第一时间get全球最新科技知识与数据
下载钛媒体客户端

扫描下载App

抱腾讯大腿,创业2年就想赴美上市,趣头条可能要先面临这3个问题

摘要: 在这些问题悬而未决的情况下贸然上市,趣头条显然有些操之过急了。

3月14日,有新闻报道内容资讯APP趣头条已经获得了腾讯领投的Pre-IPO轮融资,金额在亿元左右,估值13亿至15亿美元之间。而且趣头条被爆年内就要计划上市,预期估值在30亿美金左右,这不禁令小爆惊讶,这家成立只有1年零9个月的创业公司有哪些底气,让他们这么敢想?

腾讯最近这轮投资占股20%,截图来自IT桔子

小爆总结了趣头条在上市之前,需要回答的3大问题:

问题一:创业2年就要火速上市,趣头条的数据能撑起自己的估值吗?


截至2017年12月,趣头条的DAU已超800万,月活接近3500万,腾讯给出了估值13-15亿美元。

今日头条2017年11月份曾表示,其新闻APP的日活跃用户超过1.2亿人,去年12月,曾有科技媒体爆料今日头条在以280亿-300亿美元的估值寻求融资。

两者的日活用户差距是15倍,而估值今日头条却比趣头条高出20倍,这样看难道趣头条的估值还被低估了?

但别忘了,今日头条旗下还孵化了火山小视频、抖音、西瓜视频等多个视频APP。而且这三个视频APP日活用户在春节期间也都突破了1亿日活。还是比较恐怖的。

如此看来趣头条的数据还是略显单薄了些。

更直观的对比是趣头条和探探,因为两者虽然所属领域不同,但从活跃用户数上比较接近,到2018年1月,探探的日活维持在了700万左右,而趣头条是800万+。陌陌给探探开出的收购价是7.35亿美元,就这,陌陌还曾被媒体质疑为何要如此高价的收购探探。

以探探为锚点,如果单纯的按日活用户比例来推算趣头条的估值,都很难超过9亿美元。所以目前13亿美元-15亿美元的估值,趣头条目前的数据是比较难支撑的。

再看看它从创业到上市的时间,如果按报道中提到的2018年内上市的话,最多才创业2年半的时间,就抱上腾讯的大腿,火速上市了?

如此看来王小川可真是苦逼多了,搜狗上市前估值50-60亿美金,用了14年时间,而腾讯轻轻松松给了趣头条上市前预期30亿的估值,而这家公司只用了不到2年半的时间。不仅同样做信息流,还一直往人工智能概念上贴的搜狗,就这么不值钱?

我们来看看一家创业公司正常的上市时间——

2000年以后上市的公司,从创立到上市所花时间的统计

由上图可见,一家公司从创立到上市的平均所需时间是8年。2014年聚美优品上市时,只用了4年时间就被媒体大肆吹捧,认为是一个非常少见的成功案例了。到2017年趣店上市时,只用了3年时间,更是让创业者们看到了抱大腿的好处。

如今趣头条如果真能2年半就上市,那可真得感谢它抱上了腾讯这个大腿了。

不过火速上市的公司,之后的命运大多都不怎么样——国内的聚美优品、趣店;国外的Groupon等股价不是缩水10倍,就是市值遭到腰斩:

聚美优品在上市后的4年时间里,从最高的39美元,跌到了如今的3美元左右;Groupon在上市后的7年时间里,从31美元跌到了如今的4.55美元;而趣店则是从去年上市,到如今市值从110多亿美元跌到了47亿美元。

可见创业公司火速上市可能会有比较大的“后遗症”。

问题二:从网赚起家到收徒模式,趣头条的商业模式究竟是不是内容传销?


再说说趣头条的商业模式,是阅读分成模式。

趣头条的商业模式(图片来自网络)

这样的模式有好也有坏:好处就是可以低成本获取用户,根据IT桔子的数据,趣头条的总融资额已经达到21.75亿人民币,按趣头条日活800万,月活3500万来算,单个日活用户获取成本是272元,单个月活用户获取成本是62元,如果不算上腾讯最近的亿元投资,也许趣头条是花了更少的钱,获得了如今的用户规模。

当然,也许你会觉得这个用户成本太高了。但对比一下探探7.35亿美元被收购,日活用户700万左右,算下来单个日活用户获取成本是105美元,合人民币664元,是趣头条用户成本的2.5倍,真是不比不知道啊!

这个模式的弊端也很明显,就是趣头条的用户质量不高。这种模式注定了它最早吸引的一批用户应该是PC时代的那群想做网赚的人。这批人大部分并非冲着阅读高质量文章来的,而是抱着“薅羊毛”的心态来的,他们的阅读大多都是散漫、毫无目的的,这导致了趣头条上用户与内容都是低质量的。

目前趣头条自称76.4%的用户来自三四线城市,且有65%的平台用户是女性,这样看来,它未来的竞争对手并非是今日头条,而是靠女性用户剁手而生存的淘宝了。

难道腾讯投资趣头条并非是针对今日头条而是阿里巴巴?细思恐极。

另外在用户沉淀方面,趣头条给出的策略是让用户“广泛收徒”,通过邀请有奖励,二级用户正常阅读也能给一级用户分成等模式,让每个用户成为自己的“线上地推员”,这是被创业公司用来做用户“黑客增长”的不二法宝。不过这种模式一旦突破三级分销的模式,就有传销的嫌疑了。

小黑裙的分销模式

此前微信平台封杀的小黑裙、环球捕手、云集微店等创业项目无一不涉及了此类模式。而且小黑裙也是腾讯投资的创业公司,但微信照样封杀了。

同样依靠腾讯流量起势的趣头条需要严肃的思考如何避开“传销”这个坑。

问题三:趣头条当前最重要的并非上市,而是如何避免昙花一现?


让我们冷静思考一下,趣头条的核心壁垒究竟是什么呢?

比体量和推荐技术它不如今日头条;比内容质量他也很难超过微信公众号;趣头条唯一让投资人眼前一亮的恐怕就是它的增速了,2017年的DAU同比增长373%,排名第10位。

来自极光大数据

但目前趣头条的模式是可持续的吗?

它所面临的生存环境是严峻的,因为外部不仅有今日头条这种巨头,还有30多家跟趣头条类似阅读分成模式的APP也在竞争中,比如淘新闻、惠头条等等。

而在腾讯系内部,除了有微信、天天快报这种平台级的产品,小马哥的员工们也没闲着,比如前些日子他们模仿即刻APP的例子就说明其内部一直在做各种尝试。做信息流的王小川又怎么甘心看到创业2年的趣头条团队超过自己呢?

事实证明,趣头条的商业模式模式在人人都可以模仿的情况下,高增速成为了它唯一能依靠的壁垒。

不过内容质量低、广泛收徒的问题,是否会在未来遇到监管问题,也是一个未知数;而用户质量低也可能会直接影响它的广告变现。趣头条目前并未公布它们的营收情况。

在这些问题悬而未决的情况下贸然上市,趣头条显然有些操之过急了。

一名已经从趣头条离职的员工告诉小爆,趣头条的创始人是谭思亮,出身盛大系,是做广告技术起家的。在他看来,谭做趣头条创业的目的就是想赚快钱,快速起流量然后变现。

更多精彩内容,关注钛媒体微信号(ID:taimeiti),或者下载钛媒体App

本文系作者 IT爆料汇 授权钛媒体发表,并经钛媒体编辑,转载请注明出处、作者和本文链接
分享到:

第一时间获取TMT行业新鲜资讯和深度商业分析,请在微信公众账号中搜索「钛媒体」或者「taimeiti」,或用手机扫描左方二维码,即可获得钛媒体每日精华内容推送和最优搜索体验,并参与编辑活动。

IT爆料汇
IT爆料汇

新媒体公司“新知百略”旗下自媒体“IT爆料汇”(微信ID:baoliaohui),专注互联网圈的内幕爆料、干货分享。IT公司和业界大佬的小道消息、内幕事件、有用干货通通以八卦窥视、犀利解说、专业剖析的方式为您抢鲜披露!

评论(1

  • 闻杰 闻杰
    回复
    1

    资本游戏

    2018-03-19 17:29 via android

Oh! no

您是否确认要删除该条评论吗?

分享到微信朋友圈