央行发布数据显示2014年1月社会存款骤降9402亿元，单月如此大的存款降幅引发了广泛讨论，央视财经更进行深入分析，其中一个重要观点是互联网金融分流了大部分存款，这个观点是否正确呢？

其实央视所指的互联网金融主要指向了以阿里余额宝、腾讯理财通为代表的“宝”们，因为只有“宝”们当前才有能力动得了银行的奶酪。以余额宝为例，截止2014年1月份，用户总数达到4300万，总金额突破1853亿元。

理财通和苏宁的零钱宝目前数额不大，理财通1月份刚刚突破10亿，零钱包预计应在亿级水平。

余额宝的大踏步式发展惊醒了银行，大呼狼来了，只不过银行震惊的是阿里、腾讯为代表的互联网巨头对传统银行业务形式的冲击，至于银行的根基，互联网企业是还没有触及到的。

以余额宝为例，用户所接触到的是余额宝这个产品形式，而背后实际上购买的是天弘基金推出的一款货币产品叫天弘增利宝货币基金。这款基金的本质用大白话说就是：我用余额宝这个互联网产品（暂时把余额宝和天弘基金分开）把阿里大量的用户圈进来，然后天弘基金拿着巨大的用户数去和银行谈，说你看我有这么多的用户，他们会大量购买我发行的货币基金，我到时把这个钱存到你这里，这样你给我一个协商利率，比市场利率要高，最好是6%以上（比三年期定存也就高了1点几）。

实际上这个利率也就是存款利率，只不过老百姓去银行存钱没有议价权，因为额度太小，货币基金盘子大，和银行拥有一定议价权，因而只要余额宝的用户数始终有这么多，那么余额宝的货币收益暂时是不会降下来的，毕竟在市场上银行的资金成本是低的，供不应求，所以银行钱总是不够的。

如此，用户购买余额宝产品的本质是以前自己把钱存银行，现在通过天弘基金一起把钱存银行，也就是团购形式获得了溢价，收益自然也就高于定期存款啦。

说完“宝”们的本质，现在应该可以看出他们对银行存款下降是没有冲击的，以前用户直接把钱存银行，现在通过货币基金存银行，钱都是去了银行，没有影响。

那么我们再看看互联网金融的另一种形式：P2P平台。P2P平台是否会影响银行存款？P2P的本质是你有钱，我要借钱，通过P2P平台实现撮合成交，完成了资金的配置过程。也可以理解为，以前资金的有效配置是有钱的人把钱存入银行，然后再通过银行把钱配置到借钱人手中。

P2P则直接撇掉了银行，在P2P平台上有钱人直接把钱放给了借钱人。纯线上模式的P2P平台，借款用户申请、审核还有投资用户充值、投标都是网上完成，实际上等同于投资者把银行钱取出来（因为没有存到银行）放给了借款人。

如此，难道P2P平台是银行存款减少的真实原因？至少当前不是，因为当前P2P平台相对于银行还太弱小了，根本动不了银行的奶酪，一个平台全年才成交几亿元对于九千多亿存款的减少会产生影响吗？

但是，P2P平台终究会成为银行恐慌的重要因素，互联网金融的发展必然颠覆银行为代表的传统金融，尤其是在以下几种条件逐步形成时：

一是P2P平台的数据系统足够强大，能够完成巨量数据的分析和匹配，也就是在每时每刻把要借钱的人和要“存”钱的人迅速匹配起来，如此的确不需要银行了，这是业务实现上；数据系统还需要极其强大的信用分析和各类风控模型，不同信用状况、职业、年龄等等特性的人能够自动匹配到各类模型，这也是传统银行在做的，只不过银行是人工审核、抵押加历史数据分析，真正意义上具有互联网属性的P2P平台则全部依赖数据分析。

二是互联网金融的普及深入人心，就像连八十岁的老太太都知道要把钱存到银行一样，人人都知道P2P平台，全国有几十家有名的银行，全国也会出现几十家深入人心的名牌P2P以及上万家中小型地方P2P，人们自觉把钱放到P2P平台实现资金的自由匹配，就像存入银行一样。

三是互联网金融实现了全方位的蓬勃发展，光P2P平台的发展是不可能支撑起互联网金融的未来，包括支付、众筹、创新产品以及技术的发展，齐头并进，才会有互联网金融的未来。在当前这样一个阶段，是阿里、腾讯这样的巨型互联网企业摇旗呐喊的时候，他们会为互联网金融开路，有可能会一路领先，也有可能会成为新的伟大的互联网金融企业的垫脚石。

上面描绘的这一切正在逐步实现，野蛮生长的互联网金融草根企业正在逐步构建自己强大的数据分析系统，正在搭建各种准确、独特的风控模型，正在不断优化系统设置、改善用户体验。

金融的本质是信用，任何一家有伟大理想的企业也会始终把信任放到首位，这些有理想的企业会逐步成为存款的重要去向，他们也会逐步成长为像银行一样安全的平台，只不过银行是用钱、国家这些有形的东西做保障，互联网金融企业是用数据、技术、安全来提高资金的保障。

说到最后，银行钱到底去哪了呢？影子银行太多，都体外循环了，但愿是流向实体经济，去哪就都不重要了。