朱啸虎买的虚拟球鞋StepN,是不是庞氏骗局?

剁椒TMT

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· 5月31日

热钱涌向Web3。

图片来源@视觉中国

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文 | 剁椒TMT,作者 | 王炳凌

5月21日,自称“保守型”的知名投资人朱啸虎,买入了一双最近正当红的虚拟跑鞋——StepN。

消息在社交媒体发布之后,随即引发了VC圈和互联网圈无数关于web3投资的热情探讨。然而,围观者们并未迎来“暴涨”。恰恰相反,5月27日,StepN官方宣布,将清退中国大陆账户,甚至鼓励中国用户处理自己在游戏中的资产。

这导致当日StepN跌幅一度接近40%。

虽然,如今币价已缓慢回升,逐渐接近27日前的水平,但人们对于StepN的担忧仍未散去。

“跑步赚钱”这种模式乍一听像是骗局,却让StepN成为了web3世界一颗新星。

上线不到6个月的StepN,如今在全球拥有300万用户,月收入高达1亿美元,每日交易费用净利润就可达到300-500万美元。海外科创媒体Techcrunch称其为“最新的加密货币游戏狂潮”。

对冲基金管理人张潇雨则最近每天走路都在思考“个人怎样可以在StepN这个项目上赚到十亿美元”。似乎越来越多的传统投资人都在将眼光放在以StepN为代表的Web3市场。

在StepN宣布拒绝中国用户的同时,已经有越南网友主动提出可以帮中国用户代跑。

在Luna币快速崩盘,大批投资者家破人亡背后,人们也开始担忧StepN的风险。

“忽然明白朱啸虎老师对StepN感兴趣的原因了:造舆论——做高价值——找人接盘——一地鸡毛,几乎是他老人家唯一的路径依赖啊。”某知名科技媒体人这样评价:“我还是收回在StepN上买双鞋的念头吧。”

01 做出全球最火链游,这个华人团队做对了哪些事?

今年2月,长期从事区块链投资的陈斌购入了一双StepN。 

当时这个Web3项目在国内刚有一些知名度,他抱着研究的态度入手了一双,没想到很快就“回本”了。 

鞋子就分为四种类型,步行鞋、慢跑鞋、跑步鞋、全能鞋,分别要在对应的时速范围内在户外位移才算做有效运动,并且对应的奖励也不同。 

比如步行鞋,每消耗一点能量,可以换取4个代币,跑鞋则是每消耗一点能量,可换取6个代币。不仅如此,鞋子还有四个属性,效率、幸运值、耐久度、舒适度,分别影响鞋子运动收入、获得宝石概率、修鞋成本等。并且部分等级的鞋子还可以装上宝石,来增加额外属性。 

每人初始有2点能量,每点能量相当于5分钟的运动时间。通过鞋子数量增加,能量上限也会提高。也就是说,一开始买怎样的鞋子、买几双都能影响到用户每天的盈利状况。 

StepN的团队和绝大多数用户都在海外,但两位创始人是两名华人。

创始人之一Yawn Rong近期在一档播客中表示,StepN团队近一半的时间都花在了防作弊系统。经过大量数据的投喂,现在防作弊系统的精确度已较高,如果是让狗代跑这种恶作剧类型的作弊,相关收益会被清零;如果是多次恶意作弊,则可能会被封号。 

游戏中,赚钱还不止一种方法,除了跑步之外,如果用户有多双5级以上的鞋子,可用来繁殖出属性随机的新鞋子。在未来,用户还可将鞋子租出去,获得一部分收入分成。 

为了赚钱,用户还得不停花钱。撇开买第一双鞋就要花上几千人民币之外,维修、升级鞋子,开宝箱、升级提高鞋属性的宝石、繁殖鞋子也都会需要花费一定代币。 

核心玩法清晰,又能赚钱,又能健身,令StepN在短时间内吸引了全球300万用户。今年1月,StepN完成由Sequoia Capital India、Folius Ventures领投的融资,4月又得到币安的战略投资。 

在过去几个月中,阿迪达斯副总裁 Scott Dunlap以及多位基金经理、加密货币KOL都在社交平台推荐StepN,为其背书。 

能够在短短不到六个月时间成功上线,并掀起最新一轮链游狂潮,StepN是如何做到的?

时针拨回到去年8月,在澳大利亚阿德莱德,Yawn Rong和刚搬来两年的邻居Jerry Huang一起喝酒时讨论起当时已经风靡全球的链游——Axie Infinity。 

这是一款画面卡通的回合制卡牌游戏,特别的地方在于,每个可以战斗的卡通宠物都是一个NFT,可以用来繁殖、交易、战斗,而用户通过玩游戏就能获得代币,并在二级市场交易,换取真正的法币现金。游戏玩法简单,却又能让用户一个月赚到三四百美元,“可能都远超当地人一个月的正常工资水平”。疫情期间,这款游戏很快在东南亚地区火了起来。很多因封城而在家的菲律宾人开始开多个账号,将此当做全职工作。2021年8月,Axie Infinity游戏内收入更是高达3.6亿美元。 

彼时Yawn Rong和JerryHuang两人都已经通过多次创业完成财富积累,过上了半退休的生活。聊到Axie Infinity后,当晚Yawn Rong就找了一堆相关资料和视频,和Jerry Huang进行了半通宵的讨论。 

在Jerry Huang看来,Axie Infinity原创的代币经济体系非常好,但团队或许缺乏游戏制作经验,让整个游戏体验比较弱。 

Jerry Huang已经制作游戏10年,Yawn Rong有五年加密货币投资经验,如果他们把这套代币经济学放在一个更具有正向激励的事情上,则可以解决Axie Infinity遇到的许多痛点。 

由于Yawn Rong判断加密货币牛市已经持续了很久,或许已接近尾声,而他们的项目应该要在牛市结束之前落地,方便募资和吸引关注,这样,即便市场走熊了,也能逐渐积累用户。 

说干就干,两人合并了双方的公司,在大概确定了游戏的方向之后,通过和各条公链的人聊天,团队仅用一天半时间,就确定选择了Solana公链,并赶在Solana举办的黑客松(Hackthon)截止日期前递交了游戏小样。一个半月后, StepN从568个项目中脱颖而出,获得了游戏类的第四名,从而吸引到了第一批投资人和用户的注意。 

回忆为何StepN能获得这样的好成绩,Yawn Rong认为主要首先是因为赛道切得好,由于当时Axie Infinity爆火,市面上已经有很多跟风的竞品,Yawn Rong和Jerry Huang便开始考虑别的x to earn类型游戏,于是就想到了Move to Earn。当时市面上已经有些相对成功的案例,比如2019年最火的类似Move to Earn游戏应该算是伦敦开发的SweatCoin,三年就积累了5000万用户,并且“用户也没有earn(赚)到什么钱”。 

另外一个原因是华人团队的努力和高效。在安逸的澳大利亚,Jerry Huang曾看到当地居民从下午三点就不再工作,去酒吧喝酒直到晚上,忍不住感叹“这根本不是个创业的地方”。而从参加比赛开始,StepN团队基本平均每人一周工作100小时以上。Yawn Rong和Jerry Huang分别值早班和晚班,早上七点交接。 

早期为了测试各类跑步软件,Yawn Rong还曾一个月跑了两百公里,加上大量工作,得了阑尾肿大粘连肠壁,做了八小时手术,切了肠子,躺了一个星期,也住院时也还得沟通工作。 

不过,团队并不仅仅是努力,管理才是“第一生产力“。为了保证游戏特性每周都有更新,团队分成三批人,分别负责研发、论证和开发,除非三批人都有延迟,才会断档。并且虽然决策层都是华人,但在语言和美术方面,为了保证质量,则还是选择了当地人。 

在紧密高效的配合下,黑客松结束的时候,StepN已经从一个简陋的小样迭代了一个初始版本,又迭代成了即将上线的测试版本。StepN领投方Folius Ventures创始人Jason更是评价,“我认为他们是在三四个月之内做出了西方团队一年的开发量。” 

虽然距离公测到现在也不过5个月时间,但StepN在全球已拥有300万用户,第一季度盈利超过2600万美元,其代币GMT在5月25日市场规模超过800亿美元。 

02 StepN是庞氏骗局吗?

尽管获得如此迅速而惊人的成功,市场对StepN并非没有疑虑。不少人听到这种“跑赚”的模式第一反应是,“这不是庞氏骗局吗?” 

曾经风头无两的Axie Infinity已是这个疑问的最好注脚。

简单来说,在这样的游戏里,由于代币会不停的增发,如果没有新进场的玩家用资金消耗掉这些代币,那么代币就会贬值,而如果代币如果大幅贬值或波动,则可能会引起老玩家的恐慌,抛售自己的资产进而导致更严重的贬值,如此恶性循环下去,除非有资本救援,否则无力回天。加上游戏在4月遭到黑客攻击,被盗取超过6亿美元加密货币,让Axie Infinity市值进一步下跌。尽管黑客事件之后,Axie Infinity很快融得由币安领投的1.5亿美元,以补偿受害者,但仍阻挡不了Axie Infinity市值规模和收入规模继续下跌。 

如果持续没有新玩家入场,就会导致崩盘的话,尽管不像庞氏骗局那样需要玩家拉下线,但这游戏听上去的确多少有点“庞氏”味道。 

StepN联合创始人Yawn Rong认为,庞氏骗局最大的问题在于不产生价值,而StepN是可以通过平台内部获得收益的。StepN平台内有交易市场,StepN收取6%的手续费。而StepN就可以用这笔收入的一部分购买代币,将代币消耗掉。尽管NFT是可以在StepN平台外流通的,但StepN也通过一些措施鼓励用户在平台内交易。比如,如果鞋子是在平台外部交易,转出转入会有24小时的冷却期,让用户在这段期间内无法通过鞋子获得运动收益。 

除此之外,StepN规则设计上不仅有赚钱场景,也有花钱场景,从两方面拉长了用户的回本周期,维持代币供需平衡。 

StepN会持续创造消耗代币的场景,例如将会上线的马拉松模式。由于禁止玩家在参赛过程中修复运动鞋,玩家为了参赛,可能会在鞋子耐用度还比较高的时候就花钱对鞋子进行修复,平台从而促进了玩家的代币消耗。 

相比Axie Infinity近半都是菲律宾用户而言,StepN由于鞋子贵,参与门槛高,现在受众以欧美、日本等发达国家的中青年为主,他们不仅抗风险能力更强,而且更注重StepN对健康习惯的培养以及社交属性。 

花几百美元买一双虚拟球鞋,并且每天花时间去跑步,分享在朋友圈中,就可以树立一个有钱有闲并自律的形象。一些高阶玩家甚至会不计成本地投入以换取一双高度稀有的鞋子,成为其炫耀的谈资。

于是,打造具有社交性的平台也是StepN的下一个方向。为了维护品牌价值,Yawn Rong在采访中谈到,将会和更多大牌进行联名合作。 

今年4月,StepN已与知名跑鞋品牌 Ascis亚瑟士发行了限量跑鞋NFT。 

03 热钱涌向web3,强监管下前景不明

尽管web3在很多方面还只是个概念,但嗅觉敏感的投资机构们已经前赴后继,其中传奇风投A16z就是代表。曾经投中Facebook、Twitter、Airbnb、Okta、Github、Instagram、Roblox的A16z早在2013年就投中了Coinbase,现在在加密货币项目的代表作还包括OpenSea、Dapper Labs。 

A16z合伙人Chris Dixon还发文称现在就是“Web3的黄金时代”。尽管现在加密货币市场走熊,近日,a16z仍宣布计划募资15亿美元用于web3公司的种子轮投资。 

除了a16z,红杉资本、软银、Sequoia、高盛等也都纷纷下场。据Cryptopolitan数据,2022年第一季度,web3初创公司已获得超1.73亿美元投资,是2020年全年的8倍多。以至于推特创始人Jack Dorsey发帖向人们喊话,“web3不是你们的,而是VC和合伙人们的……这最终还是一个中心化实体,不过被贴上了不同的标签罢了。” 

在国内,也有越来越多的投资人和机构紧密关注web3。以朱啸虎为代表的等知名投资人,纷纷踏入web3的世界。

受国内监管影响,Web3团队主要都在海外,例如,不少华人背景的Web3团队就聚集在新加坡,Web3项目的用户,也几乎都是外国人。 

一位国内VC投资人对娱乐资本论表示,Web3基金的”募投管退“,都跟传统VC有一定的区别。当前,热钱纷纷涌入Web3领域,基金募资比其他方向容易非常多。 

而Web3项目大多数一开始就有发行NFT等明确的收益来源,且投资市场相当火爆,好的Web3项目根本不缺钱,资本想要投进去并不容易。 

此外,在投资周期上,Web3的基金也比传统VC要快很多,不需要等到项目IPO,只需要有后轮投资人接盘,甚至是散户接盘即可。因此,不少优质Web3项目的收益都是20到30倍起。 

募资快、变现快、周期短,这也让热钱,尤其是美元资本,加速涌入web3这个新兴领域。 

然而,由于国内相关监管政策还具有较大未知性,人民币基金本身很难参与海外web3项目,当前国内涉及Web3领域投资的,除了链圈和币圈的资本之外,都还是以美元基金为主。 

朱啸虎对StepN的安利,原以为将带来新一波资金入场。但随着StepN明确拒绝了中国玩家引发价格震荡,也让人担心,即便是“明星项目”StepN,风险也非常不可控。 

“对韭当割”,诸不知,也许韭菜就是你自己。

参考文献:

1. EP.50 [CN] - Yawn, Jerry & Jason: Move2Earn 应用 STEPN 的爆款之路 / the Move2Earn Application StepN's Path towards Mass Adoption 

2. S3E12|STEPN创始人Yawn:地质勘探,开餐馆到10亿美元的web3杀手应用 

3. 专访Solana首款移动端“move2earn”NFT游戏StepN,Co-founder兼CEO Yawn 

‘Move-to-earn’ Solana app StepN is latest crypto gaming craze 

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