印度创投市场上半年获70亿美元,线上金融、食品行业最受关注

摘要: 如今2017年已经过半,印度创投市场以455笔交易总金额近70亿美元的成绩告诉人们,印度有望第二次成为全球吸引投资最多的国家。

2015年,印度创投市场共获得了90亿美元,成为当年吸引投资最多的国家。如今2017年已经过半,印度创投市场以455笔交易总金额近70亿美元的成绩告诉人们,印度有望第二次成为全球吸引投资最多的国家。

2015至2017这三年,印度创投市场经历了一个高峰—低谷—高峰的过山车。

2015年印度市场完成1096笔创投交易,累计交易额90亿美金。2016年,印度互联网投融资市场共完成1040笔交易,平均每个工作日有4家公司获得融资。交易金额为40亿美元,这一金额相较于2015年下跌近55%。

2017年上半年,印度最大本土电商Flipkart和最大支付平台Paytm分别获得了14亿美金融资。这两笔融资均为印度创投史上数额最高的交易,其作用是给整个市场打了两计强心针,让人们对印度市场重拾信心。

把这三年连起来看的话,可以如此解读:由于2015年投资过热,大量资本进入印度互联网市场,推高了印度初创企业估值,而过盛的资金使印度企业陷入烧钱扩张的怪圈。

2016年,印度互联网创投回归理性估值区间的趋势非常明显,市场正在挤掉多余泡沫。资本重新开始专注于好项目,企业无钱可烧,回归服务顾客的初衷和商业本质。

经过分析2016年投融资数据发现,印度早期项目投资投资异常活跃。早期投资的优势在于,虽然投资人承担更高的风险,但是可以支持创新的想法,这样不仅能够获得更高的回报,还能够从初始阶段即伴随企业成长,避免在公司估值过高的情况下才参与投资。

更关注早期项目的趋势直接导致2016年市场交易额下降但早期交易数量增多。进入2017年,针对中后期大型项目的投资明显增多,比如今年第一季度的Flipkart(14亿美元)、Ola(3.5亿美元)、Paytm(14亿美元)、Delhivery(1亿美元)、Blackbuck(7000万美元)等。

这主要是由于软银孙正义携千亿美元科技基金强势进入印度。他承诺在印度投资至少100亿美元,更促成Flipkart和印度第二大本土电商平台合并,同时还着力整合多个垂直领域。一时间,印度多个垂直领域企业合并的新闻不断。从交易上看,大型风投今年上半年比较保守,多是向已经投资过的项目追加投资。

对于这几年发生的变化,印度创业导师兼投资人桑杰·安那达朗(sanjay anandaram)的观点是:“2015年时投资人是狂热而不理性的,2016年人们开始变得理性,专注于发掘企业的价值然后出手投资。相信那些照搬成熟模式和商业模式不够成熟的项目会更难获得投资。”

桑杰同时还指出,2017年上半年的70亿美元是个令人鼓舞的开始,相信这一趋势会持续到2018年上半年。

但上半年的70亿美元中的大部分是被Flipkart、Paytm这些大公司拿走了,而且投资人投资的又多是已经投资过的项目。留给早期初创项目的资金没有很多。

不过,相信还是会有几个走差异化发展路线和真正创造价值(value-generation)的项目能够脱颖而出的。

今年上半年,线上金融产业无疑成了资本宠儿。据YourStory统计的数据,2017年上半年共有59家金融科技初创获得投资,总金额18亿美元。2016年同期,金融科技领域获得的投资仅有2660万,45笔交易。

上半年金融领域投资如此暴涨,和莫迪政府去年11月的废除旧币有很大关系。相信相关领域的投资仍将持续,因为印度政府仍在大力推动移动支付和线上交易。

令人意外的是,食品行业的投资也很多。2016年的餐饮O2O行业可谓哀鸿遍野,大量企业倒闭,即使是大型企业也存在融资困难。然而,到了2017年,2.17亿美元24笔交易,让整个行业焕发了生机。

食品行业获得投资最多的是餐饮O2O企业Swiggy,其次是Zomato的2000万美元和Faasos的640万美元。其他早期网络餐饮项目Wow!Momo、Roll King和Wegan也获得了投资。

YourStory还列举了几个被看好的领域,除了金融服务和医疗等需求巨大的市场外,网络安全领域也值得关注。

近年来数据安全问题层出不穷,相关领域的企业屈指可数,今年已有两家网络安全企业获得投资,不过具体金额不详。

此外,农业领域的初创企业也很受关注。此前,农业领域的初创企业多是集中在减少中间商环节。

今年开始,农业领域的科技含量明显提高,已经有企业开始侧重数据分析,通过在天气、零售价格等多方面大数据为农业提供更具前瞻性支持、今年共有6家农业初创获得投资,总金额2400万美元。

有投资人指出,物流领域应该被重点关注。GST税法改革后,物流领域获得的助力极大。而且电商产业要想发展离不开物流业的发展,可以说物流产业是必须发展的领域。

今年上半年B2B领域吸引了大量投资,比如主打城际物流的初创BlackBuck就获得了7000万美元C轮投资。而主打电商配送的Delhivery更是获得了1亿美元投资,中国投资机构复盛集团参与了本轮投资。

上半年,早期项目获得的资金明显减少。共有241笔交易,总金额1.3亿美元。去年同期为401个早期项目,总金额1.66亿美元。和去年相比,交易综合和交易数量都有所减少,但是平均每笔交易的价值为53.9万美元,比去年的41.4万美元高。

与去年相比,B轮融资并未减少今年35笔交易总额为2.96亿美元,2016年为30笔交易2.86亿美元。

可喜的是,今年全球领域的中后期项目投资都在减少的背景下,印度中后期项目却大受关注。今年上半年,仅8笔交易就获得了3.97亿美元。

其他重要信息:

德里首都区和班加罗尔一直是印度创投的两极,两个城市的交易数据一直非常接近。不过,从今年上半年的数据看,从交易数量和交易金额来看德里稍稍领先于班加罗尔。

德里地区共产生138笔交易,共计金额33.5亿美元。班加罗尔完成129笔交易,交易总额为25.6亿美元。去年同期德里地区是188笔交易,总额为6.77亿。班加罗尔是156笔交易,7.8亿美元。

退出仍是印度创投市场面临的最大难题。人们需要对目前的印度创投市场有个清楚的认识,就是以IPO的形式退出仍有很长的路要走。

但是可以通过收购的方式退出。今年上半年,印度市场共发生101次企业并购(2016年上半年为80次),这说明印度创投生态正在趋于成熟。

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本文系作者 竺道 授权钛媒体发表,并经钛媒体编辑,转载请注明出处、作者和本文链接
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评论(5

  • deiporet deiporet 回复竺道 2017-07-23 10:44 via android

    不是要抵制阿三吗

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  • 竺道 竺道 回复deiporet 2017-07-23 10:16 via pc

    有,今天中国资本大举进入印度,阿里,腾讯,小米,复盛都追加了投资

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  • aliangd aliangd 2017-07-23 00:33 via android

    印度真不能小看

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  • deiporet deiporet 2017-07-23 00:19 via android

    有一一中国的投资吗

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  • xzavier xzavier 2017-07-22 22:05 via iphone

    全面开花

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Oh! no

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