神州专车进入C2C市场并不意外,但背后的风险却不小

摘要: 引入“U+”对神州来说,虽然是一种改善神州专车运营状况,优化上市公司财务报表的手段,但这也是迫不得已的选择,背后的风险比起收益一点都不小。

神州专车推出了“U+”,进入 C2C专车市场。这是我今年看过最没有意外性的新闻,感觉就像是在地铁站里等地铁,虽然不知道地铁啥时候来,但很显然不会太久。

4月份,神州专车快要在新三板上市的那阵,我就写过神州的业务模式,很明确地说神州单靠B2C没戏(《不是所有B2C都能对标京东,比如神州专车》)。因为神州专车做B2C本质就是个出租车公司,但相比出租车公司不能扬招且空驶距离更长,所以成本也更高。为此神州专车只能提高价格,但大众对于出行的费用预期又被出租车给锚定了,所以神州为了提高服务的饱和度只能补贴,于是就陷入了规模越大亏损越多的死循环。

神州专车能有目前的市场份额靠2个部分。首先是品牌与服务,被这一部分给圈住的用户基本上都是高净值客户,对价格不敏感。这部分是神州的真正用户,但这部分用户实在太少了,在人群中的占比不知道有没有2%。然后是补贴,例如冲返的活动。通过补贴,神州专车的价格一度逼近滴滴快车,为此收获了不少用户。但这些用户是负毛利用户,当补贴逐步减少之后,尤其是超过出租车的价格以后,这批用户是会快速流失的,何况神州的balance定价只会更高,B2C模式瓶颈很明显。

神州优车2016H1亏了24亿,结合上市财报判断,只要降低补贴就能有效地控制亏损额,缩小到只有几个亿的折旧,但他的运营效率要cover掉折旧(不管是归属在优车里还是租车里)做到balance进而盈利,看起来不是一件很容易的事。要扭转这样的情况,神州需要增加营收的同时控制折旧。怎么办?这题目现阶段只有一个答案,就是加入C2C的服务,因为C2C的车是社会车辆,没有折旧。这就是为什么我对神州会做C2C早走预计的原因,因为根本没得选。最经济的模型一定是按用车波谷配置自营,用兼职补充用车波峰的混合模型。

其实对于一直打B2C牌的神州来说,进入C2C领域在外界看来是一种自打脸的行为了,但神州自己肯定不这么认为。陆正耀不也说了嘛,C2C平台早就准备好了,就等机会上。神州一开始就知道C2C在整个业务中的价值是不可替代的而且是高于B2C的(这里指的是服务本身的价值,而不是对公司收入的贡献)。至于为啥之前要把B2C和C2C的概念搞得这么对立?滴滴这么强势,不讲个差异化的故事忽悠资本市场,谁来买单?(很快要上新三板的易到也会碰到这个问题)

神州从来没说过不做C2C,只是说C2C赚不到钱。这次还特地强调了一下,“反正C2C赚不到钱,所以神州永不抽成”。这话看着激动人心,但经不起推敲的。

第一,C2C能不能赚到钱是因公司和规模而异的。滴滴和Uber的问题从来不是能不能赚到钱,而是能不能对得起高估值,能不能把庞大的流量和交易变现更多价值。至于神州,目前考虑C2C赚不赚钱确实意义不大,起码也得等规模起来。按照其日均二三十万单的体量,去推测N倍于自己的平台无异于盲人摸象。

第二,C2C是个非常模糊的概念。以顺风车或者拼车为核心的业务模式可能真的如陆正耀所言,是难以赚钱的,而公司参与此类业务更多也是考虑社会效益。但大家都知道在专车平台上有很多专职司机,这样的服务人员到底还是不是真正意义上的C已经很难说的清了。所谓的B2C和C2C的划分,如果是按照基本工资或者车辆归属来说,其实是很扯淡的说法。

第三,永不抽成只会是一种新的嘴炮。神州要增加社会车辆,摆明了是为了在避免折旧的情况下玩更多财务花样,怎么可能做个U+当白白送钱的财神爷?现在的情况是,神州虽然不抽成,但是把市场费用摊销进了司机收入,比如用户充100返50,那司机跑了150的订单就只能收100元,6.7折。要不是神州的单价比较高,这没抽成简直比抽成还狠。再说,将来如果用各种理由收个百分之多少的管理费,这算抽成吗?文字游戏还真别和神州玩,毕竟之前谁不以为神州要把B2C进行到底?

撇开这些理念性的问题,更现实的问题是U+到底能不能给神州带来新的机会?引入这个生态对神州来说,虽然是一种改善神州专车运营状况,优化上市公司财务报表的手段,但这也是迫不得已的选择,背后的风险比起收益一点都不小。

在消费者的层面上,神州的摇摆有让其核心用户流失的风险。神州的核心用户都是高净值人群,选择神州是选择了一份对自营的信任。现在神州把U+的口子一开,后面对社会车辆的管理就成了一个很关键的问题了。如果因为社会车辆的涌入,出现一些社会车辆才会出现的问题,那神州之前的品牌定位就将付之东流。就像有神州的用户说“我付这么多钱, 不是为了来乘社会车辆的”。

在司机层面上,神州则有自营与平台发生矛盾的可能。按照神州的口径来看,自营是神州的核心,做U+是为引流,目的更多还是优化整个优车的财务和体验。但从自营司机的角度来看,U+怎么看都是来和他们抢钱的产品。神州自营司机工作量本来就不太饱和,现在新的服务单位快速补充进来,如果订单总量不暴增,那自营司机的订单就更少了。这么一来,神州为了保自营这块的核心利益(U+不抽成没法贡献利润,但自营订单越多毛利越高),势必要用运营手段限制“调控”U+。如果出现这样的不平等,那U+距离一团乱也不远了。

我说神州专车不做U+是等死,做U+是作死。不过我相信最后混合经营模式会是专车市场的最终形态,怎么说作死也比等死好,起码没有放弃治疗。后面就要看神州能不能把握住这个作死的机会了。

【钛媒体作者介绍:黑焰十字;微信公众号:黑焰十字(darkflame10)】

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据说是个互联网营销人。

评论(3

  • qaegtsdf qaegtsdf 2016-09-28 13:43 via pc

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  • qaegtsdf qaegtsdf 2016-09-28 13:42 via pc

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  • daytosmile daytosmile 2016-09-28 11:26 via android

    今年就亏了24亿,比锤子的上年到现在6亿多还不靠谱。。

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Oh! no

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