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发力高端OLED市场,京东方的「追击与压力」

京东方去年OLED出货量近8000万片,2023年OLED业务出货量目标是达成1.2亿片。

京东方,图源官网

京东方,图源官网

2022年,全球面板行业迎来了一个寒冬。根据CINNO Research统计数据显示,预计2022年全球整体面板出货面积同比下降7%,出货量同比下降超过8%,叠加面板价格大幅下降的影响,预计2022年全球面板企业产值同比下滑23%。

在下行周期内,没有一家企业能够独善其身。目前已公开发布去年业绩的公司中,不是由盈转亏,就是利润下滑。其中,受半导体显示业务的拖累,TCL科技去年扣非净亏损26.98亿元,同比下滑128.57%。报告期内,TCL科技半导体显示业务收入657.17亿,同比下滑25.5%,毛利率下滑23.74%。

图源:京东方公告

图源:京东方公告

与此同时,迎来而立之年的京东方,也交出了一份下滑的成绩单。2022年,京东方收入1784.14亿元,同比下降19.28%;净利润75.51亿元,同比下降70.91%;经营活动现金流净额430.22亿元,同比下降31.38%。

对于业绩的下跌,京东方首席财务官杨晓萍在业绩说明会上表示,2022年全球宏观环境异常严峻复杂,半导体显示市场整体消费信心不足,终端需求低迷,同时,半导体显示行业也面临着需求收缩、供给过剩、预期转弱、内卷严重等局面。受以上因素综合影响,半导体显示行业近期持续低位徘徊,主要面板产品价格呈下降趋势,导致存货中的库存商品、在产品、原材料等可变现净值低于其成本,出现存货减值。

2023年,整个面板行业仍处于修复之中,终端市场的逐渐回暖,让供需关系逐渐趋于健康状态。而每一轮周期下,也是各大面板厂商对业务和产线进行调整之时,以保证在激烈的竞争下不掉队。

抛开数字,京东方在年报中透露了其未来的战略中心,以及产品重心。除了增长最快的MLED业务外,OLED业务会是京东方持续投资的重点,也是争夺市场的关键所在。1.2亿片,这是京东方今年给自己定下的OLED业务出货量目标。

严控LCD业务的投资

京东方在年报中指出,消费电子行业的增长点从手机、笔记本电脑、电视等传统应用领域向VR/AR、智能手表等新兴细分应用领域转移,半导体显示技术也向以LCD为主,OLED、Mini LED等多点开花格局持续转变。

当下,京东方构建了“1+4+N+生态链”业务发展架构。其中,“1”为半导体显示,“4”为基于京东方核心能力和价值链延伸所选定的发力方向,包括物联网创新、传感、MLED 及智慧医工四条主战线,“N”为京东方不断开拓与耕耘的物联网细分应用场景,“生态链”为京东方协同众多生态合作伙伴,聚合产业链和生态链优质资源,构筑的产业生态发展圈层。

图源:京东方公告

图源:京东方公告

从营收结构上来看,2022年,传感业务、MLED业务和智慧医工业务收入迎来了高增长,增速分别为41%、85%以及19%。但从体量来看,这三项业务收入占比总和仅为1.87%。显示器件业务依旧是核心,去年实现营收1579.49亿元,占总营收比重为88.53%。

多年的深耕,早已让京东方在LCD市场实现反超,主流应用全年出货稳中有升,在智能手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视等五大应用领域出货面积继续稳居全球第一,拼接、车载等创新应用领域出货量位列全球第一。

同时,一个好的信号是,LCD面板市场正迎来回暖。第三方咨询机构数据显示,截至2023年一季度末,主流LCD TV面板价格迎来全线上涨,由于行业内供给端的稼动率调整和下游客户积极去库存,市场供需关系逐渐趋于健康水平,因此带来LCD TV面板价格的反弹。

京东方指出,进入二季度,随TV面板采购备货逐步恢复,LCD TV稼动率预计缓慢恢复。随着下半年促销季的到来,终端销售回暖,品牌方备货动能延续,LCD产品将有机会迎来量价齐升。长期来看,产品价格将回归到正常的淡旺季波动。

值得注意的是,LCD显示领域的领跑,加上行业的回暖,让京东方做出了严控在LCD方面投资的决定京东方董事长陈炎顺透露,“未来我们在LCD方面投资将会严控,但不排斥行业整合。” 

目前,在行业竞争加剧的背景下,LCD面板市场的核心玩家已从日韩企业转向京东方、华星光电等国内企业。无论是在产能还是在产线上,国内企业在此前已经实现全面超越。对比之下,诸如三星、LG Display等,正在加速关闭LCD面板相关业务。

在新的市场格局下,京东方在LCD业务方面,将聚焦产品结构优化,守住领先地位,更多的投资则会投向下一个关键技术领域。

追击高端OLED市场

“对于技术方向的选择我们非常重视,从OLED的技术发展来看,IT领域的OLED化已成为明显的趋势,公司将视机会和条件适当考虑投入”,陈炎顺表示。

公开信息显示,柔性OLED领域,京东方市占率国内第一、全球第二,基本完成基本完成全球主流品牌客户导入。国内主流手机品牌中,包括最新发布的荣耀Magic5以及华为P60等其间手机均配备了京东方的OLED屏幕。

图源:Omdia

图源:Omdia

2022年,京东方柔性AMOLED出货量同比增长超三成,基本完成年度出货量目标,高端产品占比提升尤为显著。根据Omdia的调查,2022年三星以56%的AMOLED市场份额保持第一,京东方超越LG Display位居第二,占据12%的市场份额。

Omdia显示器研究负责人Hiroshi Hayase表示:“虽然京东方与三星相比,AMOLED出货份额仍存在较大差距,但在苹果iPhone 12的柔性LTPS-AMOLED订单上取得成功等,技术能力大幅提升。京东方将在中小型AMOLED市场缩小与三星的出货量差距。”

追击更高端的OLED市场,是京东方的目标,也是未来实现反超的关键一环。京东方也表示,未来公司将持续提升柔性OLED产品的出货量,着力提高高端旗舰产品的出货比重。目前,京东方已累计自主申请专利超8万件,其中累计自主申请OLED相关专利超2.8万件,在绵阳、成都、重庆都有OLED屏幕产线,部分进行了LTPO技术改造,具备LTPO OLED生产能力。

据报道,在2月份,京东方和苹果就已经敲定采用由京东方生产的LTPO OLED屏幕。一位业内人士向钛媒体App透露,京东方针对苹果客户有一条专门的产线,相关样品也已经达到苹果的验收标准,将负责iPhone15标准版屏幕的生产。但Pro以及更高版本的iPhone屏幕,则依旧是三星和LG Display提供。

当前,基于成本以及摆脱对三星的依赖,苹果一直在寻找替代者,这也给了京东方机会。“在统一的技术要求下,我们用更低的成本达到客户的标准,苹果自然会在订单上向我们倾斜,这也是苹果制衡三星的一种方式”,接近京东方的人士告诉钛媒体App,“之前某些传言称京东方的OLED屏幕没有获得苹果认证,也都是打压的一种方式。”

2022年度,京东方柔性OLED面板的出货量近8000万片。其中,向苹果iPhone出货达到3100万片,相比较2021年增长了89%。

今年1月份,天风证券分析师郭明錤还预测,京东方将在2024年会大量出货用于高端iPhone手机的LTPO显示屏,击败三星和LG Display,成为苹果新款iPhone手机最大显示屏供货商。

专利、低价竞争,1.2亿片OLED背后的压力

更高端市场的追击,让京东方获得了更多的订单以及市场地位。对于今年的表现,京东方也是有一个较为乐观的预期,预计柔性AMOLED产品的出货量有望继续保持大幅增长。

陈炎顺还表示,OLED是BOE很重要的业务版块,去年出货量近8000万片,2023年OLED业务出货量目标是达成1.2亿片。若达成这一目标,意味着京东方OLED出货量增速要达到50%,压力不小。

一方面,向上突围,三星是挡在京东方面前最大的一座山。在入局玩家增多之后,三星在中小型OLED的市占率已经从当初的九成降到不足六成,但在技术层面,依旧处于领先地位,这也是苹果在高端产品线被拿捏的原因之一。日前,三星还宣布投资4.1万亿韩元(约合人民币215亿元)建设8.6代OLED面板生产线,计划于2026年量产,届时将成为全球首条8.6代用于IT设备的OLED产线。

除了技术,专利也是京东方潜在的压力之一。未来有一天,当京东方等国产面板厂商占据更多的市场份额后,不排除三星和LG Display通过专利战的方式来阻挠国产OLED面板企业的发展。

相关统计数据显示,2011年到2020年,韩国OLED专利申请量5384件,位居世界第一。具体到企业中,三星电子提交了2786份专利,LG电子拥有2412份,京东方提交了1676件OLED屏幕专利。

另一方面,在OLED屏幕逐渐在价格更低的产品上普及时,京东方还要应对国内友商的价格战。在业绩会上,京东方指出,OLED业务还是发生了较大亏损。部分客户入门级产品中出现明显的低价竞争,入门级柔性AMOLED产品价格出现大幅下降,受短期折旧压力影响,公司柔性AMOLED业务短期业绩承压。

今年一季度,京东方OLED出货量接近3000万,给全年开了一个好头。对于未来的定价策略是否会调整,京东方回应称,我们有规则的报价体系,有些项目从竞标的角度来讲没有拿到,我们更关注自身的经营策略。

此外,京东方内部人士告诉钛媒体App,“产品力才是最为关键的,低价竞争不长久,也不利于品牌的发展,合理的价格才是行业健康发展的基底。”

(本文首发钛媒体App,作者/杜志强,编辑/钟毅)

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  • 手机市场己经饱和,没有谁无事频繁换手机

    回复 2023.04.10 · via netease
  • 京東方其實還不錯,高端當然不能和三星lg比,中端產品性價比很高.

    回复 2023.04.10 · via netease
  • 小黄鸭重出江湖

    回复 2023.04.10 · via netease
  • 国产的面板现在已经趋于成熟,但是研发更高端的还有好长的路要走

    回复 2023.04.10 · via netease
  • oled真的很漂亮,是目前的价格动

    回复 2023.04.10 · via netease
  • 这样的面板真的好了,感觉行业发展很快

    回复 2023.04.10 · via netease
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