阿里:金融之变

摘要: 在金融互联网还是互联网金融的问题上,阿里坚定地选择了后者。但其中的逻辑和方法,实在值得银行抱有警醒与敬畏之心。

马云说:如果银行不改变,我们就改变银行。

一石激起千层浪。

就在支付宝一次又一次地“被银行”之后,官方木数次的对外宣布永远不会成为一家银行。但随着支付宝完成架构调整,阿里金融的全新面貌,也在彭蕾上任阿里小微金融服务集团CEO一职的明确而落地。

而在即将到来的4月下旬,阿里金融将在小微企业信贷产品之外,推出面向消费级用户的“信用支付”业务。与此同时成立担保公司为之服务。

继马云在网商大会上宣布:平台、金融、数据战略以来,外界对于阿里金融的关注比这件事本身还要盛大和谨慎,周小川、马蔚华等金融界领袖级人物都表示支持。一个个被强调不会侵犯银行利益的金融产品和服务,却半明半昧地震撼着传统银行的神经。

这种震撼在今天,绝不是发生在具体业务层面的冲突。从更长的视角看,是来自金融体系逻辑、方法论甚至哲学层面的变化。在外界的猜测之下,阿里金融的版图也一定不仅如此。涉猎范畴还有基金、券商、保险等金融业务。大金融的气候和风向正在被互联网基因乘胜逆转,面对以阿里为代表的互联网金融的宣战,变化的核心是什么?传统金融机构真的颤抖了吗?

金融互联网,还是互联网金融?

金融无疑需要创新,但一定不是因为银行机构不够才导致金融创新不够。

起初,阿里集团在金融领域只做了支付的业务。中间有过想拿牌照做银行的打算。不过传统银行监管方式在互联网环境下产生了很大的限制:门店、业务人员面谈、签约、抵押物等等,一旦拥有银行牌照,就要遵守相应的规则。“阿里的思路是希望能更自由地发挥而不是被制约,”阿里金融公关总监王彤表示,综合考虑可能性,让阿里放弃了这个想法。

也因此伴随着和建行等银行合作模式的终结。随后,阿里以16亿的资本注册了两家小贷公司,按照小额贷款公司银行融资不得超资本净额50%的规定,可以撬动资金24亿元。

在这个滚动池里,淘宝为卖家提供了两款贷款服务,一款贷款服务是淘宝订单贷款,淘宝订单贷款是当前处于卖家已发货,等待买家确认形成了应收款项,就可以进行实时一比一的贷款申请。在这个过程中,卖家来申请贷款,基本上是人机交互。

第二个产品是淘宝信用贷款,它不依赖订单,而是根据淘宝上面的一个店铺,过去18个月的交易量,根据利润的水平,淘宝会用各种计算模型,基于测算这个店铺未来12个月的交易量状况,把握信誉给予授信。

据阿里金融发布的《2012年电商小微信贷盘点》显示,广州、杭州、上海分别以20000、18000、16000占据融资客户数量排行前三位。同时截至2012年底,阿里金融累计服务的小微企业数量已经超过20万家。

相比于银行的大额贷款,阿里金融的小额贷款走的是“快进快出”的模式,利用信用数据进行无抵押贷款。18%的年化利率并不低,但是由于周期极短,贷款额度也不大,实际成本在6.7%左右,用户对利息表示“可以接受”。据统计,在阿里小贷的平台上,目前还款周期平均在6.6天。而这些资金平均一年被利用的天数是123天。好贷网创始人李明顺表示“应该相当赚钱”。

阿里的信贷业务从2010年4月开始,在过去的3年累计为22万7000家店铺提供了贷款服务,贷款数量累计700亿的贷款。而其中和银行最大的区别在于,没有抵押物,是纯信用贷款。“现在每天可以放10000笔贷款,运算成本只有两元钱。”王彤说。

用互联网的基因做小贷,阿里金融的不良贷款率为1.02%,中国整个银行业的小微企业贷款的不良率在5.5%~6%之间。

但阿里一直在强调,我们不是银行。差异化的产品让阿里金融迅速建立起优势,不过和传统银行业的体量来说,这样少量的资金滚动实属分毫。银行圈的很多观点也认为难以形成明显威胁。

那么阿里要做的究竟是什么?是金融互联网,还是互联网金融。

“这两者之间千差万别,我们坚定地要做后者。”阿里金融总裁胡晓明说。

金融互联网,是把金融产品放在网上出售,是把互联网当渠道的思路。“支付宝从2004年开始到现在,阿里巴巴对整个中国银行业贡献了2.1亿网上银行的用户,这个数字相当于,今天所有网上银行用户有60%是由于阿里巴巴平台上的应用场景,促使他加入网银,这对银行本身的运营成本,有很大提高。” 胡晓明这样形容,同样的,网上保险网上基金都不稀奇。

而互联网金融是按互联网的思路做金融,最核心的就是利用创新的技术手段对数据进行分析挖掘。“我们离客户需求太远,真正的互联网金融是将客户的需求和产品之间能够进行无缝对接。”

事实上,阿里巴巴用14年积累了两样最重要的东西:一是数据,这些数据可以很充分的去认知每一个客户;二是用户习惯,了解真正客户是什么,有什么,要什么。这恰恰是互联网金融的价值所在,只有这样才能根据客户的需求去做产品,并把最合适的产品给到他。

重塑金融之根

互联网金融,从开始就是生死时速般的布局和较量。2012年6月,建设银行上线了电子商务平台“善融商务”,提供企业和个人的金融服务;而马化腾、马云、马明哲组成的“众安在线”也得到获批,将以保险、电商、社交网络、金融结合的方式抱团作战;京东商城则收购网银在线,并提供供应链金融服务;还有最具竞争力的腾讯,申请金融牌照的同时低调上线基金超市。

不过在阿里看来,互联网金融背后的核心,是数据的价值——潜台词是,很多人的竞争砝码本不在同一维度。

数据的核心价值正在于此。以阿里金融的微贷技术为例,金融很重要的职能是风险控制,阿里微贷技术就有一套完整的风险控制体系。“贷前、贷中及贷后节节相扣,利用数据采集和模型分析等手段,根据小微企业在阿里巴巴平台上积累的信用及行为数据,对企业的还款能力及还款意愿进行较准确的评估。”王彤介绍。

用一个三段论的比喻就是:

首先是体检。所有的客户采用邀约制,也就是说只有信用数据和经营状况符合阿里要求才提供服务;第二关是监控,信贷开始后的每一分钟,都要监控店铺数据,比如流量、评价、行业特性等是否异常,一旦发现就启动从其支付宝账户扣款机制 ——银行之所以要抵押物,就是因为无法监控企业的经营状况。但这是互联网可以简单解决的;第三是信用恢复,当企业出现坏账,只要他在平台上的信用数据是诚信的,微贷技术会给予补充帮助。

一个台州的水龙头工厂,年销售额300万元。本来在阿里贷款15万元,不久前遭遇火灾,龙头变形,库存全部损毁。微贷技术发现该企业之前的借贷记录很好,就又拨了10万元以助经营。

“但非诚信的客户,我们是非常苛刻的,当企业出现下滑风险又想逃逸的时候,对不起,为了保证我们的利益,催讨、诉讼、关闭阿里账户的手段我们都会做。”

王彤说,微贷技术最终能做好的话,可以分享给别人,“那时的价值更大。”

淘宝一直是跑在数据流之上。早在2009年,支付宝在接受《商业价值》专访时就提到过,想把数据作为信用体系。淘宝的生态系统是一个内向的闭环,阿里掌握用户的很多数据。而在整个互联网的维度,整个的数据价值是极度分散的,并且难以对接。“在美国,整个金融系统都有一个联网体系,大家都在享受其中的价值。”王彤说。

其实数据也一直是金融行业的核心。但是阿里带来的改变是:它的核心数据价值,和银行完全不在同一体系。或许阿里金融如今所做的尝试,并没有在产品层面足够撼动传统银行的业务。但它对互联网数据价值的运用和思考,才是让整个行业震撼的本源。

如果以此为基础,那么阿里在改变和重塑的,是金融行业的最底层,是根。

尽管拥有数据的公司并不少。但百度的数据是没有根的,因为搜索引擎并不知道是谁在搜索,即使有cookie,在清空之后也都消失了,而腾讯积累的庞大数据是娱乐数据,并非具备足够强的商业价值。在这一点上,阿里的数据的养料更加充分。

不过对于数据技术层面,阿里金融的胡晓明并不愿透露太多。少有的一个可追溯的佐证是,阿里云的总裁王坚曾在一次采访中表示,集团内部,阿里金融是将云计算用的最好、也是将数据运用最好的事业部。

变局所在

今天阿里的金融业务,和传统的银行有没有交集,一点都不重要。重要的是它在重塑金融之根。

阿里一直在说,不做银行,也不是信用卡 —— 但这些看似对传统银行业务并没有直接威胁的互联网金融思路,绝不是拘泥于产品层面的改变,而是预示着背后巨大的颠覆浪潮和动力正在形成气候。阿里巴巴如今的体量,已经足够掀起这阵暴雨之前的旋风,并以未来颠覆之势坚定出发。

阿里金融未来到底要做什么,走向哪里?没有人有绝对清晰的思路,一切还在不断的思考和摸索。“这些年,互联网上有很多颠覆传统行业的案例,金融行业大家现在也都在说惧怕腾讯、惧怕阿里,其实他们真正惧怕的是互联网。”胡晓明说。

就像马明哲最近一次对内部讲话中提到的:当面对这些强势的变化,金融行业是否应该去思考,自己的核心竞争力究竟在哪?如果没有牌照、没有通道,核心竞争力是否依然存在?如果没有一些附加价值,未来这些从互联网上成长起来的90、00后用户,他们会如何选择?

金融机构的核心,可以简单归纳为3个要素,解决信息不对称的问题、解决风险管理和形成解决方案。

在解决信息不对称的层面,互联网公司具有天然独特的优势,正是任何实体的金融机构,实体的网点所不具备的低成本运营。因为互联网的边际成本很低,抓取用户快速准确,一旦批量进入,整个玩法都会转变,从经济杠杆上传统金融似乎并不占什么优势。

这正是胡晓明最近在思考这样一个问题。以平安车险为例,从原来的经纪人制度,到现在的电话直销,平安的动作和成绩备受瞩目。“但是我对于车险电话直销的未来并不看好,因为未来年轻人一定是通过手机终端来购买保险。”他说,现在保险公司车险到代理人的佣金可以达到20%,你可以想象,车险当中的渠道成本费有多贵。如果一个车险平均价格3000元,只要互联网公司愿意拿出3%,大概是90块钱给客户以优惠,客户会愿意寻求网络自主服务的方式,而如果最终保险公司比的能力是渠道,一定会被互联网颠覆。

“很多人怂恿我们去申请券商牌照,哪怕是单业务的牌照都可以,但现在阿里巴巴本身的思想,是更希望自己有互联网的思想,做到开放的,分享,责任,透明,互动。我们希望是能够构建一个生态圈,阿里金融的定位是只做平台,不碰经纪业务和产品。”胡晓明说。

6月,阿里金融的信贷平台将向所有的金融机构开放,打通成一个开放的生态平台,为小微企业提供服务。“我们已经掌握了风险管理的技术和能力。”胡晓明说。

同时,胡晓明向《商业价值》独家透露,基于保险和理财的开放平台也即将诞生。这个平台的核心价值是:一是了解客户的需求,把合适的产品推荐给他;二是基于手机终端,这是阿里最在乎的部分,让用户可以用时间碎片化的时间解决问题;第三是解决流动性的需求,比如银行定存提前两天取就算活期,但这件事完全可以由一些金融机构接盘,我先放给你,过两天我再向银行赎回。这是可以通过平台来解决的问题;第四是让机构在淘宝上自己运营,寻找机会提高客户转化率。

如果阿里真能在不涉及传统金融产品和业务的情况下,成为一家了不起的互联网金融公司,就像当然做电商一样,用户和流量的模式搭建平台并颠覆了整个零售业,那么它对整个社会的改变将是更加巨大的。

一个底层的改变,无异于又一次重写了整个商业大循环中的底层代码,这应该是让所有金融机构敬畏的事。

本文系作者 孙彤 授权钛媒体发表,并经钛媒体编辑,转载请注明出处、作者和本文链接
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孙彤
孙彤

资深记者

评论(51

  • TIM87 TIM87 2014-01-29 08:07 via pc

    创新的味道

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  • 469558890 469558890 2013-12-17 21:58 via pc

    金融互联网还是互联网金融?

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  • fangzhinet fangzhinet 2013-11-13 23:21 via pc

    现在支付宝可是厉害的很啊,无人可以望其项背啊

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  • rainyxyu rainyxyu 2013-11-10 17:08 via pc

    说的确实有道理

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  • zwintlik zwintlik 2013-10-17 21:52 via pc

    从现在来看,起步对了

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  • 之乎者也 之乎者也 2013-05-05 02:44 via pc

    阿里掌握了银行掌握不到企业经营数据和对中小企业营业状况了解。阿里手上有一副好牌,看阿里怎样打。支持阿里。

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  • 川行天下 川行天下 回复Randolph 2013-04-19 16:13 via pc

    支持

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  • Randolph Randolph 2013-04-07 08:06 via pc

    阿里在互联网金融方面有得天独厚的优势,首先有用户群体,可以利用用户的上网数据分析用户的需求。二是支付宝的存在让阿里金融化进程更快。我觉得阿里金融化的一个问题是如何避免次贷危机问题。

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  • godsword2011 godsword2011 2013-04-06 20:59 via pc

    互联网最大最核心的优势是数据积累和数据挖掘,由数据推断消费者的动机和行为。这是一项精准而可怕的技术。为善者造福于民,为恶者危害一方。

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  • william3036 william3036 2013-04-06 13:27 via pc

    说的不错。

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Oh! no

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