突如其来的贷款利率放开,互联网金融喜忧参半

摘要: 未来的利率市场化,正在让银行不好过。本来互联网企业可以在不要惊醒中国银行业睡狮的情况下,蹑手蹑脚地蚕食大片市场,如今可能出现的是,那些较早醒来的睡狮将与互联网之狼相搏或共舞。

互联网 金融

 

央行7月19日晚宣布,进一步推进利率市场化改革,自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制,取消票据贴现利率管制,对农信社贷款利率不再设上限。然而,此次改革并未涉及存款利率。

如何解读这次貌似突如其来的贷款利率放开?这将会对方兴未艾的互联网金融带来哪些影响?尽管回答这样的问题已经超出了cypress可以hold的量级,但是cypress还是打算勉力一试,大不了在这里抛砖引玉,留给大虾们思考的空间。

首先,可以远绘一下央行的整体意图,吃利差而活的日子终有尽头。利率市场化、汇率市场化与资本项目可兑换以及金融机构产权多元化是一个整体的框架,这是央行多年来下的一盘大棋,对于初涉金融业的互联网公司来说,可以想见的一个可喜的目标是,最终央行不会再让银行再吃法定利差,过旱涝保收的日子,换句话说,银行未来的市场地位不会比现在以屌丝自称的互联网公司好多少,也得努力钻营才能赚钱糊口,再不像现在这样“大门一开,肥水自来”。

其次,贷款利率的下限取消了,有多大影响? 这次央行的调整,最具实质意义的是放开了金融机构贷款利率的下限,之前金融机构贷款利率的上限已经在2004年就放开了。所以,贷款利率的下限取消了,有多大影响?目前的影响很小,现在贷款不易,据说央企都不容易拿到基准利率的贷款了,一般贷款都要上浮,有的甚至上浮30-40%,在这种情况下,取消贷款利率下限就如同告诉一个一直现在天天吃米饭的人,明天起不许吃面,可以想见的是这个规定至少明天对他的生活不会带来任何影响。不过这个政策目前的象征意义很大,上下限都取消了,金融机构是不是要去寻找贷款利率之锚?

再次,存款利率仍然木有放开。这是央行利率市场化改革中最关键的一步,现在还不敢放!为啥?央妈怕没有学会走路的银行孩子们发生恶性踩踏事件,因为央妈看到之前各家银行如何不计成本地发理财产品揽储(存款),看在眼里,急在心里。理财产品这些东东虽然在银行表外,但是某种程度上理财产品市场发生的情况就如同放开存款利率的一种演习或预演。那么央妈什么时候才放心放开存款利率?这里有篇cypress认为是最权威的媒体报道,有空各位可以一看《解放利率》。

此外,农信社贷款利率不再设上限。这条政策有点超出有些专家的预期,农信社与民间金融联系密切,另外这个孩子先天体质本来就不好,一般要特别关照。不过,此次加快农信社贷款利率市场化,多少也展现出央行想早日拆除正规金融机构与草根金融之间厚重围墙的决心。

稍微总结一下,由于还没有放开存款利率,银行的好日子还会继续,不过此后银行的紧迫感已经很强了,本来互联网企业可以在不要惊醒中国银行业睡狮的情况下,蹑手蹑脚地蚕食大片市场,如今可能出现是,那些较早醒来的睡狮将与互联网之狼相搏或共舞。

顺便提一下,阿里小贷的生意是否会受到冲击?目前无近忧,但已有远虑。为何?利率市场化传递给银行业的压力,并不是均匀的。对于中小金融机构来说,它们将首当其冲,遭受这种压力,它们要从央妈怀中出来独立自主地走路,要极其努力才能从强壮的兄长们那里抢到面包和牛奶。阿里小贷呢?现在强壮的兄长们根本还不屑于去理睬它跟它抢食,但未来这种情形将出现根本改变。

一句话,放开贷款利率,未来的利率市场化,对互联网金融企业来说,既是机遇,更是挑战,可谓一把双刃剑。(本文独家首发钛媒体)

本文系作者 屌丝涛 授权钛媒体发表,并经钛媒体编辑,转载请注明出处、作者和本文链接
分享到:

第一时间获取TMT行业新鲜资讯和深度商业分析,请在微信公众账号中搜索「钛媒体」或者「taimeiti」,或用手机扫描左方二维码,即可获得钛媒体每日精华内容推送和最优搜索体验,并参与编辑活动。

屌丝涛
屌丝涛

财经媒体人

评论(21

  • 屌丝涛 屌丝涛 回复GDP_搞地皮 2013-07-22 09:16 via pc

    利空,存款尚不具备

    0
    0
    查看对话
    回复
  • 无奈人生236 无奈人生236 2013-07-22 00:21 via weibo

    我们这个暑假的旅行别好像上一年那么傻了,去到才找房间,找到人都快疯了!我们可以先到艺龙订酒店,最近艺龙在天猫开了旗舰店,无需等待团购,也可以拿到低折扣优惠,有些房间才2折3折,你们也上去看看吧!http://t.cn/zQtQnJD[狮子座]吃惊

    0
    0
    回复
  • 眼中有股风 眼中有股风 2013-07-22 00:17 via weibo

    你上过艺龙在天猫上看的旗舰店吗?你帮我去看看是不是真的,如果是真的,那就比官网也好了!因为在上面下单可以赚天猫的积分,也可以不等待团购时间,直接就有团购的价格,有还多酒店才2-3折!http://t.cn/zQtQnJD[叹气]泪

    0
    0
    回复
  • 创业_好运 创业_好运 2013-07-21 16:51 via pc

    免费分享财富、健康、美丽、创业、教育、人际关系等信息,为你解决一辈子的相关问题!欢迎需要解决以上问题的朋友们或想创业的朋友踊跃关注此微信公众平台!请加微信号:yaoyunrn
    http://user.qzone.qq.com/1953932780/main

    0
    0
    回复
  • 1张家玮1 1张家玮1 2013-07-21 15:47 via weibo

    怪不得 周五 股票跌~~

    0
    0
    回复
  • 鳄鱼资本VIP 鳄鱼资本VIP 2013-07-21 13:44 via weibo

    【金融行业垄断而利率市场化,犹如电力水务垄断而电价水价市场化一样可怕。】

    0
    0
    回复
  • 野比小康夫 野比小康夫 2013-07-21 11:04 via weibo

    #利率市场化# 转发微博 话题详情:http://t.cn/zQ5I0ro

    0
    0
    回复
  • 河边牧羊 河边牧羊 2013-07-21 11:01 via weibo

    计划永远比不上市场。

    0
    0
    回复
  • 嘿嘿滴世界卫 嘿嘿滴世界卫 2013-07-21 09:53 via weibo

    #海安网络招商#好运降临吧——为此我斋戒三日,一定积极晒奖品,眷顾我吧 地址:http://t.cn/zQGMg5g

    0
    0
    回复
  • 桂林龚利 桂林龚利 2013-07-21 09:34 via weibo

    高估了这些人转型的实力

    0
    0
    回复

Oh! no

您是否确认要删除该条评论吗?

分享到微信朋友圈