从前程似锦到谈之色变,P2P未来的发展前景几何?

摘要: 经过野蛮增长之后,P2P行业放缓是情理之中的事情。未来的P2P公司竞争更为激烈,只有各方面过硬的公司才能成为最后的赢家。

P2P网贷在中国经过了8年的发展与改革,从引入到摸索,从摸索到发展,从发展到高潮,从高潮到规范,P2P网贷行业出现了一个又一个的过渡期。

当所谓的七年之痒已经过去,当P2P网贷行业众人皆知,从默默无闻到万众瞩目,从“零数据”到“大数据”,但是平台数量大幅度增长的背后,所带来的资金困局等现象开始逐步显现。行业不断爆发的风险事件,似乎让人们感到了这个行业的寒冬和发展困境。这些年,我们一起追的P2P,未来的发展前景究竟如何呢?

从前程似锦到谈“P”色变

P2P网贷行业在这几年飞速发展,多元化的投资模式弥补了当前中国传统金融业务上的缺失。根据《2015-2016年P2P网贷理财报告》的数据统计显示,2015年全年网贷成交量达到了9823.04亿元,相比2014年全年网贷成交量(2528亿元)增长了288.57%,至2015年底,网贷历史累计成交量已突破万亿元大关。

而随着网贷成交量稳步上升,P2P网贷行业贷款余额也随之同步走高,截至2015年12月底,网贷行业总体贷款余额已经达到了4394.61亿元,相比 2014年的增长幅度为324%,这意味着网贷行业吸引了大量的投资者进入,行业正在飞速的发展。

随着P2P平台的飞速发展,整个行业也是泥沙俱下,良莠不齐,“P2P诈骗平台”也成倍上升。整个P2P 行业风声鹤唳,不断曝出的风险事件,因e 租宝、快鹿、中晋等“害群之马”,包括P2P 在内的互联网金融在过去几个月受到巨大的压力,整个行业的声誉面临被污名化的趋势。让人们对P2P 行业谈“P”色变。P2P行业遭遇滑铁卢式的信任危机,似乎互联网金融成了“P2P 圈钱、跑路”的代称。

自从2005 年四个英国人理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森共同创造全球第一家P2P 网贷平台Zopa 之后,P2P 已经走过了十多个年头。期间有惊喜、有创新、也有眼泪。

据统计,截至2016 年3 月31 日,我国P2P 网贷平台累积3422家,其中正常运营平台1705 家,问题平台数1717 家,问题平台数从2011 年开始冒头,随后呈几何倍数增长趋势。截至2016年3月底正常运营平台共有1705家,相比于2015 年底的1742 家减少了37 家。从问题平台来看,2016 年第一季度末问题平台高达1717 家,占总体平台数量的50.2%。 

不可否认,P2P 网贷和任何一个创新行业一样,诞生之初都经历了一段疯长期,包括国家相关监管政策也是经历了循序渐进的研究阶段才陆续出台。因此,现有的P2P 网贷行业是有泡沫的。挤掉行业泡沫一方面需要行业自净化,但也需要依靠强势的外力作用,当前来看正是来自监管部门的行业整治,充分的行业整治,有助于P2P 网贷迎来崭新的春天。对于P2P行业的未来发展趋势,笔者大胆做出以下预测。

市场规模:两极分化、大小共存

从市场规模而言,相比现在来说,成交量会高很多,在未来达到信托、基金的市场规模也未可知;从平台数量来说,不同于普通的互联网创业项目,P2P行业不会形成一家独大的局面,最终的局面应该是“高大上”和“小而美”并存;从平台细分领域来说,产品或服务的个性化程度会更高,小众化特征将日益明显,呈现两极分化的格局也就会越来越明晰。

一方面,P2P网贷行业所涉及领域差异大(比如抵押借款和信用借款,一般借款和围绕核心企业的供应链金融,个人消费金融和企业经营借款,车贷和房贷等),不同的领域对平台的经营和风控有不同的要求。

另一方面,P2P目前在模式上,依然是“线下”与“线上“相结合,资产端需要线下拓展,线上多只限于理财端,这种特性,使得平台经营具有一定的地域要求,同时加大了不同业务的平台未来发展的不同趋向。综合而言,市场的最终格局必然是两极分化、大小共存。

监管层面:明确定位、严格执行

P2P是一个面向大众的融资市场,世界上任何一个国家的市场都需要政府的强监管。从去年到今年,发生了很多跑路事件,不管是真的P2P,还是伪P2P,这都在某种程度上推动了政府监管的进程。

日前,人民日报发文《美国P2P网贷丑闻敲响监管警钟》,借由美国最大的P2P网络借贷平台俱乐部 Lending Club爆出丑闻事件,提出对网络借贷行业的进一步监管。

经过野蛮增长之后,P2P行业放缓是情理之中的事情。未来的P2P公司竞争更为激烈,只有各方面过硬的公司才能成为最后的赢家。

我们有理由相信,未来在国际监管协作和国内监管力度日益加强的同时,资本市场会逐步、理性、稳健地对接互联网金融行业,届时行业过剩泡沫终将被挤压、破灭、消散,迎来纯净、透明、规范的发展前景。

平台自身:分工细化,控制加强

一个完整的平台,包含前端的理财端,后端的资产端,还有中间的运营与技术支撑。业内人士皆言,互金行业将迎来“黄金十年”,而在这当中,行业结构逐渐走向细化分工也将成为一种必然。

细化分工是一种趋势,但在这种趋势的作用下,行业利润被切片。按照一般行业的规律,越有价值的环节利润越高,门槛越高的环节利润越高。在利润的驱使下,细化分工之后,平台会追逐利润,向上游资金端和下游资产端发展,又表现出向上下游发展控制的趋势。

可以这么来说,未来行业除了大小两极分化之外,还会在产业链的上下游进行分工,更为专业化:平台的前后端演化为上下游,还会衍生出更多配套的服务业态,比如上游的咨询、培训、资金导入,下游的资产管理、资产处置等。

综合来说,互联网金融行业是我国经济发展的大方向之一,P2P是互联网金融行业里一个重要的分支,所以P2P的地位不言而喻。借用常说的一句话,那就是前景是美好的,道路是曲折的。虽然现阶段P2P行业只是传统金融的一种补充,但是未来它必将成为金融行业一支不可或缺的力量。

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专业电子商务律师(EC/TMT)、投资金融律师(PE/VC),致力于为电商网商提供精准实时的一流法律服务、多维的法律分析、权威的法律解决方案。淡泊明志,持恒致远,团队合作,客户至上,公司决策智囊,企业成长伙伴!

评论(7

  • 天远 天远 2016-07-01 07:01 via android

    大浪淘沙始见金

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  • 胡方禹 胡方禹 2016-06-29 08:34 via weibo

    业务逻辑都没理清之前P2P没有未来。

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  • 凡士林FantasyLin 凡士林FantasyLin 2016-06-29 08:32 via weibo

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  • hello_李1984 hello_李1984 2016-06-29 08:17 via weibo

    P2P,何去何从!?

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  • 人生来就是互相羡慕的随心 人生来就是互相羡慕的随心 2016-06-29 08:15 via weibo

    现在大洗牌阶段吧,前几年井喷式发展,今年年后到处跑路,也许过一段时间,国家监管一放松,又会大小公司发展起来,毕竟这是块大蛋糕

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  • 阿胶街 阿胶街 2016-06-29 07:47 via android

    赞同👍,做这个胡来,e租宝就胡来拿着钱自己花了。

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  • Darren13 Darren13 2016-06-29 07:45 via iphone

    捲款逃跑...

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Oh! no

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