这两年互联网信贷市场的火热不用多说，论掘金能力，俨然已成为仅次于游戏的香饽饽。各种形式的尝试、各种类型的受众把控都没有放过，从面向企业、网店等做经营性拓展和维系之用的，到面向大众消费及其他需求等的……比较有代表性的如P2P的拍拍贷、人人贷、有利网，针对电子商务的阿里小贷、京保贝，以及最近正在内测的京白条，还有年初开始做的，目前仅专注移动互联网的Wecash闪银等。

在这个过程中，对互联网金融唱多也好、唱衰也罢，都不能否认的一点是，产品的互联网化为行业带来的冲击。在互联网时代，任何行业都会或迟或早地受到互联网的影响，从而带来营销、流程、体验，甚至技术、平台等的深层次转变。互联网信贷模式也很大程度上改变了传统信贷的流程和体验，下面从市场缝隙和风险控制两个角度分别阐述一下这场变化：

互联网信贷的市场缝隙

先简单总结一下传统信贷模式存在的问题，笔者认为主要是这几个方面：一是办理速度慢，二是流程复杂，三是资料要求多，四是门槛高。（传统流程如下图）

这个流程就申请者体验来说，可以说是繁琐、漫长、疲于奔波……因为这一切都需要去银行网点进行操作，一般来说，如借款人申请的是抵押贷款，那需要至少前往银行网点3次，平均4周方能实现放款；如借款人申请的是无抵押贷款则相对较快，一般只需前往银行网点一次，最快3天放款。而且经历完繁琐的流程之后，能不能贷下来也并不好说，因为这个流程中需要提供的资质很多，例如身份证明、偿还能力证明、意向证明……如果是企业贷款的话更复杂，营业执照、年检证明、存货证明、法人身份证明、公司财报、公司购销协议等一堆，所以传统信贷虽然对银行来讲风险控制相对还可控，不过这一流程走下来绝对是对申请者的一大折磨。即便是如今日益火爆，且已经逐渐“触网”的信用卡，具体办理起来，往往也要花小一个月的时间，而且金额相对较低。

不过也因此，互联网信贷市场才有足够的发展空间。因为，互联网信贷较传统信贷而言满足的更多的是长尾需求，或非传统信贷受众的长尾人群，如传统模式下贷款获取能力相对弱势的中小企业，具有冲动性略偏奢侈品的大众消费，特殊的人群如学生等的创业、学费、甚至是求婚……这部分人群的市场潜力并不容小觑，即便在金融市场已经如此发达的美国，面对银行等金融机构的强势格局，个性化的贷款服务也取得了相当不错的发展空间。

国外的几个融资过亿美元级别的企业，做的多数也都是贷款服务，例如lengding club 和Zestfinance，国内的人人贷也获得了一亿美元以上投资。值得一提的是，国内贷款类业务获得投资的项目占所有获得投资项目的1/3以上。另外，国内去年底刚兴起的一款基于移动互联网的信贷产品——Wecash闪银，目前来看也有相当不错的市场表现。

互联网信贷的风险控制

影响信贷企业发展的一大决定性因素就是风险控制，如何在保证吸金的同时降低坏账率，是困扰所有信贷公司的难题。其实对比一下传统与互联网模式，就可以知道互联网信贷模式在风险控制上的一些有效方式。

公平来讲，传统银行信贷模式在贷款利率上具备一定优势，这是银行吸引用户的一大亮点，但这也决定了，银行等传统金融机构需要更多的量才能保证收益，同时还需要严格的审核关口，以减少不良信贷的发生。如此矛盾的两方面让银行很难找到平衡，有时候过于紧，导致很多时候将真实有需求且有还款能力的人拒之门外；有时候又过于松，因为是否放贷，银行的客户经理掌握很大的话语权，为了达到考核指标有可能导致银行坏账率激增。

而互联网信贷的做法则与此不同，在互联网信贷模式下，人人贷、拍拍贷这类P2P网站并不负责讨债，平台仅负责提供信用评级和交易，例如新注册的用户只能得到3000的起始授信额度，从而能让平台有效规避一部分风险。而阿里小贷和京东京保贝是根据店铺流水决定，这样一方面是平台能保证信息的真实性，另一方面，因为这两个平台的借贷金额一般也不是很高，为了这些钱而遭到阿里和京东“关店”的风险，对商家来说实在是得不偿失，也因此，阿里小贷一直能保持1%以下的坏账率。

其实，在风险控制手段上就资质审核而言，现在多采用的还是人工审批方式，未来完全可以用智能化审批或人工+智能模式取代，因为传统的审批方式需要很高的人员配置，而且所需耗得时间成本很高，效率也相对较低，每个人每天多的可能也就审几十个授信请求，而智能化+大数据的审批下则能节省很多时间。在申请授信时所需的信息等资质要求上，诸如营业执照、年检证明、财务报表等很繁琐的材料也未必是必须的，这些作为增值环节即可。而作为初始环节，或许只需要其提供一部分很简单的信息，如公司、职务、交易流水等信息，转而把重点放在另外一个环节，那便是对大数据的把控上。例如用户在新浪微博、腾讯微博、人人网等日常发布的内容，以授权的形式扒取用户社交数据，继而审核人员会针对性地对关键词、标签等得出其行业、职业，看看与其所填信息是否匹配，并能简单评判出其日常往来人员的质量，从而得出其身份“印象分”。另外根据收集的行业、职业、企业数据，了解此人的日常工资收益及其他收益等，了解用户的偿还能力。这些数据会与用户提供的交易流水、信用卡账单等相互佐证，并根据传统从而得出基于数据的评判，决定该用户是否可信，如果可信可以授信多少等。

另外，互联网信贷在风险控制上也非常值得一提的是，它相对于传统银行授信而言，利率相对较高一些，从而以高利润覆盖高风险。例如P2P行业的年利率最低一般在10%－15%（Wecash闪银也在此范围，阿里小贷最低年化18%），高的甚至能达到30%以上，而P2P个人信用贷款的坏账控制在4－5％（互联网信贷中数相对中等，一般不低于2%），两个数字相对来讲，还是有不错的风控比例。据说人人贷的收益是总体坏账的十倍以上，除非发生大规模的市场风险，要不然风险都属可控。当然这不能尽信，不过互联网信贷的利率确实也是对自身风险控制的一大保障。

综上，互联网信贷从服务、流程上，让客户体验互联网式的完美，给用户以便捷的操作体验，从而逐渐培养起用户习惯，让用户把之前极少发生的贷款，变成可能小小的购物便想要用到的另类“网贷”，无论申请门槛还是使用门槛都低了很多，所以使用频率自然也会增加。同时，互联网信贷又从平台、数据等角度规避风险，降低了坏账率、提升了自己的利润空间，以利润盖风险，从而实现了互联网信贷在当前市场上的突出表现。总之，已经过去的2013年互联网金融表现的非常精彩，刚刚到来的2014年，互联网金融又有了很多不俗的市场动作，那么以后又将是一番怎样的景象？让人期待！