奇虎360二季度财报发布:开盘大涨的节奏

摘要: ①360游戏向移动游戏转型,模式为联运;②360不是安全公司,不是游戏公司,也不是搜索公司,而是渠道公司;③360渠道增长接近顶峰,关键靠变现能力;④下半年360将与百度更大力度抢夺渠道代理商和广告主

360财报

奇虎360在今天发布了二季度财报,用周鸿祎的话说是取得了“创纪录”的成绩。二季度奇虎360营收达到1.52亿美元,同比增长108%;净利润达3300万美元,同比增长372%。收入和利润指标均超出华尔街的预期,其中利润更是比华尔街预期高出近50%。再加上一连串漂亮的运营数字,奇虎360今日开盘股价或将大涨。

360营收主要来自两个方面:

网络广告收入9060万美元,相比去年同期增长78%,较上一财季增长43%。增长主要来自加强对个性化起始页基于用户行为的商业化探索。而之前业界预测的360搜索的商业化则“一定程度”影响了增长。

游戏平台为主的互联网增值服务为6090万美元,较上年同期增长181%,较上一季度增长33%。游戏增长主要来自移动游戏的强劲势头。在去年2季度,360互联网增值服务则以网页游戏为主,当季收入约为2170万美元。360表示“网页游戏的季节性疲软限制了环比增长上限”。

 1360游戏向移动游戏转型,模式为联运

360游戏收入的构成是网页游戏正在逐渐被手机游戏夺去风头的征兆。在一周前,网页游戏的经典之作开心农场被正式关停,经过五六年的发展,网页游戏已经过了最高速增长时期,并购增多被当做页游市场衰落的趋势,部分网页游戏公司例如蓝港等早已开始向移动游戏转型。

与微信5.0的商业化从自主研发的“打飞机”“天天爱消除”等手机游戏入手不同的是,360手机游戏采用与网页游戏类似的模式,即联运。360并不自主研发游戏,而是与游戏开发商联合运营,360负责推广、运营等获取分成。《地下城与勇士》安卓版、《愤怒的小鸟》、《极品飞车》、《热血兄弟》等知名游戏均选择360手机助手等客户端作为首发渠道,均是被360上亿的用户数、强大的游戏联运能力所吸引。

周鸿祎在去年也曾明确表示“360不会去开发游戏,我们也没有这种DNA。就像我们跟很多网游和页游合作一样,我们会跟所有的手机游戏的开发商合作,通过跟他们合作,帮他们推广,和他们联合运营,我想探索手机上通过游戏,合理合法赚钱的新的商业模式。“

应用市场更多的依赖手机游戏是当下的趋势,各大巨头也在笼络游戏开发者。

360手机游戏中心总监姜祖望本月在“全球移动游戏及博览会”就公开表示,“现在我们有一项政策,直接在我们360平台上提交的游戏,我们会给予5万元的推广资源扶持。”百度收购91无线,很大一个要素也是看重其游戏联运能力。目前91无线已经拥有超过1000款联运游戏,手机游戏收入占91无线50%以上的比例。腾讯在7月的合作伙伴大会上则表示对游戏开发者进行奖励,最高可获得月收入5%的奖励。

实际上,游戏正在成为人人网、UC、YY等公司的现金牛。互联网公司最容易变现的方式依然是游戏。

 

2360不是安全公司,不是游戏公司,也不是搜索公司,而是渠道公司

360开创了“免费杀毒”模式,精髓便是杀毒免费,通过免费抢占的渠道,推广安全之外的自有业务和第三方业务。不论是PC端还是移动端,渠道均是360的核心资源。财报运营数据显示,360PC安全产品用户渗透率为96%,浏览器产品渗透率接近70%,手机安全产品的市场渗透率也达到了70%左右。

360曾先后使用其渠道推广自有的浏览器、网址导航(个性化起始页)、移动App、搜索引擎一系列自有业务。然后滚雪球似的将“被推广”的业务变成自己的下一个渠道。然后再通过这些渠道去运作广告、应用分发、游戏增值服务。

因此可以认为360是一个渠道公司,而不是简单的搜索公司、安全公司抑或游戏公司。但也可以看出,360的渠道推广容量有限。渠道是一个闸门的话,能流过的水总有上限。因此360现在选择将去渠道用在了最有变现价值的游戏业务上。

360安全卫士、开机助手弹窗等,本来可以与搜索引擎进行绑定以拓宽搜索市场,但360并没有立即启用这个能力。前不久360颇为保守地推出了“Ctrl,Ctrl搜一下”这个弱捆绑的功能。很简单,引导到游戏的流量比引导到搜索引擎更容易赚钱。尤其是在360搜索商业化进程刚刚启动的情况下。

同样,360尽管拥有中国最大的应用分发渠道之一,但单纯应用市场的广告收入抑或分发收入并未被特别提及。这或许是因为360将其移动分发能力集中释放到了手机游戏,这比普通的工具型App的下载推广变现价值更高。

 

3360渠道增长接近顶峰,关键靠变现能力

360相关运营指标则在强调其“渗透率”,渗透率只是表明用户有过接触。无法说明用户是否还在使用,是否重复下载。因此渗透率高和市场份额高是完全不同的概念。例如360浏览器渗透率接近75%,但市场份额却不及30%。

毫无疑问的是,360拥有仅仅次于腾讯的PC客户端渠道,以及位居前列的移动端渠道能力。但360 PC端的渠道需要获得新的增长空间,接下来构建新的渠道将至关重要,例如扩大搜索份额,收购搜狗加固客户端渠道。

移动端用户数已经达到3.38亿,一年内增长了182%。与微信超过4亿逼近5亿的用户数和渗透率相比,依然有一个较大的落差。移动端安全客户端相对弱化、手机管理App碎片化、各大巨头的彼此渗透,使得360在移动端要想获得与PC端匹配的绝对优势艰难许多。

接下来360的重中之重或许是如何进一步释放已经掌握的渠道的能量。例如在游戏之外探索移动端的获利能力。360竞争对手百度Q2财报显示,其移动收入已占总体份额10%,7.2亿元人民币。单移动端收入已经接近360Q2整体收入。再比如,争食搜索引擎市场这块大蛋糕。

 

4、下半年360将与百度更大力度抢夺渠道代理商和广告主

360本次财报表明自身的渠道优势在向移动互联网转化、主要收入增长点来自移动游戏和更为精准的网络广告。值得注意的是外界关注的搜索引擎市场份额的变化、搜索引擎商业化进程,360并未过多提及。

CNZZ最近更新的搜索引擎市场份额监测数据显示:360搜索引擎在8月24日市场份额为21.81%。6月这个数据刚突破15%。如果CNZZ统计结果接近精确,360搜索在2个月攫取中国搜索市场超过6%的份额是一个奇迹,这已接近2个搜搜,后者已耕耘七年之久。

360Q2季度广告增长主要来自个性化首页基于用户行为的精准广告,与百度的“关键词”模式的广告并不是同一个细分市场。360搜索商业化上半年尚处于探索阶段,三季度则有明显发力的迹象。7月360在云南密会渠道代理商召开主题为“享搜索,畅未来”的大会。按照这个节奏三季度搜索商业化发力,四季度或许将与百度就渠道和广告主争夺进入更为激烈的阶段。

很简单,360需要在手机游戏和传统的网址导航广告之外,获得新的收入增长点:搜索引擎广告。

 

作者为爱科技网阿超,他的微博微@广州阿超,微信为SuperSofter

本文系作者 罗超 授权钛媒体发表,并经钛媒体编辑,转载请注明出处、作者和本文链接
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评论(1

  • 1st_PLACE_IA 1st_PLACE_IA 2013-08-26 15:39 via weibo

    渠道公司……

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Oh! no

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