魏武挥专栏:互联网金融迷局

摘要: 互联网金融销售,本质是在于让用户更加方便能触达,这件事的确有其意义所在,但要说撼动整个银行业,未免放话过早。

互联网金融这个词在过去的一年中大热,促发因素就是阿里的余额宝,通过支付宝支付工具,将一个名不见经传的基金瞬间炒热。大热的一个有趣注脚是:一位写点互联网金融文章的自媒体人,在去年全国巡回式地四处开讲,据说收入以百万计,可见市场有多关心这个话题。

互联网金融究竟是什么,还是有必要稍稍理上一理。

P2P投资之类的项目,风险非常大。已经传出有类似平台的老板卷款走路的消息。这个和几年前所谓地下钱庄有类似之处,风险甚至超过地下钱庄,后者好歹还有些所谓私人交情,略略知道点底细。在中国目前的土壤下,这个方向委实比较艰难。

众筹这一脉,在国外偏向于投资(其实和人人贷之类差不多),但在中国,毕竟有所谓“非法募集资金罪”这样的重罪,中国的众筹大部分属于所谓“预售”模式。预售模式的参与者是消费者,不是投资者,与项目本身没有什么股权关系,也谈不上投资回报不回报。有一种说法是众筹就是团购,有那么三分道理。既然是预售,其实质的确和金融非常远。

最火的就是互联网理财产品,BAT三家巨头都有涉猎,动辄年化利率七八个点。这个属于互联网金融产品销售,说句实在话,图的就是一个购买方便,要说回报如何丰厚,那是谈不上的。

我的看法是,互联网金融产品的销售,目标消费者还是低端用户。真正意义上有点钱的,这种产品的回报太低了。有个六位数闲钱的,可以去购买人民币理财产品,有个七位数闲钱的,那就和银行谈协议存款好了。

金融行当,其实是不太讲什么“长尾效应”的,金融业的核心法则就是有钱才能赚钱。我的一个学生加入瑞银做私人理财,成为其客户的门槛就是数百万瑞士法郎起。长尾效应为什么玩不起来呢?一个很简单的事实就是:大比例的财富捏在小比例的人手里。中国的基尼系数很高,普通老百姓人数再多,凑一起的钱,顶不上那些为数相对少的富豪们。而他们才是金融业真正看重的人群。

近日传出新闻,说国金证券和腾讯合作,要联手打造网络券商云云。我仔细看了一下,这个合作说到底是经纪业务领域的,夹杂着一些所谓理财产品兜售。我在2002-2004年从事过证券经纪业务,所谓零佣金在那个年代就已经开始,不算什么噱头。证券市场开户销户还是要本人当面办理,很难通过互联网远程操作,这起合作能吸引到多少新开户,并不好讲。至于什么拿着QQ号就可以炒股票,意淫成分居多。老实讲,券商经纪业务,除了开户这一环,网络化程度十年前就已经很高,今天还要再进一步网络化,空间非常有限。

互联网金融销售,本质是在于让用户更加方便能触达,这件事的确有其意义所在,但要说撼动整个银行业,未免放话过早。我视野中真正具有潜质的是类似阿里小贷的业务。这个业务利用自己的淘宝天猫平台,巧妙地解决了并无多少资产可抵押的贷款者的信用程度问题,以及利用它们平时的流水,控制住坏账风险。银行三大业务:存贷汇,阿里小贷找到了贷这个环节的些许突破口。但受到相关政策的限制,目前阿里小贷本身规模并不庞大,但它的商业逻辑是正确的。而且它是真正意义上的互联网金融:没互联网(淘宝天猫),这个业务根本玩不转。

再往下,利用互联网所产生的数据,进行金融产品创新,是不是可为?趋势上是可能的,但在两三年内怕只是一个遥远的梦想。金融衍生产品风险之大,2008年由次贷造成的全球金融危机,让各国都非常小心。特别是在中国,很难在短时期形成什么气候。

本文系作者 魏武挥 授权钛媒体发表,并经钛媒体编辑,转载请注明出处、作者和本文链接
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魏武挥
魏武挥

专栏作者,新媒体的观察者、实践者和批判者,目前执教于上海交通大学媒体与设计学院。微信公众帐号:itTalks

评论(38

  • 简单的简约 简单的简约 2014-03-03 15:49 via pc

    "金融行当,其实是不太讲什么“长尾效应”的,金融业的核心法则就是有钱才能赚钱",也许过于武断。以往金融行业无法实现"长尾效应"一个主要原因是无法解决信息不对称带来的经营风险和成本与效益匹配的问题,现在随着信息在无联网上快速、有效的传播,这一切已随之改变,我们的思维方式也要与时俱进。

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  • 布拉格武侠 布拉格武侠 2014-09-27 09:02 via pc

    这是为马云呐喊么

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  • lvu3344 lvu3344 2014-05-28 00:30 via pc

    写的不错,收益颇多~

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  • nokiaN73我的 nokiaN73我的 2014-03-14 02:06 via pc

    金融與互聯網的結合

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  • fangzhinet fangzhinet 2014-03-05 23:40 via pc

    P2P贷款没有一个强硬的网站,还真不敢投

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  • 祥云 祥云 2014-03-05 09:55 via pc

    利益争夺之战

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  • 希思 希思 回复简单的简约 2014-03-03 23:33 via pc

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  • rosber rosber 2014-03-03 18:13 via pc

    确实战局很会乱

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  • gddg gddg 2014-03-03 09:07 via pc

    里面的专业词汇好多啊!要好好百度一下,不过文章写的还可以!

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  • 古拉格群岛 古拉格群岛 2014-03-02 21:41 via pc

    赔了咋办?

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Oh! no

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