未来十年最确定的投资机遇

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在未来,“一带一路”会成为全球经济的大动脉,大时代变局之下,很多确定性高且市场空间广阔的投资机遇,也会不断涌现。

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钛媒体注:本文来源于微信公众号格隆汇APP(ID:hkguruclub),作者 | 贝吉塔,钛媒体经授权发布。

现代社会很浮躁,很多人想着赚快钱。

但快钱是很难赚的,因为很多是灰产,没有风险意识和对行业足够的了解,很容易栽进去。

对大多数普通人而言,能跟上时代的步伐,在变革中,找到属于自己的财富机遇,才是正途。

今年,是“一带一路”倡议提出的十周年。

十年磨剑,自然是硕果累累。

国际朋友圈扩大至超过150国,与沿线国家货物贸易额累计超过12万亿美元,直接投资超过1600亿美元,还与32个国际组织签署数百份合作文件。

国家层面的经济成就,自然也是企业层面的巨大成绩。

以基建工程、交通物流、机械设备、电子通信等行业的诸多中国企业龙头,也收获了巨大的发展机遇,尤其很多中字头的国企,和科技、跨境贸易的行业实力民企,这些年一带一路业务的贡献占比,超过20%,甚至更高。

而在接下来10年,我们同样会经历很多以前只能想象的时局,危机和战争随时可能爆发,不过国家早就在做预选方案了,包括参与共建“一带一路”,就是其中重大方向之一。

可以预计,在未来,“一带一路”会成为全球经济的大动脉,大时代变局之下,很多确定性高且市场空间广阔的投资机遇,也会不断涌现。

01 驼铃古道丝绸路

2013年,最高领导人提出共建“一带一路”倡议,如此宏大战略构想,当时就震动世界。

其中,“一带”指的是“丝绸之路经济带”,在欧亚大陆上。

它有三条主干道。一是经中亚、俄罗斯,直达波罗的海;二是经中亚、西亚,连通波斯湾和地中海;三是经中南半岛、印度次大陆,抵达印度洋。

“一路”指“21世纪海上丝绸之路”,以中国沿海港口为起点,延伸为两条航道。

一是出南海,直接进入广阔的太平洋;二是过马六甲海峡,进入印度洋,沿红海通过苏伊士运河,进入地中海贯通欧洲。

这五条线路,其意义之重大,不亚于改革开放。

为什么这么说?

前四十年,中国经济高速发展,市场越来越成熟。但事物都是相对的,问题也积累了一些。

1. 产能输出。

我们的很多方面工业产能很早就处于过剩状态,需要一个足够大的渠道,去消耗这些过剩产能。

而一带一路沿线的多数国家,大多数仍处于工业相对落后的阶段,他们需要引进新的技术和产品,更需要大量物美价廉的商品。

双方合作,正好链接供需双方的需求,形成双赢。

最近两年,很多分析都说,如今国内很多企业在成为国内龙头后,面临天花板导致市值增长空间不足,所以一直无法与海外的巨头企业相抗衡,原因就在于在国内很多增量的红利在减少,导致大家被逼内卷。

但“一带一路”为中国企业的“走出去”提供了极其有利的条件。

并且,这并不缺乏成功范例,比如很多出口企业,包括新能源车、光伏、机电、电子等行业,很多在出口业务方面表现出了巨大潜力,在金融市场上也成长为了行业巨头。

以前这些企业主要是在欧美发达地区,但近几年,越来越多转移到了东南亚经济带、和其他“一带一路”非欧地区。

而中国企业“走出去”,仅仅是一个开始。

2. 人才输出。

中国不仅是人口超级大国,同时也是人才超级大国。(至少在基础人才层面)

就像马斯克说的,中国人是世界上最聪明、最勤奋的。

但中国虽然是个极为庞大的市场,对14亿人而言,却有些小了。如今,每年有数千万人需要工作,仅仅以国内的需求解决,无疑是很困难的。

去年我们总听到,全国“灵活就业”人数超过2亿,千万应届生找工作难等新闻。

有些人或许是自愿“灵活”的,更多人其实是被“卷”去“灵活”的,但他们真的就不是人才吗?

在我看来,除了少数不学无术者,只要完成了9年义务教育的中国人,放大到世界范围,都算是个有用的人。

至少,在国内越来越不值钱的大学生,放到海外做基层工程师和管理者,绝对是绰绰有余的,而不是走投无路去送外卖。

而随着一带一路持续带动产能输出,势必也会带动中国对沿线国家的人才输出,从而解决人才就业这一敏感的社会问题。

3. 人民币输出。

现代世界,是一个没有硝烟的战场,货币战争从未停歇过。

多年来,这个星球绝大部分区域都以美元马首是瞻,国与国之间的贸易,受到极大制约。

而随着近些年一带一路的推进,在沿线多数国家,人民币已经是一种硬通货。截至目前,中国已经与超过20个沿线国家签订本币互换协议,甚至其中大半都建立了人民币清算体系。

这不仅能大幅降低各国的外汇储备压力,也能在一定程度上有效降低各国通胀压力。

如果一带一路战略顺利发展,最终促成覆盖亚欧大陆、连接四大洋的经济带,完全能形成一个足够庞大的新世界型经济体。

经济带内部,可以根据国情自由制定经济政策,摆脱美元前置,拥有货币自主权。

这是所有人都愿意看到的事。

总而言之,一带一路不仅是帮助第三世界国家发展,更有利于我国实现第二次经济腾飞,中国是核心受益者。

既然如此,通过二级市场投资一带一路的题材,是不是很有预期收益性和安全感呢?

02 胡马犹闻汉唐风

最简单的经济学原理告诉我们,收缩意味着衰退,扩张意味着成长,对一个国家来说同样如此,只有经济不断扩张才能让发展打开空间。

尤其对更多发展阶段和体量低于中国的经济体而言,这种需求更加迫切。

我们分区域,由近及远来看。

1. 东盟10国。

除了新加坡和文莱,马来西亚、印尼、缅甸、泰国、老挝、柬埔寨、越南、菲律宾等国,均为人口密集的发展中国家。

得益于矿产、农业以及人口资源,叠加疫后经济复苏,当地经济规模正以强劲势头增长,基建需求快速攀升。

据《2022 年一带一路国家基础设施发展指数报告》,在疫情好转、需求强劲、基建政策力度强化等多个因素共同推动下,东南亚地区的发展热度指数上升至129分。

近日,中越双方刚刚发表联合声明,将开展老街-河内-海防铁路规划审批。预计在未来几年,将有更多基建合作协议,区域基建需求持续提升。

更重要的是,东南亚地区是油气消费的重点区域,但在油气价格方面一直缺少话语权,没有形成统一的价格标准。未来有可能在中国的主导下,由东南亚区域多个国家联合形成油气价格的定价中心。

此外,东南亚消费市场活跃,和世纪初的中国极为相似。除了基建公司,做物流、电商、游戏的企业,基本上只要复制过去的玩法,就能在当地得到不错的收益。

这些年,成功的例子已经有很多了。

2. 中亚5国。

哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、土库曼斯坦、塔吉克斯坦和吉尔吉斯斯坦,均属于工业基础薄弱、经济结构单一,但自然资源非常丰富的国家。

这里不像东南亚,人口比较少,也不太富裕,提供不了不太大的消费市场,与我国的合作,主要是矿山的合作开发,以及能源出口。

比如中广核矿业就凭借哈萨克斯坦境内的两座铀矿山,成为国内最大的供应商。

同时,中亚的地理位置非常关键,相当于是欧亚大陆的心脏,所以不仅中欧铁路必须经由哈萨克斯坦,乃至以后绝大部分通往欧洲的路上交通,大概率都必须以中亚几国作为中转站。

3. 南亚8国。

除了马尔代夫,印度、巴基斯坦、孟加拉、阿富汗、斯里兰卡、尼泊尔和不丹,典型的特征,是人口十分稠密,且人口结构年轻。

这就意味着广阔的市场和无限的创造了,就像近半个世纪的中国。

目前,中巴经济走廊的驱动效应持续显现,地区示范作用不断突出。

但由于根深蒂固的地缘竞争思维,南亚“霸主”印度国内,对待一带一路警惕的声音,始终高亢,成为一带一路在南亚推进的最大障碍。

这里既是最难啃的骨头,也可能是未来最大的一块蛋糕。

4. 西亚18国。

这片区域,除了以色列和土耳其,基本属于阿拉伯世界,有些国家还处在内战中。

他们的信仰的是唯一真主,资源也非常简单——化石能源,这也是中国现阶段需要的。

但众所周知,当地沙漠多,搞建设困难,而且骆驼上的民族也没有这种基因,所以他们需要基建狂魔的我们。

以去年底宣布石油人民币结算的沙特为例,中阿基础设施合作起步早,涉及石油化工、一般建筑、电力、通讯、水处理等多个领域。

其中石油化工领域合作最为紧密,双方已形成覆盖油气勘探开发、开采、炼化、储运等 全产业链合作,建成大批旗舰项目。

但发展清洁能源毕竟是大势所趋,合作内容也需适时改变。

所以近年来,阿拉伯国家政府相继提出基础设施建设远景规划,包括埃及“新行政首都”、沙特 “2030 愿景”、科威特“新科威特 2035 愿景”等,包含能源、交通等多个基建领域。

比如沙特的2030愿景,就是利用本国充足的光照,大力发展光伏发电。预计今年,就要实现装机20GW,2030年再翻一番。

对国内已经趋近饱和的光伏市场而言,这是向海外扩张的重要一步。

5. 中东欧。

据估算,2022年,德国在能源上的损失高达2000-3000亿欧元。且随着北溪管道损坏,这种放血是长期性的。只需4-5年,整个欧洲将被吸走约7-9万亿美元财富。

眼下,欧洲对抗一系列问题的最好办法,就是大量印钱。

但问题是,欧盟区的通胀已经很高了,最近又在接连加息控制通胀。

又要抗通胀、又要加息、又要印钱,在死循环中,除了找制造业大国帮助自己减少生产成本,似乎也没有更好的办法了。

与中国合作扩张产能,眼下是合则两利的事情。

毕竟,工业革命至今,人们早已明白了一个道理:人口与资源的合理分配才能达成细微的分工,从而催生充足的有效供给,进而达成贸易繁荣的基础。

而贸易的繁荣,才是一切财富的根源。

总而言之,如果把“一带一路”经济带当做一个正在崛起的经济体,那么它的成长轨迹一定是“要致富,先修路”。也就是先建好大基建设施,畅通物流网路,之后再依据各参与方的禀赋优势和供需展开经贸合作。

所以在投资上,大基建走出去(铁路公路,城市基建、通讯网络)、跨境电商服务、跨境物流等行业一定是长期增量越来越大的,尤其在“碳中和”时代下,很多落后国家失去了从高污高耗的基础技术起步逐渐发展出高水平技术的时代,一些领域更加倾向现成的基础技术(尤其基建、化工、材料等领域)。

恰好在这些方面,中国的优势最明显,别看国内在内卷严重,但这些企业走出去的话,业务增量空间还是极大的,这个口子随着“一带一路”的大时代加速到来,已经可以值得期待了。

03 尾声

目之所至,力之所及,即是世界。

“中国”这个概念,从文明曙光的那一刻起,就是极具包容性的无限放大模式。

历史也无数次证明了这一点。

无论是农耕文明与游牧文明绵延数千年的对抗,还是近两个世纪陆地文明与海洋文明的斗争,情节曲折,历程漫漫,但结果必然是野蛮被文明驯服。

所以从河洛中原的原始部落,到华夏九州的列国林立,再到神州四海的大一统王朝。

中国人的“天下”观,每隔一段时期,都会更新一次。

一带一路概念,或许就是我们应该拥有的新“天下”观。

而做投资,很多时候都是要从一个很长期的视角去看的。格局越来越打开的“一带一路”经济带,短期可能收益不明显,长期投资它,收益肯定不会差。

这就是我们常说的,投资国运。

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