以信誉进行担保,反映出P2P平台薄弱的风控能力

摘要: 平台“兜底”其实并不可靠。一方面,平台借助“兜底”的保障措施,恰恰反映出自身的风控能力薄弱,或者自身的风控团队并不成熟。另一方面,在更多跑路的平台中,其所谓的“兜底”,实质上是平台以自身的信誉进行担保,并未引进第三方担保及其它可靠的担保体系。

P2P

2014年,是打破刚性兑付的元年。年初,中诚信托的部分违约及超日债的实际违约事件已经为整个行业敲响了警钟。就在近日,存款保险制度意见稿正式发布,此举不排除会成为未来打破银行各类理财产品刚性兑付的前奏。至此,打破刚性兑付已经成为了诸多行业的发展趋势。但是,作为影响力逐步扩大的P2P网贷行业,其刚性兑付的问题依然困扰着整个行业的未来发展。

近年来,互联网金融的发展速度非常迅猛。2013年,余额宝正式诞生,加速了互联网金融的崛起。自此以后,以余额宝为主的各类互联网理财平台就逐渐成为了普通老百姓关注的重点对象。除此以外,P2P网贷行业也出现了前所未有的发展速度,其影响力也得到了快速地提高。

据数据统计,目前我国网贷平台数量已从2013年的700多家发展到1800多家。而据融360重点监测的325家P2P网贷平台数据分析,近两年,我国P2P网贷行业的发展速度极其迅猛,预计2014年全年网贷行业的总成交量有望突破2000亿元大关。

P2P网贷行业的兴起,主要受到互联网理财思维的影响,从而掀起了全民理财的浪潮。然而,在P2P平台野蛮生长的同时,一些潜在的风险也逐渐暴露出来。其中,平台诈骗、平台跑路等现象逐渐增多。

截至2014年11月30日,我国共有问题平台288家。其中,广东、浙江、江苏、上海四省的问题平台数量达到146家,占比高达50%以上。对此,P2P网贷行业的风险问题无疑成为社会关注的焦点。

事实上,在P2P网贷行业中,尤其是部分新开立的P2P平台,都重点强调了平台自身的安全性。更为普遍的是,在我国,几乎所有的P2P平台都存在着担保制度,并附上“100保本保息”等保障措施。换言之,P2P平台的这一做法,简称“兜底”,实质上是为自己的平台增信,以此取得客户的信赖。

不可否认,“兜底”确实能够为平台带来诸多的好处,其中注册客户大幅增多就是一个典型的表现。不过,对于这类有着“兜底”保障的平台而言,却存在着巨大的风险。而在最近两年跑路的平台中,也不乏一些存在“兜底”保障的P2P平台。

笔者认为,平台“兜底”其实并不可靠。一方面,平台借助“兜底”的保障措施,恰恰反映出自身的风控能力薄弱,或者自身的风控团队并不成熟。另一方面,在更多跑路的平台中,其所谓的“兜底”,实质上是平台以自身的信誉进行担保,并未引进第三方担保及其它可靠的担保体系。如此一来,当平台遇到不可控的风险时,规模较大的平台尚可借助自身的资金进行“兜底”担保,但绝大多数的平台并不具有这种担保能力。于是,平台一跑了之,之前所谓的“兜底”担保也就成了空谈。

因此,对于成熟的P2P平台来说,其实无需借助“兜底”担保的措施,仍然能够受到广大客户的信任。对此,平台自身的风控能力颇为关键。而其风控能力是否得到社会的认可,又在很大程度上取决于平台自身的影响力及平台对客户的信赖感。

互联网金融从本质上看,它还是金融,同时也是一款风险定价的产品。所以,任何的创新都必须围绕着风控,且不能超出一定的范围。

对于平台而言,其风控能力能否获得客户的信任至关重要。而在当下的P2P平台中,也存在着各式各样的风控措施。

以陆金所为例,陆金所当属最初宣布“不兜底”的知名P2P平台之一。

在过去的操作中,陆金所采取了“中介+第三方担保”的风控模式,依靠平安集团拥有的客户信息及金融优势,对借款人信息进行审查。此外,其担保公司将会对借款逾期的,提供全额代偿。不过,随着陆金所全额担保时代的逐渐落幕,未来它将逐步取消第三方担保的增信措施,并采用个人信用评级的方式开展业务,且允许投资者根据自己的风险偏好自主选择投资产品。

显然,在P2P网贷行业中,陆金所始终走在前列的位置。不过,从陆金所全额担保时代落幕的背后,实质上也反映出未来P2P网贷行业的发展趋向。

笔者认为,“兜底”并不意味着平台的可信度大。相反,正因为平台的“兜底”担保功能,却反映出平台薄弱的风控能力。不过,对于部分“不兜底”的平台而言,却在一定程度上展现出其拥有健全的风控控制体系。如遇到特殊状况,平台可以借助自身成熟的风控能力,将坏账及逾期等问题的破坏力降到最低,给客户带来更多的安全感。

2014年,是互联网金融发展最为迅猛的一年,同时也可以认为是“百花齐放”的时代。不过,随着监管政策的落地,未来以P2P为主的互联网金融领域将会面临大规模的洗牌。不过,经过这一段残酷的洗牌阶段后,生存下来的P2P平台将会迎来更大的发展空间。

本文系作者 郭施亮 授权钛媒体发表,并经钛媒体编辑,转载请注明出处、作者和本文链接
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郭施亮
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