边际高于市场同期同类型产品。”亿舟资产官网“独角兽股权投资基金3号-新美大”投资产品。

2016年1月19日,新美大宣布获得新一轮33亿美元融资时,估值为180亿美元。按照亿舟资产给出的150亿元计算,已经给出了8.3折;而如果按照124.5的价格来算,折扣已经达到了6.9折。已经 G轮的新美大需要拿出强有力的方案证明其市场前景,阿里的行为是否会加大王兴合并百度糯米的决心呢,最终的结果尚未可知,但是外卖行业注定容不下三位玩家。

此前,钛媒体在发表《Uber和滴滴合并大猜想》后不到一个月,各种信誓旦旦否认的Uber中国和滴滴合并“谣言”,就真的成了,那么这次在美团和百度糯米、外卖合并大猜想后多久,“谣言”会被验证呢?

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朱涛伟
朱涛伟

钛媒体编辑 邮箱 taoweizhu@tmtpost.com

评论(4

  • 疯人院18床 疯人院18床 2016-09-09 08:46 via pc

    王兴这个人只是一个好的战略执行型CEO,而不是战略制定型CEO,注定了他在战略的大趋势的把握上离阿里巴巴的这个战略制定型企业差很远,阿里巴巴不差那些战略执行型的合伙人,差的是战略制定型的合伙人。这就注定了美团最后的要么失败要么和陈年的凡客一样。

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  • Darren13 Darren13 2016-09-07 05:09 via iphone

    不一样级别吧

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  • meng幻世界 meng幻世界 2016-09-06 16:14 via ipad

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  • 落花时有至 落花时有至 2016-09-06 11:01 via weibo

    呵呵

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Oh! no

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