硅谷风投盛行“地域套利”

摘要: “地域套利”或“入乡随俗”,指的是一批独特的创业公司,他们会对成熟的商业模式进行调整,使之适应新兴市场。无论怎么称呼,在竞争日益激烈的当下,这已经都成为硅谷投资者寻觅更多机会的重要方式。

风险投资的真谛是支持创新,而不是迁就山寨。

尽管如此,在市场竞争日益激烈的情况下,美国本土各大风险投资公司却纷纷将目光投向盛行“copy”的新兴市场,希望通过这种模式开疆拓土。

最新一期英国《经济学人》杂志印刷版刊文称这种方式为 “地域套利”或“入乡随俗”。专门指一批独特的创业公司,他们会对成熟的商业模式进行调整,使之适应新兴市场。无论怎么称呼,在竞争日益激烈的当下,这已经都成为硅谷投资者寻觅更多机会的重要方式。

仅以Groupon的模式为例,中国以拉手网、美团网为代表的“千团大战”在资本的助力下如火如荼,巴西团购网站Peixe Urbano,也因此拿到了包括Benchmark Capital和General Atlantic在内的投资。风险投资家开始放眼的市场,还包括印度尼西亚、俄罗斯、南非和土耳其。据《经济学人》提供的数据显示,2011年新兴市场的风险投资交易总额达到34亿美元,较2008年翻了一番。

这并不意外。采用已经验证的商业模式,可以降低创业公司的固有风险,而且由于原创公司已经攻克了诸多难点,也可以帮助山寨企业实现更快的增长。通常而言,某类商业模式的原创企业没有足够的能力迅速进军新市场,因此会被山寨企业抢得先机。红杉资本的道格拉斯·利昂(Douglas Leone)认为,在中国这样的新兴市场,大约有50%获得国外风投支持的互联网和移动创业公司属于山寨企业,巴西的比例更是高达70%。

印度电子商务网站Flipkart是由两名亚马逊前员工创立的,由于信用卡在印度并未普及,因此Flipkart为用户提供了多种支付选择使其迅速发展;土耳其闪购网站Trendyol克隆了Vente-privee.com和Gilt Groupe的模式,该网站不仅销售设计师服饰,还出售大众产品,甚至通过“众包”模式推出应季设计。

山寨企业的发展方式多种多样。德国的桑威尔(Samwer)兄弟创办了一家名为Rocket Internet的公司,专门复制美国和欧洲企业的模式,然后聘请企业家来运营,并尽快将这些创业公司输出到新兴市场,以便抢占先机;国内一直被热烈讨论的创新工场同样拥有“投资+孵化”的气质和模式;更多的传统风险投资家则是在海外设立办事处,然后有选择地支持本地企业。他们更倾向引入本地合作伙伴,学习驾驭当地市场的方式。

正如《经济学人》所说,要不了多久,新兴市场也会将自己的创新推向全球。但在此之前,“入乡随俗”将成为一项越发流行的战略,“拿来主义”势必盛行。

本文系作者 孙彤 授权钛媒体发表,并经钛媒体编辑,转载请注明出处、作者和本文链接
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孙彤
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资深记者

评论(10

  • lollipop lollipop 2016-03-24 12:02 via iphone

    😊

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  • Lam銳灃 Lam銳灃 2012-07-28 11:05 via pc

    新兴市场的庞大,并不是一个或几个公司可以"吃"完的,这就造就上千上万家"山寨"公司的出现。也正是这些山寨的出现,原先进入市场的公司才会Foucs on创新!所以"拿来主义"并不会影响社会的进步,反之有可能促进创新的步伐。

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  • 温州男人 温州男人 2012-07-27 22:22 via pc

    第一句话说的好,风险投资是创新呃,不是山寨发。

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  • 汪斌 汪斌 2012-07-26 21:19 via pc

    所谓的微创新麽~

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  • 静观其变 静观其变 2012-07-22 18:39 via pc

    投资模式可以在地域文化上共享,这叫借鉴。而不是absolutely copy.你有车,你到某地有条高速公路,你会怎么做?你当然不会为了求异,给你修条高速路。所以有些东西可以共用,那是人类共同智慧结晶。可以加速财富积累。

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  • 沼泽游鱼 沼泽游鱼 2012-07-22 09:39 via pc

    山寨也没什么不好,况且那有那么多创新,但不太支持复制的山寨的山寨,太多而腻!

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  • 浩哥 浩哥 2012-07-22 01:03 via pc

    资本的贪婪本质使其无法拒绝新兴市场大量山寨企业所带来的巨大利益,实在不用把这些说得这么冠冕堂皇。在成熟的市场里企业依靠不断创新获取发展,新兴市场随便一抄就到处是机会遍地是金钱。资本扶植山寨是正常的,因为他们要榨取。成熟市场的增长实在缓慢,无法满足资本的胃口了。

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  • yang hao yang hao 2012-07-21 22:59 via pc

    原来创新工场的实质是投资山寨……

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  • conner qiao conner qiao 2012-07-21 22:01 via pc

    对于投资者来说,预期回报更清晰,企业更易获得成功,资本也是有守旧一面的!

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  • conner qiao conner qiao 2012-07-21 21:59 via pc

    因为投资的目的就是换取更大的回报,于面向新市场山寨成熟的模式

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Oh! no

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