谈谈人人网社区的两个“糖尿病人”

摘要: 我乐网与糯米网就象是两个糖尿病人。随着人人网财大气粗,一旦对其投入与关照过多的资源,就会出现畸形发展。而一旦得了“富贵病”,表面上看起来与正常人没啥区别,实则体虚心弱,需要持续的资源以供养。

我乐网与糯米网就象是两个糖尿病人。随着人人网财大气粗,一旦对其投入与关照过多的资源,就会出现畸形发展。而一旦得了“富贵病”,表面上看起来与正常人没啥区别,实则体虚心弱,需要持续的资源以供养。

根据人人网2012年3月8日发布的财报,人人网2011年的Non-GAAP业绩如下:

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从上表来看,人人网的NON-GAAP净利润为4,967万美元。而在调整项中,人人网并未将从出售艺龙股票所获得一次性收益5088万美元作为调整项。若考虑此调整项,人人网从净利润4967万美元变成净亏损121万美元。该亏损包含糯米网的净亏损2430万美元,除去糯米网业绩影响人人网的NONGAAP净利润为2300万美元。

人人公司2005年收购校内网,2009年将其更名为人人网,由校园SNS向白领及其它市场扩张。人人网已成为中国最大的实名制社交网络。人人网致力于打造一个实名用户沟通、联系和分享的平台。用户可以通过人人沟通项目及人人开启平台项目生成、分享为内容,也可以免费享用人人桌面、人人小站,人人移动语音信息及人人喜欢等应用,同时用户也可以在社交平台上玩社交游戏、听音乐、看视频、做电商交易和其他第三方应用。人人网盈利模式包括提供社交广告、展示广告中、品牌页广告、游戏广告及赞助虚拟礼品等在线广告服务,在线游戏分享收入及第三方应用收入、和电商交易收入。应当说人人以社交平台为依托,以内容分享为契机,将获得在线广告收入的同时,也获得第三方应用分成。在用户量增长、分享次数增长同时,收入也随时增长。

人人网近几年收入及毛利如下表:

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人人网毛利率达78%,而三年收入及毛利平均复合增长率(CAGR)也超过了100%。数据比率看起来比较可观。

这也意味着人人网以社交网络为平台,以社交广告为主,第三方应用及游戏为辅的业务也已形成良性循环。

这样的模式与奇虎的模式有相似之处,只是奇虎以网络安全免费获取更多的用户,而人人是通过互动获取更多的用户。在平台生态链打造方面,奇虎在用户群平台上一边开放平台,让第三方开发者开发更多的应用及游戏,而打造应用平台,象团购导航及视频搜索导航就是其打造应用平台的例子。所以奇虎并不关心内容。而以互动获得用户群的人人网则需要在内容方面下功夫,其内容有用户自已生产的或分享的,有自制的,也有采购的。总是内容是越多越好,多多益善。而应用越多也越好,只要用户愿意用,就会有更多的互动,SNS平台就能吸引更多的用户。

基于以上的着眼点,人人网并未如奇虎一样打造电商导航和视频搜索导航,而是直接在其社交平台上运营电商糯米网及收购56.com并运营视频分享平台,以达到用户互动、交流、分享的目的。

那么运营糯米网及收购56.com并运营视频分享平台会给人人网带来预期收益吗?

糯米网

2010年6月23日,团购网站“糯米网”正式上线。糯米网致力于成为用户的“本地精品生活指南”,为商家创造“精准营销平台”。糯米网主打娱乐、餐饮、健康和美容产品。 团购属于groupon发展的一种创新的电商模式,而这个模式进入中国后迅速受到推崇,团购网站在一年多的时间突破了5000家。团购网站同质化现象比较严重,在受到风投的推波助澜后迅速演变成一场资本大战。在疯狂争夺商家资源同时辅以铺天盖地的宣传及市场推广。

而团购鼻祖groupon上市之后,仍未摆脱亏损,2011年收入达到16亿美元,而净亏损也达到3.7亿美元。根据人人网公布的糯米网2011年数据,2011年糯米网贡献了650万美元的净营业收入,营业成本62.2万美元,经营费用支出3020万美元,销售队伍和广告推广费用2370万美元,全年净亏损为2430万美元。

进入到2012年,对于团购模式的质疑之声不绝于耳,一些团购网站因资金链断裂而倒闭,至今并未有确切的信息表明,中国已有团购网站实现赢利。团购网迫于资金压力显得比较理性些,但仍旧需要持续的市场投入获取新的用户。

人人网期望其SNS社交平台巨大的用户群能与电商团购相结合,在节省推广成本基础上获取更多的用户;同时通过用户在社交平台上分享交易,从而扩大电商团购的影响力。尽管陈一舟曾号称不计成本支持糯米网,但是,3000万美元的经营费用换回2430万美元的亏损,而650万美元的收入也并不尽人意。在团购行业拼资金的情况下,庞大的用户群并不能降低多少的推广费用。

即使如此,人人网似乎也并未考虑立刻放弃电商团购糯米网。而糯米网持续的市场推广投入也是不可避免。人人网似乎还要为糯米网的亏损继续买单。

56.Com(我乐网)

2011年10月,人人网耗资7960万美元,收购视频分享网站,我乐网。

56.com(我乐网)是中国领先的UGC网络视频短片分享娱乐网站,网站于2005年4月运营,凭借自己独特优势,56.com一直在国内互联网网络视频短片领域排名第一,由此缔造了一个网络人气巨大的、人与人之间互动更加真实、生动的视频分享交流平台,实现了公司"分享视频、分享快乐"的服务理念。

56.com的视频图书馆主要由视频爱好者、行为艺术及业余团体创新的内容及56.com团队制作内容或采购内容。基于用户UGC视频随着社交用户在沟通及内容分享扩张中变得越来越流行,人人网期望通过收购56.Com能够帮助人人网的用户通过视频形式在社交网络平台上记录及分享用户生活。这种让用户通过上传与分享,完成内容的生成与创建的模式,使UGC视频网站用户的粘性更高、互动性也更强。

社交网络与UGC的结合,可以调动在原创视频的积极性。但是UGC模式也决定了短期内会存在赢利的压力。

根据人人网上披露,可以推算出我乐网2010及2011年的业绩如下:

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从我乐网前两年的业绩来看,我乐网因为热播剧少,因为收入规模相对并不大,但亏损的幅度也不小。

而有着同样UGC内容的土豆视频,在最初也是走UGC模式,但是在上市之前迫于赢利的压力,而开始加入热播剧的争夺战,最终也不得不与优酷合并。而UGC与社交网络融合的例子,并非是人人网与56.com的合并首创,新浪与土豆全作,SOHU视频与MSN的合作,都是这样的例子。而这样的合作之未也并未起到立竿见影的效果。近八千万美元的收购,获得近七千万的美元的商誉,也说明人人网不会仅仅是看中其已有的内容。而UGC模式短期无法在规模无法赢利,也使得有赢利压力的人人网有可能会采取一些急功近利的方法,并有可能开始加入到热播据的版权的争夺中去。从土豆、优酷、SOHU视频及奇艺网的一些业绩来看,视频网站到并前未止均未实现赢利,而亏损的幅度也比较大。而一旦人人网采用这种饮鸠止渴的方式,则在促进收入增长的同时,也会加大我乐网的亏损。

个人理解,我乐网与糯米网就象是两个糖尿病人。随着人人网财大气粗,一旦对其投入与关照过多的资源,就会出现畸形发展。而一旦得了“富贵病”,表面上看起来与正常人没啥区别,实则体虚心弱,需要持续的资源以供养。

本文系作者 李云辉 授权钛媒体发表,并经钛媒体编辑,转载请注明出处、作者和本文链接
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李云辉
李云辉

互联网评论人。网名@Hotashang 获2012 Donews互联网颁奖盛典“互联网年度最受关注评论人”,获虎嗅网周年庆年度贡献“十佳“,微信公众ID:Hotashang2013 SOHU自媒体-IT之棱镜

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