2016投资数据预测:临近泡沫顶点,后轮投资机构或快速撤出

摘要: 2016年的创业投资数据将无限接近2000年互联网泡沫鼎盛时期的状态,同时对后轮投资机构(B轮之后)的投资行为进行了分析,认为这类投资机构可能因为投资回报不高而改变投资策略、快速撤离,此举或引发行业地震。

昨日,红点基金合伙人Tomasz Tunguz发布了对2016年创业投资数据的预测分析,从其预测的内容来看,2016年的创业投资数据将无限接近2000年互联网泡沫鼎盛时期的状态,同时对后轮投资机构(B轮之后)的投资行为进行了分析,认为这类投资机构可能因为投资回报不高而改变投资策略快速撤离,此举或引发行业地震。

以下为预测全文:

多亏了投资界都在翘首企盼独角兽公司上市带来的巨额回报,早期创业公司也在风险投资中也收到了特别多投资者的青睐2015年全球投资机构投资人一共向创业公司投入420亿美元的投资,其中34%或140亿美元流入了A轮及A轮以前的创业公司这一数字在2005年还只是18%而10年之后的2015年,这一数字已经快要赶上互联网泡沫伊始1996年的历史最高记录35%了。

在本次创业风潮中,投资机构对早期公司(A轮及A轮以前)的投资笔数和平均投资额同步增长平均算下来,最近5年里拿到投资的早期创业公司数量比1995-2000的数量高25%,同时平均融资额也创下了新高度。

上图是历年来早期创业公司的平均融资额现在创业公司平均融资额已经达到了1040万美元,几乎接近2000年时的1190万美元2014年第一季度,投资市场从投资额稳步下滑突然进入了狂热投资状态或许是因为2013年许多家创业公司上市刺激了投资者2013年,Twitter等创业公司上市,给投资人带来了不少回报。

随着投资的数额和次数的增加,投资机构对消费级公司(2C)的投资也开始大幅度增加根据MoneyTree的数据显示,B2B公司依旧占据75%的风投投资比例但是2C类公司的投资额已经开始呈增长趋势,逐渐达到了25%,这一比例在2000年互联网泡沫阶段之后的很长一段时间都未曾出现过。

2C类企业的投资失败几率比2B类高很多,但是2C企业一旦成功就能带来巨额回报拿最大的SaaS和2B公司进行一下对比我们就知道了, Salesforce市值500亿美元,Google和Facebook市值分别为5000亿美元和2750亿美元。

如果从2B2C的投资额下降/增长趋势来看,或许可以看到两个投资领域的反转,即投资机构开始掏钱投2C项目而减少对2B创业公司的投资但是一味地往2C企业投资的情况不会持续很长时间。

创业投资市场动荡变化,早期市场应该会变得更加稳定因为VC(不管是机构还是个人)一的投资基金都有时间限制,基金募集的时候已经向LP做出了承诺,基金里的钱得投到恰当的位置才行,所以为了保证收益,还是稳健一些更好。

后轮阶段创业公司就完全是另外一番景象了,40%以上的投资资金投入到了B轮及以后轮的公司中,资金主要来源于风险投资资金共有基金对冲基金和家族资产。

这一部分资金可不是用来投资风险高的创业公司的,他们的是看到回报这些类型的投资者的投资策略往往变化非常快如果这一部分投资资金突然扯离,其他阶段的创业投资依旧进行,那么整个投融资圈子里将失掉100亿美元的流动性,即创业投资额暴降25%如果预言成真,那么整个投资圈子将发生地震。

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Rowson
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嗯。

评论(6

  • aa aa 2016-07-19 17:58 via pc

    saf

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  • 黄河天下天1 黄河天下天1 2016-01-12 23:33 via weibo

    创投的冬天来了。//@范剑平: 击鼓传花over?

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  • 用户周千骢 用户周千骢 2016-01-12 18:59 via weibo

    无量上涨,典型的伪阳线!尤其是2000点关口的创业板,回光返照,因为再这么跌几天,这个板也就没什么存在的必要了疑问[思考]

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  • 軍魂-IV 軍魂-IV 2016-01-12 18:19 via weibo

    今天连一个下跌中继都是阴十字星。//@范剑平: 击鼓传花over?

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  • 軍魂-IV 軍魂-IV 2016-01-12 18:19 via weibo

    今天连一个下跌中继都是阴十字星。//@范剑平: 击鼓传花over?

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  • 囍氺妲娶 囍氺妲娶 2016-01-12 18:18 via weibo

    [耶]

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Oh! no

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